Apa itu CAGR? CAGR adalah singkatan dari Compounded Annual Growth Rate. Hal ini sering dikaitkan dengan parameter spesifik yang menunjukkan kinerja perusahaan selama periode tertentu, seperti penjualan, pendapatan, laba, dll.
Ada banyak alat berbeda yang dapat Anda gunakan untuk membandingkan investasi dan mencoba mencari tahu mana yang kemungkinan akan memberi Anda hasil yang lebih tinggi.
Salah satu yang paling efektif adalah tingkat pertumbuhan tahunan majemuk atau sepert yang kami sebutkan diatas, Compounded Annual Growth Rate (CAGR), yang memberi Anda tingkat pertumbuhan konstan hipotetis untuk investasi atau aset.
Namun, apa sebanarnya CAGR? Berikut adalah pembahasan lengkap mengenai rumus, cara hitung, dan juga kalkulator CAGR yang bisa Anda gunakan secara mudah dan gratis
Apa itu CAGR?
Seperti yang sudah kami sebutkan diatas CAGR adalah singkatan dari Compounded Annual Growth Rate atau tingkat pertumbuhan tahunan gabungan.
Pada dasarnya, CAGR adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan aset atau investasi selama periode waktu tertentu, dengan mengasumsikan pertumbuhan majemuk.
Penting untuk diingat bahwa rumus tingkat pertumbuhan tahunan majemuk tidak memberi Anda tingkat pengembalian yang sebenarnya.
Sebaliknya, rumus ini memberi Anda angka representatif yang menggambarkan tingkat pertumbuhan investasi Anda jika investasi Anda tumbuh pada tingkat yang sama setiap tahun.
Baca juga: Present Value: Pengertian, Rumus, Kalkulator, dan Contoh Kasus
Mengapa CAGR Berguna untuk Bisnis Anda?
Compounded Annual Growth Rate memiliki banyak kegunaan. Yang paling penting, CAGR dapat digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja investasi perusahaan Anda.
CAGR mengasumsikan tingkat pertumbuhan konstan di seluruh periode yang Anda lihat, yang biasanya tidak mencerminkan bagaimana investasi bekerja dalam kenyataan.
Dengan memperhalus pertumbuhan investasi yang tidak stabil/tidak konsisten, akan lebih mudah untuk membandingkan investasi yang berbeda atau melacak kinerja investasi tertentu.
Bagaimana Rumus Compounded Annual Growth Rate?
Anda bisa menghitung Compounded Annual Growth Rate dengan menggunakan rumus laju pertumbuhan tahunan gabungan berikut ini:
CAGR = [EV / BV]^1/n – 1
Di mana
- EV = Nilai akhir
- BV = Nilai awal
- n = Jumlah tahun
Baca juga: Terminal Growth Rate: Pengertian, Rumus dan Cara Hitungnya
Contoh penghitungan compounded annual growth rate
Sebagai contoh, bayangkan perusahaan Anda menginvestasikan 10.000.000 di Reksa Dana X selama tiga tahun. Jika nilai akhir tahun dari investasi tersebut untuk setiap tahun adalah sebagai berikut:
- Tahun 1 – 8.000.000
- Tahun 2 – 10.500.000
- Tahun 3 – 14.000.000
Anda dapat menggunakan rumus tingkat pertumbuhan tahunan majemuk untuk menghitung compounded annual growth rate seperti ini:
CAGR = (14.000.000 / 10.000.000) ^ 1/3 – 1 = 0,117 = 11,87%
Jika Anda lebih suka, ada berbagai macam kalkulator tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang tersedia secara online. Daripada melakukan perhitungan secara manual, Anda dapat menggunakan kalkulator CAGR dari Kledo di bawah ini.
Kalkulator CAGR Gratis
Berikut adalah kalkulator compounded annual growth rate yang bisa Anda gunakan secara mudah, praktis, dan gratis:
Kalkulator CAGR (Compound Annual Growth Rate)
CAGR: 0%
Baca juga: Gordon Growth Model: Pengertian, Rumus, dan Contohnya
Mengetahui itu Compounded Annual Growth Rate dalam Saham?
Compounded annual growth rate dari total pengembalian di pasar saham menggambarkan tingkat pertumbuhan pengembalian rata-rata yang dihasilkan.
