Analisis risiko keuangan adalah penilaian terhadap kemungkinan terjadinya suatu ancaman dan kemungkinan dampaknya. Oleh karena itu, hal ini sangat penting dalam manajemen risiko.
Manajemen risiko keuangan adalah perhitungan efek potensial dari suatu risiko dan tingkat eksposurnya.
Perhitungan ini bukanlah tugas yang mudah, karena risiko tertentu dapat memicu banyak efek. Sebagai contoh, sebuah mesin yang berhenti bekerja tidak hanya menyebabkan kerusakan mekanis yang perlu diperbaiki.
Hal ini juga mengganggu produksi, menimbulkan kerugian, menunda pengiriman, dan bahkan dapat mempengaruhi citra perusahaan.
Bisnis dan institusi keuangan menggunakan analitik risiko keuangan sebagai alat yang canggih untuk memahami dan mengelola potensi risiko seperti volatilitas pasar, gagal bayar kredit, dan gangguan operasional.
Para analis menggunakan model dan simulasi statistik canggih untuk memprediksi bagaimana risiko-risiko ini dapat memengaruhi stabilitas keuangan dan kinerja organisasi mereka.
Sebagai bagian dari pasar analitik risiko global-yang bernilai $40 miliar USD pada tahun 2023-analisis risiko keuangan membantu bisnis membuat keputusan strategis dan menghindari kerugian keuangan dengan mengantisipasi skenario yang merugikan sehingga mereka dapat menyesuaikan strateginya.
Analisis ini juga membantu perusahaan menavigasi lingkungan keuangan yang rumit sambil melindungi aset mereka dan mendorong pertumbuhan.
Pada artikel kali ini kita akan membahas analisis risiko keuangan beserta tahapan dan juga jenis analisisnya yang bisa Anda gunakan dalam bisnis.
Bagaimana Cara Memulai Analisis Risiko Keuangan?
Analisis risiko keuangan perusahaan dimulai setelah semua kemungkinan kejadian risiko diidentifikasi. Dalam artikel ini, kami menjelaskan cara mengidentifikasinya.
Analisis ini tidak hanya bertujuan untuk memperkirakan kemungkinan kerugian, tetapi juga untuk mencegah terjadinya kerugian.
Sebagai contoh, analisis risiko kredit, salah satu jenis utama risiko keuangan, menilai kemungkinan bahwa debitur tidak dapat memenuhi kewajibannya.
Dengan informasi tersebut, bank mengambil langkah-langkah untuk mencegah hal ini terjadi atau mengurangi dampaknya semaksimal mungkin.
Itulah sebabnya manajemen risiko keuangan harus memperhitungkan faktor internal dan eksternal yang menimbulkan ancaman.
Faktor internal adalah faktor yang dihasilkan oleh aktivitas komersial perusahaan itu sendiri. Manajemen kas yang buruk atau masalah produksi adalah risiko yang dapat memengaruhi akun dan nilai pasar perusahaan.
Sedangkan faktor eksternal adalah kondisi politik, ekonomi, atau sosial yang memengaruhi kinerja perusahaan, seperti krisis ekonomi, ketidakstabilan nilai tukar, variasi dalam industri, atau kebijakan negara.
Metode termudah untuk melakukan analisis risiko keuangan di sebuah perusahaan adalah dengan menggabungkan probabilitas terjadinya risiko dan kemungkinan kerugian ekonomi yang dapat ditimbulkannya.
Setelah risiko diidentifikasi dan setelah memilih alat yang paling nyaman untuk mengendalikan peristiwa, perusahaan dapat memutuskan apakah akan menghindari atau menanggung risiko sesuai dengan selera risiko dan tingkat toleransi perusahaan.
Tingkat paparan risiko diukur secara kuantitatif. Jika suatu peristiwa hanya berdampak pada area tertentu di perusahaan, dampak potensial dapat diperkirakan dengan mengalikan probabilitas terjadinya risiko dengan perkiraan perhitungan kerugian finansial.
