Sebuah bisnis harus selalu berusaha untuk tetap solvent dengan memenuhi kewajiban keuangannya. Namun, masalah arus kas dapat muncul, yang berpotensi mengakibatkan insolvency akuntansi. Meskipun sering kali bersifat sementara, insolvency dapat menimbulkan konsekuensi yang parah – seperti kebangkrutan – jika dibiarkan begitu saja. Untungnya, praktik manajemen kas yang cerdas dapat membantu perusahaan tetap solven, bahkan dalam menghadapi kenaikan harga atau penurunan penjualan.
Secara sederhana, insolvency adalah ketidakmampuan untuk membayar utang. Baik bisnis maupun individu dapat mengalami insolvency, sering kali disebabkan oleh masalah seperti penurunan arus kas bulanan, peningkatan pengeluaran, atau manajemen kas yang buruk.
Insolvency seringkali bersifat sementara. Sebagai contoh, jika pelanggan bisnis tidak melakukan pembayaran yang jatuh tempo dengan cukup cepat sehingga bisnis tidak dapat membayar utang jangka pendek kepada pemasok, bisnis bisa bangkrut.
Situasi seperti ini biasanya dapat diatasi dengan menggunakan kartu kredit, jalur kredit atau pinjaman jangka pendek. Namun, jika masalah manajemen arus kas terus berlanjut, insolvency dapat berujung pada tindakan hukum dan/atau kebangkrutan.
Pada artikel kali ini kita akan membahas secara mendalam mengenai apa itu insolvency dalam akuntansi beserta jenis, dampak, dan penyebabnya dalam sebuah bisnis.
Mengetahui Apa itu Insolvency
Insolvency mengacu pada kondisi keuangan yang sulit saat bisnis kekurangan uang kas untuk memenuhi kewajiban finansial, seperti tagihan listrik, sewa, faktur pemasok, pembayaran pinjaman, tagihan kartu kredit, dan bahkan gaji karyawan.
Meskipun insolvency dapat menyebabkan kebangkrutan atau proses hukum lainnya, hal itu tidak selalu terjadi. Bisnis biasanya dapat keluar dari kondisi insolvency — dan, oleh karena itu, menjadi solven — dengan mengelola keuangannya secara cermat.
Meningkatkan pendapatan, mengurangi pengeluaran, dan memanfaatkan metode pengelolaan kas yang lebih baik adalah contoh strategi efektif yang dapat digunakan perusahaan untuk memulihkan posisi keuangannya.
Restrukturisasi utang, yang dapat menghasilkan persyaratan pembayaran yang lebih menguntungkan, juga dapat membantu perusahaan menangani kewajiban yang telah jatuh tempo.
Baca juga: Kecurangan Kasir: Cara Mendeteksi dan Tips Mengatasinya
Jenis-jenis Insolvency dalam Akuntansi
Ada dua jenis kepailitan: Insolvency akuntansi, dan insolvency arus kas. Keduanya berarti bahwa bisnis tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya saat jatuh tempo. Namun, ada perbedaan dalam cara menentukan setiap jenis insolvency — dan yang satu dapat menimbulkan konsekuensi yang lebih parah daripada yang lain.
Insolvency akuntansi
Insolvency neraca, juga disebut insolvency akuntansi, mengacu pada saat suatu bisnis dinyatakan pailit “di pembukuan.” Dengan kata lain, nilai aset bisnis yang tercantum di neracanya lebih rendah dari kewajibannya.
Ini berarti bisnis berutang lebih banyak daripada yang dimilikinya, dan karena itu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya saat jatuh tempo. Operasi mungkin terus berjalan, tetapi tekanan keuangan meningkat.
Perbaikan jangka pendek, seperti menurunkan harga untuk memacu penjualan, melepaskan aset, atau menjual piutang yang belum dibayar ke perusahaan pemfaktoran faktur pihak ketiga, terkadang dapat memperoleh uang tunai lebih cepat.
Atau pemilik dapat menyelamatkan dengan menyumbangkan cukup modal untuk menjaga bisnis tetap berjalan. Namun, meskipun keadaan ini dapat membantu bisnis tetap bertahan dalam jangka pendek, keadaan ini tidak berkelanjutan dalam jangka panjang.
Insolvency arus kas
Insolvency arus kas terjadi ketika suatu bisnis tidak dapat melakukan pembayaran terjadwal kepada kreditor, seperti pemberi pinjaman, vendor, pemasok, perusahaan utilitas, dan pemilik properti (jika Anda menyewa kantor).
