Free Cash Flow Conversion: Pengertian, Cara Hitung, dan Contoh Kasus

Free Cash Flow Conversion banner

Pernah mendengar tentang free cash flow conversion? Sebagai pemilik bisnis, Anda mungkin fokus pada penjualan. Penjualan adalah tujuan utama untuk produk Anda dan merupakan cara terbaik untuk memperkenalkan merek Anda ke pasar. Belum lagi saat Anda baru menjalankan sebuah bisnia, Anda ingin melakukan penjualan dan uang masuk sebanyak mungkin.

‍Tetapi bagaimana jika penjualan Anda meroket tapi Anda malah tidak dapat membeli persediaan? Bagaimana jika biaya operasional-sewa tempat, penggajian, malah membebani Anda lebih banyak daripada yang bisa ditutupi oleh penjualan dalam bisis?

‍Saat itulah free cash flow conversion Anda muncul. Ini memberi tahu Anda tidak hanya berapa banyak uang yang masuk, tetapi juga berapa banyak uang yang dapat Anda gunakan untuk tujuan lain. Free cash flow conversion tidak hanya berguna untuk diketahui. Hal ini sangat penting bagi kesehatan bisnis Anda.

‍Untungnya, jika free cash flow conversion Anda kurang ideal, ada banyak cara untuk meningkatkannya. Salah satu cara termudah dan paling efektif untuk meningkatkannya adalah dengan mengurangi biaya operasional.

Pada artikel kali ini kami akan membahas apa itu free cash flow conversion beserta cara hitung, contoh kasus dan cara meningkatkan free cash flow bisnis Anda.

Apa yang Dimaksud dengan Free Cash Flow Conversion?

Free cash flow conversion (FCF) adalah formula yang digunakan untuk mengukur kemampuan Anda dalam mengubah arus kas operasi menjadi arus kas bebas atau free cash flow.

‍Pada dasarnya, ini adalah seberapa banyak uang yang Anda dapatkan dari penjualan berubah menjadi arus kas bebas. FCF adalah apa yang tersisa setelah bisnis Anda menutupi arus keluarnya (biaya operasi bisnis dan pemeliharaan aset modal).

‍Untuk mengetahui arus kas Anda, Anda harus memulai dengan beberapa angka dasar.

‍Tentu saja, Anda harus memahami anggaran operasional Anda-tetapi lebih tepatnya, Anda harus memiliki pemahaman yang jelas tentang berapa banyak uang yang dihabiskan bisnis Anda setiap bulannya.

‍Dari sana, Anda dapat melihat seberapa besar arus kas Anda sejalan dengan tujuan Anda-atau membutuhkan dorongan melalui beberapa upaya pemotongan biaya dan restrukturisasi. Jika Anda mengetahui cara melacak pengeluaran bisnis, Anda sudah berada di awal yang baik.

Baca juga: Goodwill Impairment: Pengertian dan Aturannya dalam PSAK 48

Banner 1 kledo

Cara Menghitung Free Cash Flow Conversion Menggunakan Cash Conversion Ratio

Di sinilah cash conversion ratio (CCR) berperan. CCR dihitung dengan membagi arus kas dari operasi dengan laba bersih. Angka-angka ini dapat ditemukan dalam laporan keuangan Anda.

‍Di situlah cash conversion ratio (CCR) berperan. CCR sama dengan arus kas dari operasi dibagi dengan laba bersih. Anda bisa mendapatkan angka-angka ini dari laporan keuangan Anda.

‍Akan sangat membantu jika Anda tidak hanya mengetahuifree cash flow (FCF), tetapi juga laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA). Ini adalah dua cara yang berbeda untuk menganalisis pendapatan bisnis.

  • Free cash flow adalah pendapatan ditambah biaya penyusutan dan amortisasi, dikurangi perubahan modal kerja dan pengeluaran modal
  • EBITDA adalah pendapatan sebelum memperhitungkan biaya-biaya penting seperti pembayaran bunga, pembayaran pajak, biaya modal yang diamortisasi, dan penyusutan. EBITDA tidak memperhitungkan belanja modal satu kali

Free cash flow memberikan indikasi yang baik tentang jumlah uang tunai yang tersedia yang berjalan melalui bisnis. Anda dapat menggunakan angka ini untuk menghitung CCR Anda, tetapi Anda mungkin ingin mengetahui EBITDA Anda untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang keseluruhan kewajiban keuangan bisnis besar atau kecil Anda.