Sebelum berinvestasi di sekuritas apa pun di pasar saham, membandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan dengan compounded annual growth rate sangat penting, karena ini menggambarkan apakah investasi tersebut menguntungkan atau tidak.
Compounded annual growth rate membantu individu menganalisis pertumbuhan jangka panjang sebuah perusahaan dikurangi semua variasi jangka pendek.
Ini membantu menghilangkan risiko tidak sistematis yang terkait dengan instrumen pasar saham, karena variasi kondisi ekonomi suatu negara.
Karena compounded annual growth rate menginformasikan variasi jangka pendek dan karenanya, mencerminkan tingkat pertumbuhan secara pro forma (tidak termasuk fluktuasi yang tidak berulang), investor dapat memperoleh gambaran yang jelas tentang kinerja perusahaan karena struktur internalnya.
Untuk tujuan investasi jangka panjang, membandingkan compounded annual growth rate sangat penting untuk memahami apakah suatu alat pasar saham merupakan alat investasi nilai atau bukan.
Perangkat investasi nilai sering kali menunjukkan compounded annual growth rate yang tinggi untuk jangka waktu yang lama, yang secara efektif menghilangkan variasi jangka pendek.
Berinvestasi di saham yang memiliki valuasi yang aik membantu individu mewujudkan tingkat pengembalian yang substansial, memfasilitasi keuntungan modal dalam jangka panjang.
Manfaat Menghitung CAGR
Berikut adalah beberapa manfaat dalam penggunaan dan penghitungan dari compounded annual growth rate:
Perencanaan investasi jangka panjang
Compounded annual growth rate membantu dalam perencanaan investasi jangka panjang dengan menilai potensi pertumbuhan investasi selama suatu periode.
Ini sangat membantu dalam mengevaluasi nilai investasi di masa depan dan membuat keputusan yang cermat berdasarkan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata yang diharapkan.
Menilai risiko
Compounded annual growth rate sangat membantu dalam memperkirakan risiko yang terkait dengan investasi.
Misalnya, jika CAGR suatu investasi secara konsisten positif dalam jangka waktu yang lama, ini menunjukkan pola pertumbuhan yang lebih stabil.
Membandingkan kinerja
Dengan CAGR, cukup mudah untuk membandingkan kinerja investasi yang berbeda selama periode tertentu.
Baca juga: Revenue Growth: Pengertian, Metrik, Rumus, dan Cara Meningkatkannya
Keuntungan dari CAGR
Compounded annual growth rate adalah salah satu variabel paling populer yang digunakan untuk menentukan profitabilitas usaha investasi, karena menunjukkan kinerja rata-rata yang sama selama periode waktu tertentu.
CAGR jangka pendek menggabungkan semua faktor yang mendasari yang memengaruhi kinerja sekuritas tersebut, termasuk parameter pasar.
Untuk waktu yang lama mengesampingkan semua variasi jangka pendek, karena sekuritas pulih dengan cepat dari guncangan pasar, membantu individu menentukan potensi sebenarnya dari perusahaan tersebut.
Keterbatasan CAGR
Tidak mencerminkan volatilitas pasar
Pertumbuhan rata-rata saham atau variabel bisnis terkait asalkan tidak ada pengaruh eksternal. Compounded annual growth rate tidak memasukkan faktor penting dari fluktuasi pasar saham, yang memiliki efek yang mengakar pada kinerja perusahaan-perusahaan yang terdaftar.
Compounded annual growth rate meratakan semua variasi dalam tingkat pengembalian tahunan sekuritas sambil mempertimbangkan rata-rata yang sama.
Contohnya, instrumen pasar saham dapat memberikan imbal hasil 25% pada periode pertama investasi, 9% pada tahun kedua, 19% pada tahun ketiga, dan 17% pada tahun keempat.
| Tahun | Rate of return YoY (%) |
| I | 25 |
| II | 15 |
| III | 17 |
| IV | 13 |
CAGR pengembalian sekuritas = (25+9+19+17)/4
= 17.5%
Nilai ini menunjukkan bahwa sekuritas tersebut mengalami pertumbuhan CAGR rata-rata 17,5% setiap tahun selama empat tahun.
Namun sesuai data yang diperoleh, sekuritas tersebut menikmati pertumbuhan 25% pada tahun pertama, karena fluktuasi pasar yang positif. Pada tahun kedua, nilai saham anjlok hingga 9% karena kejadian buruk di sektor ekonomi atau modal.