Menurut catatan keuangannya, aset perusahaan mungkin lebih besar daripada kewajibannya, tetapi perusahaan tersebut masih dapat mengalami kebangkrutan arus kas karena tidak memiliki cukup uang tunai untuk menutupi pengeluaran.
Secara umum, insolvency arus kas tidak separah insolvency akuntansi. Insolvency arus kas sering kali hanya masalah “waktu yang buruk” yang dapat diperbaiki dengan relatif cepat, biasanya dengan menemukan cara untuk meningkatkan cadangan kas.
Namun, ketika arus kas keluar terus-menerus lebih besar arus kas masuk, dapat terjadi efek domino: Pemasok berhenti memasok, pendapatan menurun karena kurangnya inventaris, dan arus kas masuk semakin menyusut.
Perkiraan arus kas dan strategi serupa dapat membantu bisnis menghindari kebangkrutan dengan menyediakan cara untuk membuat prediksi yang lebih akurat dan menganggarkannya dengan tepat.
Baca juga: 14 Tips Efektif Untuk Meningkatkan Keuntungan Restoran
Apa yang Menyebabkan Insolvency dalam Proses Akuntansi?
Banyak faktor yang menyebabkan insolvency, sebagian besar terkait dengan manajemen keuangan yang buruk. Bisnis harus memperhatikan faktor-faktor yang diuraikan di bawah ini, menggunakannya sebagai peringatan untuk memperbaiki keadaan secepat mungkin.
Melakukan hal tersebut dapat membantu perusahaan tetap solven dan menghindari potensi proses pengadilan — atau, lebih buruk lagi, menyatakan bangkrut.
- Manajemen arus kas yang buruk: Jika perusahaan gagal memperhatikan arus kas masuk dan keluar, hal itu dapat menyebabkan kekurangan arus kas dan menjadi biang kerok insolvency. Misalnya, jika bisnis membeli persediaan baru tetapi tidak dapat menjual barang-barang tersebut dengan cepat, hal itu dapat menyebabkan kekurangan uang kas.
- Pengawasan yang buruk: Jika perusahaan gagal membayar tagihan tepat waktu, perusahaan dapat dikenakan biaya keterlambatan dan mengalami kesulitan bernegosiasi dengan pemasok, yang menyebabkan biaya operasional yang lebih tinggi, oleh karena itu, berkontribusi pada kebangkrutan. Masalah seperti itu sering kali disebabkan oleh praktik perekrutan yang buruk atau kekurangan SDM — mungkin seorang pekerja yang tidak memenuhi syarat dipekerjakan untuk suatu pekerjaan.
- Utang yang berlebihan: Sebagian besar bisnis perlu meminjam uang dari waktu ke waktu, baik untuk mengembangkan atau sekadar mempertahankan operasi. Namun, ketika bisnis menanggung terlalu banyak utang — terutama jika melibatkan pembayaran bulanan yang tinggi dan suku bunga yang tinggi — jumlah modal yang disalurkan untuk membayar utang tersebut berarti lebih sedikit uang tunai yang tersedia untuk hal-hal lain, yang berpotensi berkontribusi pada kebangkrutan.
- Meningkatnya biaya: Terkadang, perusahaan tidak dapat memperkirakan peningkatan biaya yang diperlukan untuk menjalankan bisnis. Misalnya, jika biaya tenaga kerja atau bahan baku naik, bisnis mungkin perlu meningkatkan pendapatan dan/atau segera mencari cara untuk memangkas biaya guna menghindari kebangkrutan.
- Investasi yang gagal: Investasi atau akuisisi yang buruk sering kali menjadi penyebab kebangkrutan — kenyataan yang tidak mengenakkan bagi banyak bisnis. Saat mempertaruhkan aset bisnis, mungkin lebih bijaksana untuk memilih investasi yang lebih aman daripada yang lebih berisiko.
- Penurunan penjualan: Penjualan dapat naik dan turun tergantung pada berbagai faktor, seperti musim, serta faktor ekonomi, sosial, atau faktor lain yang dapat memengaruhi keputusan pembelian. Bisnis tidak hanya perlu mengelola arus kas secara efektif sebagai respons terhadap perubahan kondisi, tetapi juga perlu menyadari masalah atau tren lain yang dapat memengaruhi kemampuannya untuk menghasilkan penjualan.
- Gugatan hukum: Jika suatu bisnis dituntut oleh pelanggan, karyawan, pesaing, lembaga pemerintah, atau pihak lain, kerugian moneter yang terkait dapat menyebabkan insolvency. Mempertahankan gugatan hukum dapat memakan biaya mahal, dan bisnis mungkin harus membayar sejumlah besar uang sebagai ganti rugi atau pembayaran penyelesaian, yang memengaruhi kemampuannya untuk beroperasi secara solven.
