Berry ratio adalah ukuran profitabilitas yang digunakan untuk membandingkan laba kotor perusahaan dengan biaya operasionalnya, seperti biaya penjualan umum dan administrasi dan biaya penelitian dan pengembangan (R&D).
Rasio ini merupakan salah satu rasio keuangan yang sering digunakan dalam transfer pricing (pengaturan harga antar perusahaan dalam satu grup), terutama untuk mengevaluasi kinerja entitas distribusi atau jasa.
Konsep Berry ratio pertama kali diciptakan dalam kasus E.I. DuPont de Nemours and Co. v. Amerika Serikat pada tahun 1970-an. Namanya diambil dari penemu rasio ini, Dr Charles Berry.
Lebih jauh, pada artikel ini kita akan bahas cara menghitung berry ratio, contoh kasus, dan kami juga akan memberikan kalkulator berry ratio yang bisa Anda gunakan secara gratis.
Bagaimana cara Menghitung Berry Ratio?
Berry ratio membandingkan dua metrik perusahaan berikut ini: Laba Kotor dan Biaya Operasional.
- Laba Kotor = Pendapatan – Harga Pokok Penjualan (HPP)
- Biaya Operasional = Penjualan, Umum dan Administrasi + Penelitian dan Pengembangan (R&D)
Untuk menghitung nilairasio ini, laba kotor perusahaan dibagi dengan total biaya operasionalnya.
Meskipun berry ratio jarang digunakan dalam praktiknya, membandingkan laba kotor perusahaan dengan biaya operasionalnya secara konseptual masih terkait dengan berbagai ukuran laba.
Rumus berry ratio
Rumus untuk menghitung rasio ini adalah sebagai berikut:
Berry ratio = Laba Kotor ÷ Biaya Operasional
- Laba Kotor → Laba kotor sama dengan pendapatan bersih perusahaan dikurangi harga pokok penjualan (HPP), yang merupakan biaya yang dikeluarkan secara langsung terkait dengan perolehan pendapatan perusahaan.
- Biaya Operasional → Sebaliknya, biaya operasional adalah biaya yang dikeluarkan sebagai bagian dari kegiatan bisnis normal, namun secara tidak langsung terkait dengan menghasilkan pendapatan perusahaan, misalnya sewa dan gaji.
Baca juga: Retention Ratio: Rumus, Contoh Kasus, dan Kalkulator Gratis
Berapa Nilai Berry Ratio yang Baik?
Jika berry ratio perusahaan lebih besar dari 1,0x, maka perusahaan tersebut menguntungkan, yaitu menghasilkan laba kotor yang cukup untuk mengimbangi biaya operasional.
Di sisi lain, rasio kurang dari 1,0x mengindikasikan perusahaan tidak menguntungkan dan mungkin tidak stabil secara finansial.
Alasan mengapa metrik ini tidak sering digunakan adalah karena perusahaan dengan biaya operasional yang rendah dapat menunjukkan rasio yang sangat tinggi, sedangkan perusahaan dengan biaya operasional yang lebih tinggi dapat terlihat jauh lebih sehat secara finansial daripada kenyataannya.
Faktanya, satu-satunya kasus penggunaan metrik profitabilitas yang terkenal adalah untuk tujuan yang berkaitan dengan transfer pricing.
Namun, dengan menggunakan wawasan yang diperoleh dari rasio ini, perusahaan dapat menyesuaikan penetapan harganya untuk memastikan keuntungan yang cukup dihasilkan untuk menutupi tidak hanya biaya operasional (misalnya HPP dan biaya operasional) tetapi juga biaya non-operasional seperti biaya bunga.
Baca juga: Quality of Earnings (QoE) Ratio: Cara Hitung dan Kalkulatornya
Kalkulator Berry Ratio Gratis
Kalkulator Berry Ratio
Berry Ratio: 0
Contoh Kasus dalam Perhitungan Berry Ratio
Misalkan sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan 85 Milyar untuk tahun fiskal yang berakhir pada tahun 20215
Jika biaya langsung yang sesuai, yaitu harga pokok penjualan (HPP), adalah 40 milyar, maka laba kotor perusahaan adalah 45 milyar.
