Dalam pengembangan bisnis, orang sering kali menggunakan istilah financial forecasting dan financial modeling secara bergantian. Meskipun keduanya memiliki kesamaan, forecasting dan modeling adalah fungsi yang berbeda.
Kecenderungan untuk salah mengartikan financial forecasting dan financial modeling keuangan berasal dari sifat komplementer keduanya.
Keduanya juga memiliki tujuan yang serupa: mengumpulkan informasi untuk memprediksi kinerja masa depan suatu bisnis guna membantu pemangku kepentingan di perusahaan mengambil keputusan kritis.
Karyawan di bidang perencanaan dan analisis keuangan membuat financial forecasting untuk memprediksi pendapatan dan pengeluaran, yang kemudian membantu bisnis memperkirakan posisi kasnya pada periode tertentu di masa depan.
Ini mungkin menjadi peran terpisah di perusahaan besar, sementara di perusahaan kecil, tugas ini sering kali menjadi bagian dari tanggung jawab karyawan keuangan.
Setelah tim membuat forecasting, mereka dapat menggunakan alat modeling keuangan untuk mensimulasikan dampak keputusan menggunakan skenario dan kondisi yang berbeda.
Pada dasarnya, financial modeling membantu departemen keuangan memahami sepenuhnya dampak keputusan terhadap kinerja bisnis di masa depan.
Semakin banyak alat yang memudahkan pemangku kepentingan di luar perencanaan dan analisis keuanga untuk membuat model di bidang seperti pengembangan produk, pemasaran, sumber daya manusia, dan rantai pasokan.
Pada artikel kali ini kita akan membahas mendalam perbedaan financial forecasting dan juga financial modeling secara lebih mendalam.
Apa Itu Financial Forecasting?
Financial forecasting merupakan fungsi esensial dalam perencanaan bisnis, anggaran, dan manajemen operasional.
Pemimpin bisnis, investor, dan kreditor meninjau proses forecasting atau proyeksi ini untuk menilai pendapatan dan pengeluaran yang diproyeksikan sehingga dapat memperkirakan arus kas perusahaan selama periode akuntansi.
Financial forecasting mempertimbangkan tren dalam data historis eksternal dan internal, serta memproyeksikan tren tersebut untuk memberikan informasi kepada pengambil keputusan tentang bagaimana kinerja keuangan perusahaan kemungkinan akan berkembang di masa depan.
Pihak berkepentingan utama perusahaan mengandalkan financial forecasting untuk mengambil keputusan terkait pembelian, perekrutan, dan pengeluaran modal. Manajer membutuhkan peramalan keuangan untuk membuat anggaran.
Dalam kebanyakan kasus, perusahaan menerbitkan financial forecasting untuk kuartal atau tahun mendatang. Seringkali, forecasting mencakup beberapa periode pelaporan.
Perusahaan terkadang menerbitkan laporan proyeksi revisi selama periode pelaporan jika mereka menentukan bahwa penjualan cenderung bergerak ke arah yang berbeda akibat faktor tak terduga.
Baca juga: Supply Chain Forecasting: Metode, Tantangan, dan Manfaatnya
Mengapa Financial Forecasting Penting?
Forecasting merupakan langkah penting di awal setiap periode akuntansi karena menetapkan bagaimana bisnis akan mempertahankan arus kas yang diperlukan untuk menutupi kewajiban keuangan.
Forecasting juga menyediakan data yang diandalkan pemimpin saat menyusun anggaran. Demikian pula, financial forecasting berperan penting dalam keputusan keuangan terkait pengeluaran modal besar, perekrutan, atau investasi substansial lainnya.
Jadi, financial forecasting yang benar adalah bertujuan menunjukkan sumber daya yang dibutuhkan, kapan dibutuhkan, dan bagaimana membiayai sumber daya tersebut.
Sebuah bisnis mungkin menyertakan proyeksi perkiraannya dalam laporan keuangan pro forma, yang mirip dengan laporan keuangan standar, kecuali menampilkan hasil untuk masa lalu dan masa depan berdasarkan kondisi hipotetis.
Laporan pro forma sering diberikan kepada investor atau kreditor, yang akan mempertimbangkannya saat memutuskan apakah akan memberikan pendanaan tambahan kepada perusahaan.
Laporan ini juga digunakan untuk menggambarkan dampak dari akuisisi atau merger yang baru atau direncanakan.
