Cash burn rate adalah tingkat di mana perusahaan Anda membelanjakan uang, dengan mempertimbangkan arus kas atau pendapatan positif perusahaan. Ini tidak seperti pengeluaran bulanan yang hanya mengukur pengeluaran.
Dengan cash burn rate, perusahaan menentukan seberapa cepat mereka menggunakan cadangan kas mereka dan seberapa tinggi pengeluaran mereka dalam periode waktu tertentu. Oleh karena itu, cash burn rate merupakan indikator penting karena dapat digunakan untuk merencanakan dan mengontrol arus kas dengan lebih baik.
Burn rate bukanlah ukuran yang sempurna untuk keberlanjutan perusahaan Anda-banyak faktor yang terlibat di dalamnya, termasuk pasar, strategi bisnis, dan kecocokan produk dengan pasar.
Namun, mengetahui burn rate bulanan Anda adalah cara yang sangat membantu untuk membuat keputusan yang tepat tentang seberapa cepat Anda membelanjakan uang dan kapan harus merencanakan putaran pendanaan berikutnya.
Di sini kami akan menunjukkan kepada Anda apa itu cash burn rate, cara menghitungnya, dan manfaat dalam menganalisis cash burn rate pada bisnis.
Pengertian Cash Burn Rate
Cash burn rate menunjukkan seberapa cepat perusahaan menggunakan cadangan kasnya dalam periode waktu tertentu. Oleh karena itu, rasio ini merupakan ukuran arus kas negatif.
Rasio ini sangat penting bagi perusahaan yang sudah mapan dan perusahaan baru, karena membantu merencanakan investasi di masa depan dan menunjukkan seberapa tinggi pendapatan (atau jumlah pinjaman) yang setidaknya harus ada dalam jangka waktu tertentu untuk mengimbangi pengeluaran.
Dalam kasus start-up atau usaha baru, investor modal ventura biasanya mendanai uang kas pada perusahaan tersebut, karena perusahaan hampir tidak memiliki pendapatan pada tahap awal dan ini akan digunakan untuk pertumbuhan sepenuhnya.
Untuk memastikan bahwa pengeluaran dapat tertutupi setiap saat, investor melihat tingkat cash burn rate sehingga mereka tahu berapa banyak uang tunai yang harus mereka sediakan untuk perusahaan agar dapat menutupi biayanya.
Baca juga: Berbagai Jenis Rumus Penghitungan Arus Kas: Pembahasan Lengkap
Bagaimana Cara Menghitung Cash Burn Rate?
Ada dua jenis burn rate dalam perusahaan baru: gross burn rate dan juga net burn rate. Kedua burn rate ini biasanya dihitung selama satu bulan, sehingga perusahaan mengetahui pengeluaran bulanannya.
Gross burn rate menunjukkan berapa banyak uang tunai yang harus dikumpulkan perusahaan untuk semua biaya operasional setiap bulannya:
Gross burn rate = Biaya operasional bulanan
Biaya operasional termasuk biaya seperti gaji staf, biaya sewa dan biaya administrasi. Gross burn rate menunjukkan seberapa tinggi total biaya bulanan perusahaan.
Net burn rate menunjukkan seberapa tinggi pengeluaran bulanan ketika pendapatan juga diperhitungkan:
Net burn rate = Kerugian operasional bulanan = Pendapatan – Biaya operasional bulanan
Di sini, biaya operasional dikurangi dari pendapatan dan diperoleh kerugian operasional. Net burn rate menunjukkan berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan perusahaan untuk menjaga operasinya tetap berjalan.
Misalnya, jika perusahaan Anda menghabiskan 750.000.000 selama 12 bulan terakhir dan Anda ingin melanjutkan bisnis selama 12 bulan lagi, gross burn Anda adalah 62.500.000.
Sebaliknya, laba bersih adalah laba kotor dikurangi pendapatan. Hitunglah laba bersih menggunakan rumus ini: Net burn rate sama dengan (=) tingkat pembakaran kotor dikurangi (-) pendapatan bulanan.