Penting untuk dicatat bahwa faktor-faktor di atas sering kali saling terkait dan mungkin tidak selalu terjadi secara terpisah. Misalnya, jika suatu bisnis tidak berhati-hati, penurunan penjualan atau peningkatan biaya dapat menyebabkan keputusan manajemen penganggaran dan arus kas yang buruk.
Di sisi lain, praktik manajemen penganggaran dan arus kas yang efektif dapat mengurangi dampak dari kekurangan pendapatan dan peningkatan biaya, membantu bisnis tetap solven.
Baca juga: Non Cash Working Capital: Pengertian, Contoh, dan Cara Hitungnya
Insolvency dan Bankruptcy: Apa Bedanya?
Kata “Insolvency” dan “Bankruptcy” sering digunakan secara bergantian saat menggambarkan bisnis yang tidak mampu membayar utangnya. Namun, kedua kata tersebut sebenarnya memiliki arti yang berbeda.
Insolvency atau kepailitan arus kas mengacu pada kondisi kesulitan keuangan yang terjadi saat bisnis tidak memiliki uang kas untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Insolvency akuntnasi terjadi saat nilai total aset perusahaan (baik jangka pendek maupun jangka panjang) lebih rendah dari nilai kewajibannya.
Insolvency dapat bersifat sementara dan tidak selalu berdampak negatif pada skor kredit atau kelangsungan bisnis. Suatu bisnis mungkin dapat keluar dari insolvency tanpa campur tangan pengadilan, terkadang dengan menjual aset, memperoleh kredit, atau memfaktorkan faktur untuk meningkatkan arus kas jangka pendek, dan/atau dengan bekerja sama dengan kreditor untuk merestrukturisasi utang sambil membuat perubahan bisnis yang meningkatkan arus kas.
Mereka sering kali memulai dengan memfokuskan upaya penagihan mereka untuk mengurangi DSO. Suatu bisnis dapat bangkrut tanpa bangkrut.
Kebangkrutan, di sisi lain, adalah proses hukum yang terjadi ketika suatu badan usaha yang pailit pergi ke pengadilan dan menyatakan dirinya pailit.
Untuk lebih jelasnya berikut adalah tabel perbedaan antara insolvency dengan bankruptcy
| Insolvency | Bankruptcy |
|---|---|
| Dapat menyebabkan kebangkrutan. | Akibat insolvency. |
| Bisa bersifat sementara. | Tercatat secara permanen. |
| Mungkin tidak memengaruhi kredit. | Berdampak negatif pada kredit. |
Baca juga: 10 Tantangan Pengelolaan Keuangan pada Bisnis dan Cara Mengatasinya
Apa yang Terjadi jika Suatu Bisnis Insolvent?
Jika suatu bisnis menjadi insolvent, sejumlah hal dapat terjadi. Pertama, perusahaan kemungkinan akan dapat mempertahankan operasi normal untuk sementara waktu sambil berupaya menyelesaikan masalah keuangannya.
Sering kali, bisnis dapat mengatasi masalah keuangan sebelum menjadi tidak dapat diatasi. Misalnya, jika situasinya tidak tampak buruk, suatu bisnis mungkin dapat memperoleh kembali solvabilitas dengan meningkatkan perencanaan keuangan dan proses pengelolaan kasnya.
Jika kesulitan arus kas tampaknya tidak akan segera mereda, bisnis mungkin dapat secara proaktif merestrukturisasi utangnya dengan menghubungi kreditor dan menegosiasikan persyaratan pembayaran yang lebih terjangkau.
Umumnya, kreditor tidak ingin suatu bisnis gagal memenuhi kewajiban pembayaran — lagipula, kreditor juga perlu dibayar untuk tetap beroperasi — jadi mereka mungkin bersedia menyusun jadwal pembayaran baru yang lebih mudah dikelola. Penting untuk mengomunikasikan kesulitan keuangan lebih cepat daripada nanti.
Atau, dalam kasus insolvency arus kas kecil, masalah tersebut dapat teratasi dengan sendirinya. Misalnya, jika pelanggan menunda pembayaran bisnis untuk pesanan besar, hal itu dapat berdampak negatif pada arus kas jangka pendek bisnis, yang menyebabkan keadaan kebangkrutan sementara. Namun, setelah pelanggan melakukan pembayaran, bisnis tersebut seharusnya dapat segera kembali ke jalurnya.