- Pendapatan = 85 milyar
- Harga Pokok Penjualan (HPP) = 40 milyar
- Laba Kotor = 85 milyar – 40 milyar = 45 milyar
Dalam hal biaya operasional perusahaan, biaya penjualan, umum, dan administrasi adalah 20 milyar sedangkan biaya penelitian dan pengembangan (R&D) adalah 10 milyar.
- Biaya penjualan, umum, dan administrasi = 20 milyar
- Penelitian dan Pengembangan = 10 milyar
- Total Biaya Operasional = 20 milyar + 10 milyar = 30 milyar
Dengan demikian, pendapatan operasional perusahaan – atau dikenal sebagai laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) – adalah 30 milyar.
Pendapatan Operasional (EBIT) = 45 milyar – 20 milyar – 10 milyar = 15 milyar
Karena berry ratio dihitung dengan membagi laba kotor (45 milyar) dengan total biaya operasional (30 milyar), maka nilai berry ratio perusahaan hipotetis kami adalah 1,5x.
Berry ratio = 45 milyar / 30 milyar = 1,5x
Sebagai penutup, karena rasio ini melebihi 1,0x, model kami mengimplikasikan bahwa profitabilitas bukanlah masalah bagi perusahaan.
Namun, validitas rasio ini sepenuhnya bergantung pada industri tempat perusahaan kita beroperasi, yaitu apakah industri tersebut memiliki biaya operasional yang rendah atau tinggi.
Baca juga: Interest Coverage Ratio: Rumus, Contoh Kasus, dan Kalkulatornya
Apa yang Dapat Diberi Tahu oleh Rasio Ini?
Charles Berry, seorang profesor ekonomi Amerika yang mengembangkan metode ini sebagai bagian dari kesaksian ahli dalam kasus pengadilan penetapan harga transfer tahun 1979 antara DuPont dan Amerika Serikat.
Kasus DuPont melibatkan distributor yang juga melakukan jasa pemasaran terkait. Berry menganalisis kinerja bisnis distribusi tersebut. Sebagai bagian dari analisisnya, Berry membandingkan rasio laba kotor terhadap biaya operasional dengan rasio perusahaan pihak ketiga yang sebanding.
Dengan cara ini, Berry berhasil menilai laba yang diperoleh distributor DuPont dari kegiatan distribusi yang menambah nilai, meskipun dengan menyoroti asumsi bahwa biaya-biaya dari kegiatan ini merupakan bagian dari biaya operasional distributor.
Pro dan kontra
Sejak awal tahun 1990-an, berry ratio telah diakui dalam peraturan harga transfer atau transfer pricing di Amerika Serikat.
Namun, dalam praktiknya, rasio ini tidak banyak digunakan. Kemungkinan besar hal ini disebabkan oleh statusnya yang sudah lama sebagai metode yang tidak ditentukan – dianggap oleh beberapa orang sebagai metode yang “tidak jelas” – dan telah dikutip oleh beberapa akademisi sebagai salah satu rasio analisis harga transfer yang paling banyak disalahgunakan.
Kesehatan keuangan perusahaan sulit dan hampir tidak mungkin diukur hanya dengan satu rasio keuangan.
Semua perusahaan harus dievaluasi dengan menggunakan beberapa titik data untuk mengukur profil keuangan mereka yang sebenarnya.
Baca juga: Debt to Equity Ratio (DER): Rumus, Kalkulator DER dan Contoh Perhitungannya
Kapan Berry Ratio harus digunakan?
Di bawah Pedoman OECD, rasio ini diidentifikasi sebagai salah satu profit level indicators atau PLI di bawah penggunaan Transactional Net Margin Method atau TNMM.