Dengan menggunakan rumus contoh di atas, jika gross burn Anda adalah 62.500.000 dan Anda menghasilkan pendapatan 20.000.000 setiap bulannya, maka net burn Anda adalah 42.500.000.
Baca juga: Perencanaan Likuiditas: Pengertian, Cara Membuat, dan Tantangannya
Mengetahui Apa itu Cash Runaway
Sehubungan dengan cash burn rate, angka kunci cash runway juga penting bagi perusahaan. Hal ini menunjukkan berapa lama kas yang tersedia akan bertahan jika perusahaan terus merugi pada tingkat burn rate tertentu:
Cash runaway (gross) = Total kas / Gross burn rate Cash runway (net) = Total kas / Net burn rate
Contoh Cara Menghitung Cash Burn Rate dari Laporan Neraca
Sebuah perusahaan memiliki persediaan kas sebesar 500.000.000. Biaya operasional bulanannya adalah 50.000.000 dan pendapatan bulanannya adalah 60.000.000. Sekarang kita menghitung berbagai tingkat burn rate dan cash runaway:
Gross burn rate = 50.000.000
Net burn rate = 60.000.000 – 50.000.000 = 10.000.000
Cash runway (gross) = 500.000.000 / 50.000.000 = 10 bulan
Cash runway (net) = 500.000.000 / 10.000.000 = 50 bulan
Karena perusahaan dalam contoh ini sudah memiliki pendapatan yang tinggi, maka gross burn rate dan net burn rate serta runway masing-masing sangat berbeda satu sama lain.
Jika pendapatan menurun – dalam kasus terburuk menjadi 0 – perusahaan akan memiliki cadangan kas selama 10 bulan untuk menutupi biaya operasionalnya.
Baca juga: Revenue Growth: Pengertian, Metrik, Rumus, dan Cara Meningkatkannya
Analisis Cash Burn Rate: Mengapa Ini Penting?
Seperti yang telah kita lihat dari contoh di atas, dengan menghitung tingkat burn rate dan cash runaway, sebuah perusahaan dapat menentukan berapa lama cadangan kasnya akan bertahan dan seberapa tinggi pengeluarannya dalam periode waktu tertentu.
Oleh karena itu, rasio-rasio ini sangat penting untuk perencanaan arus kas karena memungkinkan perusahaan untuk membuat estimasi pengeluaran di masa depan. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk merencanakan investasi dengan lebih baik dan secara aktif mengelola arus kasnya untuk menghindari kekurangan kas.
Gross burn rate bulanan juga memberikan wawasan tentang faktor biaya pendorong perusahaan. Jika angka ini sangat tinggi, ini bisa menjadi alasan bagi mereka yang bertanggung jawab untuk melihat lebih dekat pada struktur biaya dan mengeksplorasi kemungkinan bagaimana biaya dapat diturunkan dan dengan demikian mengurangi gross burn rate.
Baca juga: 24 KPI dan Metrik dalam Pengelolaan Arus Kas Bisnis
Berapa Nilai Cash Burn Rate yang Baik?
Tidak ada satu pun standar atau tingkat perputaran kas yang dapat diartikan “baik. Tingkat perputaran kas perusahaan Anda bergantung pada beberapa faktor berbeda, termasuk:
- Industri Anda
- Model bisnis Anda
- Kondisi pasar yang ingin Anda masuki (seperti penurunan pasar)
- Berapa banyak dana yang telah Anda kumpulkan dan cadangan kas
- Biaya operasional
- Tahap pertumbuhan perusahaan Anda saat ini
- Apa yang diharapkan investor Anda dari Anda
- Berapa banyak yang perlu Anda keluarkan untuk mencapai tujuan dan pencapaian Anda
Tidak selalu berarti bahwa Anda harus menargetkan tingkat pengeluaran yang rendah. Jika Anda tidak mengeluarkan dana sebanyak yang Anda butuhkan untuk menjalankan bisnis, Anda bisa saja terlambat mengirimkan produk atau tidak dapat memasarkan bisnis secara efektif.