Jika masalah arus kas terus berlanjut, apa pun penyebabnya, dan bisnis tersebut tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya, bisnis tersebut mungkin harus menyatakan bangkrut — baik untuk melikuidasi asetnya atau untuk mendapatkan bantuan hukum terkait restrukturisasi utang. Kebangkrutan umumnya merupakan pilihan terakhir.
Baca juga: 24 KPI dan Metrik dalam Pengelolaan Arus Kas Bisnis
Restrukturisasi Utang dan Kebangkrutan
Restrukturisasi utang terjadi ketika bisnis yang bangkrut menghubungi kreditornya untuk merundingkan kembali persyaratan pembayaran. Idenya adalah untuk memudahkan perusahaan yang bangkrut melunasi utang yang belum dibayar.
Misalnya, jika suatu bisnis kesulitan membayar pinjaman, bisnis tersebut dapat mencoba melakukan pembiayaan ulang dengan suku bunga yang lebih rendah atau memperpanjang jangka waktu pinjaman untuk mengurangi jumlah pembayaran bulanan.
Bisnis yang bangkrut juga dapat berkonsultasi dengan profesional restrukturisasi utang untuk mendapatkan bantuan. Perusahaan restrukturisasi utang membantu bisnis yang bangkrut mengidentifikasi cara terbaik untuk keluar dari kebangkrutan.
Beberapa perusahaan mungkin menawarkan opsi pembiayaan kembali utang, seperti konsolidasi pinjaman, di mana saldo pinjaman yang belum dibayar dilunasi dan pinjaman baru dikeluarkan oleh konsolidator untuk jumlah total. Pinjaman individual dilunasi, sejauh menyangkut kreditor asli, dan bisnis tersebut malah melakukan pembayaran “baru” kepada pemberi pinjaman baru.
Dalam situasi tertentu, kreditor mungkin bersedia mengubah utang perusahaan menjadi ekuitas dalam bisnis tersebut. Disebut sebagai pertukaran utang dengan ekuitas, opsi ini menarik bagi pemberi pinjaman yang ingin menghindari penghapusan utang.
Jika suatu bisnis memiliki opsi untuk merestrukturisasi utang, itu umumnya merupakan alternatif yang baik daripada menyatakan bangkrut.
Baca juga: Bagaimana Cara Evaluasi Kinerja Keuangan Perusahaan?
Ketahui Secara Tepat Kondisi Keuangan Bisnis Anda dengan Kledo
Sebagian besar bisnis dapat mencegah insolvency dalam proses akuntansi dengan mempertahankan praktik manajemen keuangan yang baik. Ini termasuk melacak metrik keuangan utama yang dapat digunakan untuk memprediksi dan mengidentifikasi potensi masalah arus kas, yang memungkinkan perusahaan untuk secara proaktif membuat perubahan positif sebelum berakhir dengan kerugian.
Salah satu cara terbaik untuk melacak dan menganalisis metrik keuangan adalah melalui software akuntansi. Misalnya, dengan menggunakan software akuntansi Kledo, maka akan meningkatkan kemampuan bisnis untuk memantau transaksi keuangan, mengembangkan anggaran, dan membuat prakiraan.
Data realtime, pelaporan yang fleksibel, dan pelacakan KPI memudahkan untuk menilai kesehatan keuangan dengan cepat dan menemukan potensi masalah arus kas sebelum muncul, membantu mencegah kebangkrutan.
Bisnis yang tidak solvent tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Keadaan ini sering kali bersifat sementara, tetapi jika kondisi yang menyebabkan insolvency tidak ditangani, bisnis tersebut dapat berakhir dengan kebangkrutan.
Banyak faktor yang dapat menyebabkan kebangkrutan berada dalam kendali bisnis — misalnya, perusahaan yang sangat sadar dapat menghindari membuat keputusan manajemen kas yang buruk, yang membantunya tetap solven.
Sementara itu, software akuntansi yang tepat dapat membantu perusahaan memantau kinerja keuangan mereka secara real-time, sehingga memudahkan pencegahan kebangkrutan lebih dini.
Jika tertarik menggunakan Kledo, Anda bisa mencobanya secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.
- 8 Cara Mengatasi Pembayaran Duplikat dalam Bisnis - 13 September 2024
- Vendor Fraud: Pengertian, Contoh, dan Cara Mengatasinya - 13 September 2024
- 5 Bank yang Menyediakan Corporate Card Terbaik di Indonesia! - 13 September 2024