Hasilnya dapat digunakan untuk menghasilkan grafik fungsi yang menunjukkan risiko mana yang dapat ditoleransi dan mana yang berpotensi berbahaya.
Tentu saja, ketika memutuskan, tren pasar dan variabel makroekonomi dan keuangan juga harus dipertimbangkan.
Dengan banyaknya keadaan yang harus dipertimbangkan, manajer risiko keuangan dapat menggunakan alat pendeteksi risiko secara real-time untuk memfasilitasi manajemen dan mengambil tindakan pencegahan atau mitigasi. Perangkat lunak manajemen risiko adalah salah satu alat tersebut.
Baca juga: Contoh Pembukuan Keuangan Sederhana dan Template Excelnya
Apa Saja Komponen Utama dalam Melakukan Analisis Risiko Keuangan?
Analisis risiko keuangan terlihat sedikit berbeda untuk setiap perusahaan, tetapi biasanya melibatkan komponen inti berikut ini:
- Identifikasi risiko: Hal ini melibatkan penentuan potensi risiko yang dapat berdampak buruk pada organisasi. Hal ini dapat mencakup risiko internal seperti inefisiensi operasional dan risiko eksternal seperti kemerosotan ekonomi atau volatilitas pasar.
- Pengumpulan dan pengelolaan data: Ini termasuk mengumpulkan data keuangan historis, catatan transaksi, data pasar, dan informasi lain yang relevan – selain mengelolanya untuk akurasi dan aksesibilitas yang maksimal.
- Analisis kuantitatif: Perusahaan melakukan penilaian risiko kuantitatif dengan menggunakan model statistik dan matematika. Hal ini dapat mencakup penggunaan teknik-teknik seperti analisis regresi, analisis deret waktu, dan simulasi Monte Carlo untuk meramalkan dan mengevaluasi dampak dari berbagai skenario risiko.
- Pengukuran risiko: Komponen ini melibatkan kuantifikasi risiko untuk memahami potensi dampaknya dengan langkah-langkah seperti Value at Risk (VaR), Conditional Value at Risk (CVaR), dan hasil stress testing untuk menentukan berapa banyak modal yang harus dimiliki organisasi untuk menutupi potensi kerugian.
- Pemodelan risiko: Pemodelan risiko melibatkan pembuatan model yang mensimulasikan berbagai faktor risiko dan saling ketergantungannya untuk melihat bagaimana perubahan di satu area dapat mempengaruhi keseluruhan sistem. Model-model ini terus disempurnakan untuk beradaptasi dengan data baru dan perubahan kondisi pasar.
- Pelaporan dan visualisasi risiko: Hal ini termasuk mengkomunikasikan analisis risiko melalui dasbor, laporan, dan peringatan waktu nyata agar manajemen tetap mendapat informasi tentang lingkungan risiko dan menerjemahkan data kuantitatif ke dalam wawasan yang dapat ditindaklanjuti.
- Mitigasi risiko dan pengambilan keputusan: Komponen ini mencakup pengembangan strategi mitigasi risiko seperti menyesuaikan portofolio investasi, mengubah kebijakan kredit, atau meningkatkan praktik operasional untuk mengelola dan memitigasi risiko yang teridentifikasi dengan lebih baik.
- Kepatuhan dan pemantauan terhadap peraturan: Hal ini mencakup pemantauan kepatuhan terhadap standar peraturan manajemen risiko untuk memastikan bahwa organisasi memenuhi persyaratan ini dan dapat merespons secara efektif terhadap perubahan kerangka kerja peraturan.
Baca juga: Audit Keuangan: Manfaat, Tahapan, dan Tips Melakukannya
Jenis Risiko Keuangan yang Biasa Dianalisis
Berikut ini adalah jenis-jenis risiko keuangan yang paling sering dianalisis oleh perusahaan.