Daripada mencoba menjaga burn rate Anda pada ambang batas yang tidak masuk akal, lebih baik fokus untuk mengetahui apa saja pos terbesar dalam pengeluaran bisnis dan mengelola uang Anda saat ini dengan bijak-dan memastikan burn rate Anda terus menguntungkan Anda.
Baca juga: Perencanaan Keuangan dalam Bisnis: Manfaat dan Cara Melakukannya
Bagaimana Cara Mengurangi Cash Burn Rate?
Jika cash burn analisis menunjukkan bahwa burn rate bulanan sangat tinggi, ada baiknya Anda melihat biayanya secara mendetail. Bergantung pada apa saja yang termasuk di dalamnya, berbagai langkah dapat diambil untuk mengurangi biaya, misalnya:
- Penghematan biaya personalia
- Meningkatkan omset melalui lebih banyak penjualan
- Berinvestasi dalam peningkatan produk, penelitian & pengembangan, dll. untuk meningkatkan penjualan atau menjangkau kelompok sasaran baru.
- Penjualan aset (misalnya investasi modal atau aset berwujud)
- Mengambil pinjaman untuk mendapatkan free cash flow
Memahami Cash Burn Rate pada Bisnis Anda
Ketika investor Anda bertanya tentang tingkat burn rate binis Anda, yang sebenarnya ingin mereka ketahui adalah: Untuk apa Anda membelanjakan uang mereka, ke mana uang tersebut membawa perusahaan, dan kapan mereka akan melihat laba atas investasi mereka?
Dengan kata lain: Seberapa baik Anda mencapai target dan memaksimalkan pendanaan Anda? Sistem akuntansi yang andal sangat penting untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan ini, karena memungkinkan Anda untuk tetap berada di atas anggaran Anda dan mencegah tingkat pemborosan yang tinggi.
Tinjau laporan laba rugi, neraca, arus kas negatif, perputaran, dan laporan arus kas Anda setiap bulan secara terperinci. Anda pasti ingin tahu berapa banyak yang Anda keluarkan untuk pengeluaran bisnis yang penting seperti:
- Biaya akuisisi pelanggan
- Pertumbuhan pendapatan
- Fitur produk
- Kecepatan pengiriman
Ini akan memberi Anda gambaran yang jelas tentang apa yang Anda belanjakan dan di mana Anda membelanjakannya.
Jika Anda belum menggunakan sistem akuntansi modern, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi Kledo yang sudah digunakan oleh lebih dari 75 ribu pengguna dari berbagai jenis dan skala bisnis di Indonesia.
Kledo adalah software akuntansi buatan Indonesia yang sangat mudah digunakan dan memiliki harga yang sangat terjangkau. Anda bahkan bisa mencoba Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini:
Baca juga: Pengertian Future Cash Flow, Cara Hitung, dan Prediksinya
Ringkasan
Mengelola tingkat pengeluaran Anda adalah tentang mencari tahu apa yang cocok untuk perusahaan Anda-dan itu membutuhkan uji coba. Anda dan tim Anda pada akhirnya adalah penilai terbaik atas pengeluaran Anda, jadi jangan takut untuk mengevaluasi kembali strategi Anda dan menyesuaikan burn rate Anda agar berhasil.
Cash burn rate perusahaan Anda merupakan indikator yang baik untuk mengetahui kebiasaan pengeluaran dan cash runaway perusahaan Anda, namun ini bukan satu-satunya metrik yang perlu dilihat saat mengevaluasi pertumbuhan perusahaan Anda.
Untuk mengoptimalkan burn rate Anda, Anda juga harus mempertimbangkan tujuan perusahaan Anda, waktu dan energi tim Anda, dan potensi masa depan keuangan perusahaan Anda. Dengan melihat cash burn rate Anda dari semua sudut, Anda dapat mempersiapkan diri untuk pertumbuhan perusahaan yang efisien-dan memastikan burn rate dalam keadaan baik-baik saja.
- Cara Mencegah dan Mendeteksi Invoice Fraud pada Bisnis - 18 September 2024
- Cara Melakukan Manajemen Dokumentasi Utang dalam Bisnis - 18 September 2024
- 8 Cara Mengatasi Pembayaran Duplikat dalam Bisnis - 13 September 2024