Financial forecasting juga kritis bagi siapa pun yang membuat rencana bisnis baru.
Baca juga: Melakukan Planning, Budgeting, dan Forecasting Keuangan Bisnis
Apa Saja Metode Financial Forecasting?
Tim keuangan membuat proses forecasting dengan mengumpulkan data yang tersedia yang dapat meningkatkan proyeksi mereka, termasuk penjualan, biaya tenaga kerja, biaya bahan baku, dan lainnya.
Sebagian besar informasi tersebut berasal dari periode pelaporan sebelumnya, tetapi karyawan keuangan juga mempertimbangkan informasi internal dan eksternal yang dapat mempengaruhi biaya atau pendapatan.
Tergantung pada sifat bisnis, data eksternal dapat mencakup laporan ekonomi atau industri, serta faktor-faktor variabel lainnya, seperti peristiwa cuaca ekstrem dan pengaruh geopolitik.
Menganalisis faktor-faktor yang mungkin muncul di masa depan juga penting untuk memproyeksi pendapatan dan biaya dengan akurat.
Departemen keuangan secara historis membuat forecasting sederhana di spreadsheet Excel, dan banyak yang masih melakukannya.
Namun, dengan akses karyawan ke data dan alat yang lebih banyak dari sebelumnya, banyak perusahaan kini menggunakan modul Enterprise Resource Planning (ERP) untuk forecasting atau software akuntansi khusus yang mengintegrasikan pembukuan, forecasting, budgeting, dan modeling.
Salah satu tools keuangan yang bisa Anda gunakan untuk membantu proses forecasting, akuntansi, dan budgeting yang terintegrasi adalah Kledo.
Kledo adalah software akuntansi berbasis cloud yang memiliki fitur terintegrasi, mudah digunakan, dan sudah digunakan oleh lebih dari 75 ribu pengguna dari berbagai jenis dan skala bisnis di Indonesia.
Jika tertarik, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini:
Menyambung pembahasan sebelumnya, ada empat metode peramalan keuangan yang berbeda:
Metode garis lurus:
Dianggap sebagai pendekatan paling sederhana dalam proses financial forecasting, perencana menggunakan data historis dan tren untuk memperkirakan pertumbuhan pendapatan.
Financial forecasting yang menggunakan metode ini biasanya memiliki tanggal awal dan akhir yang ditentukan.
Analis keuangan dapat menggunakan spreadsheet untuk membuat proyeksi ini, meskipun alat yang dirancang khusus untuk peramalan memudahkan respons dalam pasar yang berubah dengan cepat.
Baca juga: Inventory Forecasting: Fungsi, Jenis, Metode dan Cara Kerjanya
Moving average:
Moving average menggunakan perkiraan berulang untuk mengembangkan perkiraan berdasarkan kinerja masa lalu dan pola di dalamnya. Model rata-rata bergerak yang paling umum adalah untuk tiga bulan dan lima bulan ke depan.
Regresi linier sederhana/Regresi linier berganda:
Ini adalah metode untuk menganalisis hubungan antara variabel dependen dan independen.
Menggunakan metode regresi linier sederhana, jika garis tren penjualan (sumbu x) dan laba (sumbu y) naik, maka kondisi perusahaan baik dan margin kuat.
Jika garis tren turun karena penjualan naik tetapi laba turun, ada yang salah; mungkin ada biaya pasokan yang meningkat atau margin yang sempit.
Regresi linier menunjukkan perubahan pada variabel dependen menggunakan garis grafik, yang menunjukkan tren.
Identifikasi pola dasar yang dapat Anda gunakan untuk mengevaluasi metrik keuangan umum seperti pendapatan, laba, pertumbuhan penjualan, dan harga saham.
Moving average yang naik menunjukkan tren naik, sedangkan rata-rata bergerak yang turun menandakan tren turun.
Dalam skenario yang lebih kompleks, perusahaan mungkin menggunakan regresi linier berganda untuk menganalisis hasil dari beberapa variabel independen.
Mereka kemudian dapat menganalisis bagaimana faktor-faktor tersebut akan mempengaruhi hasil bisnis.
Berdasarkan waktu:
Metode berdesarkan waktu menggunakan angka dari interval waktu tertentu, seperti beberapa bulan terakhir, untuk memprediksi kinerja masa depan dalam jangka pendek.