Tidak ideal untuk penilaian risiko
Karena CAGR tidak mencerminkan volatilitas perdagangan sekuritas di pasar saham, individu mungkin tidak mendapatkan gambaran yang jelas mengenai kinerja instrumen jika terjadi fluktuasi yang ekstrem.
Pola perilaku masing-masing sekuritas tidak dapat dinilai hanya dengan membandingkan CAGR perusahaan, karena tidak memperhitungkan variasi jangka pendek.
Alat analisis teknikal lainnya harus digunakan secara bersamaan untuk membuat prediksi akurat mengenai kinerja instrumen pasar saham untuk memastikan investasi dalam skema yang menguntungkan.
Metode Lain yang Bisa Anda Gunakan
Karena keterbatasannya masing-masing, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sering kali gagal memahami ketidakteraturan jangka pendek saham karena faktor internal dan eksternal.
Dalam hal ini, mencari perangkat analisis teknikal lain sangat penting bagi investor yang memiliki tujuan investasi jangka pendek.
Sharpe ratio
Sharpe ratio menggambarkan persentase risiko yang terkait dengan sekuritas dan tingkat fluktuasi yang sama dalam hal pergerakan pasar saham.
Sharpe ratio = (Tingkat Pengembalian Rata-Rata - Tingkat Bebas Risiko) / Standar Deviasi
Dalam rumus ini, tingkat pengembalian bebas risiko menunjukkan ROI jika total portofolio investasi disimpan dalam instrumen yang tidak terkait pasar seperti tabungan atau deposito.
Deviasi standar memperhitungkan kinerja masa lalu dari sekuritas dan menunjukkan tingkat perbedaan antara indeks acuan atau tingkat pengembalian yang diharapkan dengan keuntungan atau kerugian aktual yang direalisasikan.
Menganalisis sharpe ratio, bersama dengan CAGR pengembalian, membantu individu mendapatkan gambaran yang tepat tentang faktor risiko yang terkait dengan investasi yang sesuai, serta potensi perusahaan untuk menghasilkan keuntungan berikutnya.
Internal rate return
Tingkat pengembalian internal atau internal rate return menggunakan konsep arus kas yang didiskontokan dan nilai sekarang bersih untuk menentukan profitabilitas usaha bisnis.
Proyeksi internal rate return yang lebih tinggi dari nilai yang diharapkan akan meningkatkan peluang memperoleh laba tinggi dengan berinvestasi pada saham yang sesuai.
Baca juga: Cara Hitung Sales Growth Rate, Rumus, dan Contohnya
Beda CAGR dan IRR
Secara sepintas, CAGR dan IRR (internal rate return) mungkin terlihat serupa, tetapi ada perbedaan penting yang penting untuk dipahami.
Meskipun IRR juga membantu Anda mengukur kinerja investasi Anda, IRR jauh lebih fleksibel daripada CAGR.
Selain itu, rumus tingkat pertumbuhan tahunan majemuk cukup sederhana sehingga Anda dapat menghitungnya sendiri. Untuk proyek / investasi yang lebih rumit, IRR adalah alat evaluasi yang lebih cocok.
Baca juga: Market Growth Rate Adalah: Faktor, Rumus, dan Contohnya
Kesimpulan
Mengetahui apa itu CAGR dan cara menghitungnya penting bagi Anda pemilik bisnis atau investor untuk memastikan kinerja perusahaan dan investasi Anda memberikan imbal balik yang memuaskan.
Dengan menggunakan kalkulator CAGR diatas, Anda bisa lebih mudah dalam menghitung CAGR sehingga memudahkan Anda dalam mengambil keputusan investasi.
Pastikan juga Anda menggunakan sistem pengelolaan keuangan modern seperti software akuntansi Kledo untuk memudahkan Anda dalam proses pengelolaan transaksi dan pembuatan laporan keuangan bisnis.
Coba Kledo sekarang juga secara gratis selama 14 hari atau selamanya untuk proses pengelolaan akuntansi yang lebih mudah dan lebih baik melalui tautan ini.
- Present Value: Pengertian, Rumus, Kalkulator, dan Contoh Kasus - 26 Desember 2024
- Apa Itu CAGR? Ini Pengertian, Rumus, Kalkulator, dan Contohnya - 26 Desember 2024
- Rumus Rasio Solvabilitas dan Kalkulator Rasio Solvabilitas Gratis - 24 Desember 2024