Baca juga: Analisis 6m dalam Bisnis: Pembahasan Lengkap dan Contohnya

Contoh kasus dalam menghitung free cash flow

Mari kita menempatkan cash conversion ratio ke dalam konteks dengan beberapa contoh.

Perusahaan A

  • Arus kas dari operasi: 100.000.000
  • Laba bersih: 75.000.000
  • Cash conversion ratio: 100.000/75.000 = 1,33

Perusahaan B

  • Arus kas dari operasi: 75.000.000
  • Laba bersih: 100.000.000
  • Cash conversion ratio: 75.000/100.000 = 0,75

Perusahaan C

  • Arus kas dari operasi: 100.000.000
  • Laba bersih: 100.000.000
  • cash conversion ratio: 100.000/100.000 = 1,0

Dengan angka ini, Anda akan lebih mudah menentukan apakah Anda memerlukan strategi baru untuk mengelola arus kas atau mengubah pola pengeluaran dalam bisnis.

Baca juga: Rumus dan Cara Menghitung Net Cash Flow Beserta Contohnya

Apa Informasi yang Anda Dapatkan dari Cash Flow Conversion?

Free Cash Flow Conversion 3

Konversi arus kas atau cash flow conversion adalah salah satu cara untuk menentukan apakah bisnis Anda menggunakan sumber dayanya dengan cara terbaik.

Hal ini berkaitan erat dengan siklus konversi kas, yang merupakan waktu yang dibutuhkan investasi dalam bisnis Anda untuk kembali dalam bentuk uang tunai. Ini adalah angka yang berubah-ubah dengan banyak faktor yang mempengaruhi.

Bagaimana Anda menafsirkan CCR tergantung pada usia bisnis Anda serta rencana masa depan Anda untuk berkembang. Ketika Anda perlu mengeluarkan uang untuk menghasilkan uang, tidak selalu berarti Anda akan mendapatkan uang.

Arus kas perusahaan dalam periode tertentu bergantung pada pengetahuan tentang laba bersih dan penting untuk forecasting, tetapi harus dipahami dalam konteksnya.

‍CCR yang tinggi, atau di atas 1,0, berarti bisnis memiliki likuiditas yang tinggi. Ada lebih banyak kas yang Anda miliki dibandingkan dengan laba. Hal ini lebih sering terjadi pada perusahaan yang lebih tua, karena mereka telah mengumpulkan cadangan kas yang besar. Untuk perusahaan rintisan atau perusahaan tahap awal, mungkin ada likuiditas yang lebih rendah.

‍Memiliki terlalu banyak uang kas bisa jadi merupakan kabar baik-atau bisa juga berarti perusahaan kurang berinvestasi dalam pertumbuhannya. Manajemen dapat mempertimbangkan untuk menggunakan sebagian uang kas yang tersedia untuk strategi baru untuk menciptakan peluang baru bagi operasi perusahaan.

‍CCR adalah alat yang berharga bagi investor, yang mengindikasikan likuiditas dan potensi perusahaan untuk membayar dividen yang kuat, sehingga menjadikannya investasi yang menarik.

CCR juga membantu mengidentifikasi masalah arus kas pada bisnis tahap awal, sehingga memungkinkan penyesuaian operasional untuk mempertahankan operasi dan beradaptasi dengan tantangan baru.

Baca juga: Cash Flow Forecasting: Pengertian, Manfaat, Tahapan, dan Contohnya

‍Bagaimana Menempatkan Cash Flow Conversion dalam Konteksnya

Free Cash Flow Conversion 2

Meskipun berguna, konversi arus kas hanya merupakan gambaran kesehatan keuangan bisnis. Ini juga hanya menggambarkan sebagian dari gambaran keuangan; perusahaan dengan arus kas yang buruk mungkin sebenarnya memiliki pijakan yang lebih kuat daripada perusahaan yang memiliki banyak uang tunai saat ini.