Misalnya, seorang distributor dapat melihat angka pendapatan dan pertumbuhan bulanan selama tiga bulan terakhir untuk memproyeksi hasil untuk bulan mendatang, atau perusahaan energi dapat menggunakannya untuk memprediksi harga minyak selama dua bulan ke depan.
Baca juga: Financial Performance: Analisis, Pengukuran, dan Manfaatnya
Apa Itu Financial Modeling?
Meskipun forecasting memberikan perkiraan dasar kinerja perusahaan selama periode akuntansi tertentu, modeling memungkinkan analis menggunakan perkiraan tersebut untuk menilai bagaimana berbagai skenario potensial dapat memengaruhi kinerja jangka pendek dan jangka panjang.
Alat modelling keuangan memungkinkan analis memanipulasi perkiraan mereka sesuka hati untuk menilai risiko dari keputusan atau investasi yang sedang dipertimbangkan.
Perkiraan keuangan didasarkan pada laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Departemen keuangan dapat menghubungkan ketiga laporan ini untuk menciptakan apa yang dikenal sebagai model tiga laporan—setiap perubahan pada model akan memengaruhi ketiga laporan tersebut.
Model populer lainnya termasuk model arus kas diskonto atau Discounted Cash flow (DCF), model merger dan akuisisi, model konsolidasi, model anggaran, model perkiraan, dan model penetapan harga.
Mengapa Financial Modeling Penting?
Tim keuangan mungkin membangun model saat mereka membuat atau merevisi perkiraan keuangan mereka, yang menjelaskan kebingungan yang sering terjadi antara kedua fungsi tersebut.
Namun, financial modeling juga memiliki tujuan lain, yaitu menganalisis operasi saat ini dan perkiraan jangka panjang.
Tim pengembangan korporat sering menggunakan model saat mempertimbangkan akuisisi potensial, divestasi, atau cara mengalokasikan modal untuk memahami bagaimana hal ini dapat memengaruhi pendapatan dan biaya.
Mereka juga dapat menggunakannya untuk memutuskan apakah dan di mana membuka atau menutup fasilitas, mengalihdayakan operasi tertentu, atau menambah/mengurangi jumlah karyawan.
Modeling juga dapat membantu menentukan dampak dari menaikkan atau menurunkan harga untuk berbagai produk atau layanan.
Selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020 lalu misalnya, banyak perencana harus membuat financial modeling baru untuk menyesuaikan perkiraan jangka pendek mereka berdasarkan penurunan ekonomi yang tiba-tiba dan dramatis.
Alat perencanaan dan anggaran terintegrasi membantu banyak perusahaan beradaptasi dengan cepat dan memitigasi dampak COVID-19. Hal ini juga membantu mereka melihat dampak berbagai hasil yang mungkin terkait dengan pandemi.
Sekarang, tools dan alat ini telah menjadi lebih baik dan mudah digunakan, sehingga pemodelan telah melampaui bidang keuangan.
Profesional pemasaran, penjualan, rantai pasok, dan pengadaan semakin sering membuat model untuk mendukung strategi, keputusan, dan rekomendasi mereka kepada eksekutif.
Baca juga: Financial Planning and Analysis: Fungsi, Peran, dan Tugasnya
Financial Forecasting dan Financial Modeling: Persamaan dan Perbedaannya
Persamaan
- Profesional keuangan membangun forecasting dan modeling dengan tujuan memberikan perkiraan yang wajar tentang bagaimana suatu bisnis akan berkinerja, termasuk pendapatan dan biaya. Mereka mengembangkan forecasting ini berdasarkan faktor historis dan faktor masa depan yang diperkirakan.
- Forecasting dan modeling biasanya menggunakan data historis yang sama dan proyeksi biaya variabel untuk memprediksi pendapatan perusahaan.
- Audiens yang sama menganalisis output dari forecasting keuangan dan modeling, termasuk investor, pemberi pinjaman, dan tim perencanaan dan anggaran korporat.
Perbedaan
- Financial forecasting merupakan representasi dasar dari arus kas dan pengeluaran yang diperkirakan untuk periode akuntansi tertentu. Proyeksi ini diwakili dalam laporan laba rugi pro forma, neraca, dan laporan arus kas.
- Para profesional keuangan membangun financial modeling menggunakan alat analitis yang memungkinkan mereka memahami bagaimana peristiwa internal dan eksternal yang berbeda dapat mempengaruhi arus kas dan pengeluaran.