- Risiko pasar: Risiko kerugian akibat fluktuasi harga dan suku bunga pasar. Risiko pasar dapat dibagi lagi menjadi:
- Risiko suku bunga: Risiko kerugian akibat perubahan suku bunga
- Risiko mata uang: Risiko kerugian akibat fluktuasi nilai tukar mata uang asing
- Risiko ekuitas: Risiko kerugian akibat perubahan harga saham
- Risiko komoditas: Risiko kerugian akibat perubahan harga komoditas, seperti minyak atau emas
- Risiko kredit: Risiko kerugian karena peminjam gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Hal ini dapat terjadi dalam bentuk:
- Risiko gagal bayar: Risiko bahwa perusahaan atau individu tidak dapat melakukan pembayaran yang diperlukan atas kewajiban utang mereka
- Settlement risk: Risiko bahwa pihak lawan tidak menyerahkan sekuritas atau nilai tunai sesuai dengan perjanjian
- Risiko likuiditas: Risiko kerugian karena ketidakmampuan untuk melikuidasi aset tanpa konsesi harga yang substansial (risiko likuiditas aset) atau ketidakmampuan untuk memperoleh pendanaan (risiko likuiditas pendanaan).
- Risiko operasional: Risiko kerugian akibat kegagalan internal seperti kerusakan sistem atau kesalahan manusia atau kejadian eksternal yang mengganggu operasi bisnis normal. Risiko operasional dapat terjadi karena penipuan, risiko hukum, dan kerugian akibat proses atau sistem internal yang tidak memadai atau gagal.
- Risiko hukum dan peraturan: Risiko kerugian akibat kendala hukum termasuk tuntutan hukum, keputusan pengadilan, atau perubahan hukum atau peraturan yang dapat mempengaruhi operasi atau posisi keuangan entitas keuangan.
- Risiko reputasi: Risiko kerugian akibat publisitas negatif atau opini publik yang negatif, yang dapat menyusutkan basis pelanggan bisnis, mengakibatkan litigasi yang mahal, atau mengurangi pendapatan.
- Risiko sistemik: Risiko kerugian akibat runtuhnya seluruh sistem keuangan atau seluruh pasar, karena saling ketergantungan antara bisnis dan infrastruktur pasar keuangan.
Baca juga: 10 Rekomendasi Sistem Keuangan Bisnis yang Layak Dicoba
Bagaimana Analisis Risiko Keuangan Digunakan
Berikut adalah cara bisnis menggunakan analitik risiko keuangan.
Penilaian dan manajemen risiko
Analitik risiko keuangan membantu bisnis mengidentifikasi dan mengukur risiko serta menggunakan wawasan tersebut untuk mengalokasikan modal, merancang strategi mitigasi risiko, dan menetapkan ambang batas tingkat risiko yang dapat diterima.
Pendekatan proaktif ini memungkinkan bisnis untuk mengelola portofolio mereka dan menyeimbangkan potensi imbal hasil dengan eksposur risiko.
Stress test dan analisis skenario
Organisasi menggunakan analitik risiko untuk mensimulasikan berbagai skenario buruk dan kondisi stres untuk melihat bagaimana aset, kewajiban, dan posisi keuangan mereka secara keseluruhan akan terpengaruh.
Hal ini membantu mengungkap potensi kerentanan yang dapat digunakan untuk menyiapkan rencana kontinjensi.
Optimalisasi portofolio
Perusahaan menggunakan analisis risiko untuk mengoptimalkan portofolio investasi mereka.
Dengan menganalisis profil risiko-pengembalian dari berbagai aset, mereka dapat menentukan perpaduan aset yang tepat yang mengurangi risiko sekaligus memaksimalkan pengembalian, sering kali menggunakan teknik seperti optimasi mean-variance dan simulasi Monte Carlo.