Pedoman tersebut memberikan kriteria untuk menggunakan berry ratio sebagai PLI. Kriteria ini adalah sebagai berikut:
- Nilai fungsi yang dilakukan dalam transaksi yang dikendalikan (dengan mempertimbangkan aset yang digunakan dan risiko yang diasumsikan) proporsional dengan biaya operasional;
- Nilai fungsi yang dilakukan dalam transaksi terkendali (dengan memperhitungkan aset yang digunakan dan risiko yang ditanggung) tidak terpengaruh secara material oleh nilai produk yang didistribusikan, yaitu tidak sebanding dengan penjualan; dan
- Wajib pajak tidak melakukan, dalam transaksi terkendali, fungsi signifikan lainnya (misalnya, fungsi manufaktur) yang harus diganti dengan menggunakan metode atau indikator keuangan lain.
Kriteria pertama relevan, karena penyebutnya adalah biaya operasional dalam rasio berry. Dengan demikian, nilai yang diciptakan dalam transaksi yang dikendalikan harus tercermin hanya dalam biaya operasional.
Oleh karena itu, berry ratio tidak akan menjadi PLI yang tepat jika:
- ketika terdapat aset takberwujud non-rutin yang signifikan yang terlibat dalam transaksi terkendali, karena kontribusi aset takberwujud tidak tercermin hanya dalam beban operasi;
- dalam kasus distributor terintegrasi yang melakukan fungsi yang berbeda, seperti merakit atau menyesuaikan, karena rasio tersebut tidak akan dapat mencerminkan pengembalian murni atas biaya operasi;
- dalam hal distributor penuh yang menjalankan fungsi manajemen persediaan dan menanggung risiko terkait, dan
- dalam kasus produsen karena basis biaya produsen biasanya tidak hanya terdiri dari biaya operasional tetapi juga harga pokok penjualan.
Kriteria kedua mengecualikan kasus-kasus di mana penjualan atau pendapatan mencerminkan nilai yang diciptakan. Kriteria ketiga dapat ditafsirkan sebagai persyaratan untuk memastikan bahwa campuran aktivitas yang berbeda tidak mempengaruhi kualitas analisis harga transfer dengan menggunakan berry ratio.
Oleh karena itu, situasi di mana penggunaan rasio ini dapat terbukti berguna adalah untuk aktivitas perantara.
Dalam praktiknya, berry ratio digunakan sebagai PLI untuk distributor dan penyedia jasa dengan risiko terbatas.
Berry ratio mengasumsikan hubungan antara tingkat biaya operasional dan tingkat laba kotor yang diperoleh distributor dan penyedia jasa dalam situasi di mana fungsi nilai tambah mereka dapat dianggap tercermin dalam biaya operasional.
Baca juga: Sharpe Ratio: Rumus, Cara Hitung, dan Kalkulator Gratisnya
Pada Intinya..
Berry ratio merupakan rasio keungan dalam penghitungan profit level indicator yang dapat diterima secara internasional.
Namun sebaiknya, penggunaan rasio ini harus dicadangkan untuk kasus-kasus yang melibatkan distributor berisiko terbatas atau penyedia layanan yang tidak menggunakan aset tidak berwujud.
Meskipun banyak yang menganggap penghitungan rasio ini memiliki hasil yang bias, penghitungan rasio berry masih digunakan pada indutri tertentu seperti perusahaan distributor murni atau penyedia jasa.
Lebih lanjut, agar berry ratio dapat diterapkan, harus ada hubungan langsung antara fungsi nilai tambah dan biaya operasional.
Jika Anda memiliki kendala dalam menghitung rasio keuangan dalam bisnis, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi yang memiliki fitur pembuatan laporan keuangan dan penghitungan rasio keuangan secara otomatis seperti Kledo.
Kledo adalah software akuntansi online buatan Indonesia yang sudah digunakan oleh lebih dari 80 ribu pengguna dari berbagai jenis dan skala bisinis di Indonesia.
Jika tertarik dalam menghadirkan proses pengelolaan keuangan yang terotomatisasi dalam bisnis, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.
- Berry Ratio: Rumus, Kalkulator, dan Contoh Kasusnya - 17 April 2025
- Retention Ratio: Rumus, Contoh Kasus, dan Kalkulator Gratis - 16 April 2025
- Quality of Earnings (QoE) Ratio: Cara Hitung dan Kalkulatornya - 15 April 2025