- Mereka yang membuat financial modeling sering melakukannya untuk tujuan tertentu, seperti mencari investor, menganalisis dampak keputusan bisnis tertentu, dan faktor risiko yang terkait dengan masing-masing. Perkiraan dilakukan secara berkala untuk membantu perencanaan dan penganggaran.
Perbandingan financial forecasting dan financial modeling
| Perbandingan | Financial Forecasting | Financial Modeling |
|---|---|---|
| Tujuan Bisnis | Departemen keuangan biasanya membuat forecasting untuk menyusun anggaran yang lebih akurat dan realistis. | Dalam proses penyusunan anggaran, modeling dapat membantu perencana dan analis mempertimbangkan skenario terbaik dan terburuk. |
| Audiens | Forecasting muncul pada laporan laba rugi, laporan arus kas, dan neraca. | Biasanya untuk pengambil keputusan internal dan tidak selalu dibagikan kepada investor atau kreditor. |
| Input Data | Forecasting dibangun berdasarkan data historis dan data yang melihat ke depan untuk memberikan perkiraan pendapatan dan biaya untuk periode akuntansi yang akan datang, biasanya satu kuartal atau tahun fiskal. | Modeling menggunakan forecasting dan data lainnya untuk mensimulasikan bagaimana keputusan tertentu dapat mempengaruhi kinerja bisnis. |
| Siapa yang Melakukannya? | Biasanya, tim operasional dan perencanaan dan analisis keuangan membuat forecasting untuk melaporkan pengeluaran dan pendapatan yang direncanakan. Angka-angka ini kemudian membimbing harapan dan keputusan pengambil keputusan. | Siapa saja yang memiliki keterampilan dan alat dapat membuat model untuk berbagai alasan, mulai dari menyempurnakan atau merevisi forecasting hingga melakukan penelitian. |
Pada Intinya…
Forecasting dan modeling memang saling melengkapi, tetapi fungsinya berbeda: forecasting memproyeksikan pendapatan, biaya, dan arus kas untuk periode tertentu agar manajemen tahu kebutuhan sumber daya dan timing pendanaannya, sedangkan modeling menggunakan hasil forecast untuk mensimulasikan skenario “what if” dan menilai dampak keputusan strategis terhadap tiga laporan keuangan, dari harga, perekrutan, ekspansi, hingga M&A.
Forecasting biasanya bersifat periodik untuk mendukung budgeting dan perencanaan operasional, sementara modeling lebih kontekstual untuk keputusan besar—misalnya menguji sensitivitas terhadap perubahan harga bahan baku, kurs, atau tingkat suku bunga dengan model tiga laporan, DCF, hingga konsolidasi.
Dalam praktiknya, kualitas keduanya sangat bergantung pada integritas data: data yang tersebar di banyak sistem, proses manual di spreadsheet, serta kontrol versi yang lemah cepat menurunkan akurasi forecast dan membuat model bias.
Terutama saat kondisi pasar berubah cepat atau terjadi peristiwa tak terduga yang memaksa revisi proyeksi di tengah periode pelaporan.
Itulah mengapa banyak tim keuangan beralih ke ekosistem terpadu—menghubungkan transaksi, persediaan, penjualan, dan HR—agar baseline forecast selalu mutakhir dan skenario modeling dapat ditarik dari sumber data tunggal yang konsisten.
Ketika fondasi datanya rapi, analisis varians,proses forecast, dan simulasi sensitivitas bisa dijalankan lebih sering dan dengan kepercayaan yang lebih tinggi, sehingga siklus rencana–eksekusi–tinjau menjadi lebih gesit.
Kledo menawarkan jalan yang praktis: pencatatan dan laporan keuangan otomatis sebagai basis forecast, integrasi data lintas fungsi yang memudahkan penyusunan skenario modeling, serta visibilitas arus kas yang relevan untuk keputusan harian maupun strategis.
Coba Kledo gratis 14 hari untuk merasakan alur kerja forecast–budget–modeling yang menyatu, atau gunakan paket gratis selamanya untuk memulai pengelolaan data keuangan yang lebih baik melalui tautan ini.
- Perbedaan Financial Forecasting dan Financial Modeling - 7 November 2025
- Pembahasan PSAK 30 tentang Akuntansi Sewa dalam Bisnis - 6 November 2025
- Financial Performance: Analisis, Pengukuran, dan Manfaatnya - 5 November 2025