Evaluasi risiko kredit
Analisis risiko digunakan untuk menilai kelayakan kredit peminjam. Dengan menganalisis data historis, catatan pembayaran, kondisi pasar, dan indikator ekonomi, lembaga keuangan dapat memprediksi kemungkinan gagal bayar dan menetapkan suku bunga yang sesuai.
Pengendalian risiko operasional
Perusahaan menggunakan analisis risiko untuk mendeteksi, menganalisis, dan mencegah kerugian akibat kegagalan proses internal, sistem, atau peristiwa eksternal.
Ini mencakup segala hal mulai dari pelanggaran keamanan siber hingga kesalahan manusia, dan sering kali dikelola melalui pemantauan dan peringatan waktu nyata.
Analisis pasar dan perdagangan
Trader dan manajer investasi menggunakan analitik risiko untuk memahami dinamika pasar dan membuat keputusan trading yang tepat. Menganalisis volatilitas pasar, korelasi antar aset, dan faktor pasar lainnya membantu dalam strategi lindung nilai untuk membeli atau menjual sekuritas.
Pengambilan keputusan strategis
Analisis risiko keuangan memberikan wawasan yang dibutuhkan oleh para eksekutif untuk perencanaan strategis jangka panjang.
Ini termasuk keputusan tentang merger dan akuisisi, apakah akan memasuki pasar baru, dan manuver keuangan berisiko tinggi lainnya.
Baca juga: 5 Persiapan yang Diperlukan Dalam Membuat Laporan Keuangan
5 Langkah dalam Mengelola Risiko Keuangan
Langkah 1: Mengidentifikasi risiko-risiko utama
Untuk memulai analisis risiko keuangan, kenali semua faktor risiko yang dihadapi bisnis Anda. Faktor-faktor risiko ini mencakup semua aspek yang memengaruhi daya saing (biaya, harga, inventaris, dll.), perubahan dalam industri tempat perusahaan berada, peraturan pemerintah, perubahan teknologi, perubahan staf, dll.
Langkah 2: Hitung bobot setiap risiko
Memprioritaskan risiko sangat penting untuk alokasi sumber daya dan upaya yang efisien. Dengan begitu, Anda dapat membuat rencana jika ancaman terwujud.
Langkah 3: Buat rencana kontinjensi
Analisis apa yang perlu Anda lakukan untuk mengatasi risiko pada poin 1 dan buat tugas-tugas khusus untuk mengurangi dampaknya. Ingatlah bahwa tidak semua risiko dapat dihadapi dengan cara yang sama.
Bahkan, Anda mungkin tidak dapat mengendalikan semuanya. Itulah mengapa rencana kontinjensi harus didasarkan pada tingkat risiko dan tingkat toleransi yang ditetapkan oleh perusahaan.
Langkah 4: Tetapkan tanggung jawab
Meskipun tidak mungkin untuk menetapkan tanggung jawab untuk setiap risiko, cobalah sebisa mungkin untuk memiliki seseorang yang bertanggung jawab untuk memantau titik-titik kritis dan perkembangannya dari waktu ke waktu.
Pada tahap ini, hindari memusatkan semua tanggung jawab pada satu orang. Delegasikan tugas-tugas kepada staf yang paling tepat.
Langkah 5: Tetapkan dead line
Rencana mitigasi tidak bisa diterapkan tanpa batas waktu, karena ancaman bisa berkembang biak dan mempengaruhi lebih banyak proses.
Hal ini akan menentukan tindakan yang harus diambil, karena harus didasarkan pada waktu yang dibutuhkan untuk melaksanakan setiap tugas.
Baca juga: Cara Meningkatkan Efisiensi Departemen Keuangan dan Manfaatnya
Tantangan Terkait dengan Analisis Risiko Keuangan
Menganalisis risiko keuangan memiliki banyak tantangan. Fitur-fitur analisis risiko keuangan berikut ini bisa saja salah, tidak lengkap, atau sulit untuk dianalisis sehingga menyebabkan kesalahan dalam prediksi:
Data
Data berkualitas tinggi dan akurat adalah dasar dari analisis risiko yang efektif.
Namun, banyak bisnis sering kali kesulitan dengan format data yang tidak konsisten, kumpulan data yang tidak lengkap, atau informasi yang sudah ketinggalan zaman.
Hal ini dapat menyebabkan penilaian risiko yang tidak akurat dan pengambilan keputusan yang salah arah.
Model
Model yang digunakan dalam analisis risiko didasarkan pada asumsi yang mungkin tidak berlaku di semua kondisi pasar.
Asumsi yang salah, kesalahan model, atau penyalahgunaan model dapat menyebabkan risiko yang diremehkan.
Instrumen keuangan
nstrumen keuangan yang kompleks seperti derivatif dan produk terstruktur dapat menjadi sulit untuk dianalisis karena strukturnya yang rumit dan kondisi di mana mereka beroperasi.
Proses analisis risiko keuangan juga dapat diperumit oleh faktor-faktor berikut:
- Teknologi: Teknologi seperti machine learning dan big data analytics menimbulkan tantangan seputar implementasi, integrasi dengan sistem yang sudah ada, dan melatih personel untuk menggunakan teknologi ini secara efektif. Salah satu teknologi dalam mempermudah analisis risiko keuangan pada bisnis adalah dengan menggunakan software akuntansi seperti Kledo untuk menghasilkan data keuangan lebih efisien dan bisa Anda coba secara gratis selama 14 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini:
- Risiko sistemik: Guncangan eksternal seperti krisis keuangan, peristiwa geopolitik, atau pandemi sulit untuk diprediksi dan dimodelkan karena sering kali terjadi akibat interaksi rumit yang tidak mudah diukur.
- Dampak terhadap manusia: Analisis risiko terkadang dapat mengabaikan unsur manusia, seperti dampak dari keputusan manajemen, kesalahan karyawan, atau aspek budaya dalam organisasi.
- Globalisasi: Keterkaitan global pasar keuangan berarti bahwa risiko di satu bagian dunia dapat dengan cepat memengaruhi bagian lainnya. Hal ini membuat sulit untuk menganalisis risiko yang tidak terbatas pada satu pasar atau industri saja.
- Fokus jangka pendek: Pasar keuangan dapat menekankan hasil jangka pendek, yang dapat menyebabkan meremehkan risiko jangka panjang. Fokus jangka pendek ini dapat membuat analisis risiko menjadi tidak akurat dan menyebabkan persiapan yang tidak memadai untuk menghadapi tantangan keuangan jangka panjang.
Baca juga: 10 Metrik Untuk Mengukur Efisiensi Keuangan Bisnis & Rumusnya
Pada Intinya….
Melakukan analisis risiko keuangan penting untuk memastikan bahwa bisnis Anda dalam keadaan yang baik-baik saja dari segi finansial.
Keuangan merupakan hal yang penting dalam menjalankan operasi bisnis yang optimal. Tanpa pengelolaan keuangan yang baik, Anda akan kesulitan dalam mewujudkan strategi yang Anda buat atau kehabisan dana dalam proses pengelolaan operasional.
Bagaimanapun juga, melakukan manajemen data keuangan dan pembukuan merupakan faktor penting dalam analsis risiko keuangan.
Oleh sebab itu, Anda bisa menggunakan software akuntansi seperti Kledo untuk membantu Anda dalam melakukan proses pembukuan dan analisis data keuangan yang lebih praktis, terintegrasi, dan efisien.
Jika tertarik, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.
- Analisis Risiko Keuangan: Defenisi, Jenis, Tahapan, dan Komponennya - 24 Februari 2025
- 4 Rumus Depresiasi dan Kalkulator Penyusutan Gratis - 20 Februari 2025
- Rumus Harga Pokok Penjualan (HPP) dan Kalkulator Gratisnya - 19 Februari 2025