‍Sebagai contoh, mungkin ada dua bisnis yang sangat berbeda yang memiliki CCR yang sama. Bisnis yang memiliki produk siap jual mungkin dapat meningkatkan arus kasnya lebih cepat daripada bisnis yang masih memproduksi barang. Mengetahui proses lengkap di balik sebuah bisnis sangatlah penting.

‍Arus kas yang rendah tidak selalu berarti bisnis akan bangkrut. Sebaliknya, beberapa bisnis dengan arus kas yang kecil mungkin sebenarnya menempatkan uang mereka dalam investasi dan peluang pertumbuhan baru.

Metrik ini mungkin tidak mencerminkan apa yang mereka lakukan untuk berinvestasi dengan cara yang mempengaruhi modal kerja. Mungkin memerlukan waktu agar keuntungan yang masuk tercermin dalam arus kas yang masuk ke dalam bisnis.

‍Berinvestasi dalam persediaan juga dapat mengambil sebagian dari free cash flow, tetapi ketika produk tersebut terjual, investasi tersebut akan berubah menjadi aliran kas yang mengisi neraca bisnis. Perubahan aset dan kewajiban keuangan bisnis, seperti depresiasi dan amortisasi, dapat membuat angka ini naik atau turun.

‍Oleh karena itu, rasio ini merupakan cara penting untuk melihat bagaimana aspek akuntansi perusahaan Anda bekerja sama-tetapi juga penting untuk mengetahui apa yang terjadi secara real time dengan bisnis sehari-hari.

Baca juga: 11 Cara Meningkatkan Cashflow dalam Bisnis

Cara Meningkatkan Cash Flow Conversion dengan Cepat dengan Mengendalikan Pengeluaran

Free Cash Flow Conversion 1

Perusahaan dapat meningkatkan rasio ini hanya dengan meninjau berapa banyak uang yang keluar dari bisnis. Pengeluaran tidak dapat dihindari, tetapi biasanya ada cara untuk mengurangi biaya untuk kegiatan operasional Anda.

Bisnis dapat mempertimbangkan untuk melihat pengeluaran mereka dan melakukan analisis pengeluaran secara keseluruhan untuk memastikan bahwa mereka tidak menguras arus kas bebas dengan cara yang tidak perlu, terutama pada tahap awal pertumbuhan bisnis.

Ada beberapa cara lain yang dapat Anda lakukan untuk meningkatkan gambaran keuangan perusahaan Anda, seperti:

  • Mendorong pembayaran tepat waktu dari pelanggan melalui klausul kontrak dan pemberitahuan pengingat
  • Mengelola tingkat inventaris agar Anda tidak berinvestasi secara berlebihan pada produk yang memiliki inventory turnover yang tinggi, selama Anda dapat mengimbangi penjualan, berarti investasi Anda bekerja untuk arus kas Anda
  • Mencermati penjualan dan memfokuskan upaya Anda pada produk yang paling laris
  • Menyederhanakan proses pembuatan faktur sehingga Anda mendapatkan pembayaran lebih cepat untuk barang dan jasa
  • Merombak utang usaha dan piutang usaha Anda untuk mengurangi uang yang Anda habiskan untuk biaya keterlambatan dan mengurangi jumlah waktu yang dibutuhkan pelanggan untuk membayar Anda

Cobalah mencari cara untuk mengurangi biaya operasional. Anda dapat mulai dengan melihat manajemen pengeluaran Anda, atau dikenal sebagai kontrol pengeluaran.

Hal ini tidak hanya memungkinkan Anda untuk melihat ke mana uang Anda pergi setiap bulannya, tetapi juga membantu Anda mengidentifikasi cara-cara untuk memperbaiki celah dalam sistem akuntansi Anda.

Sebagai contoh, Anda dapat mengembangkan panduan yang jelas untuk anggota tim tentang pengeluaran yang dapat diterima dan menerapkan prosedur persetujuan untuk pengeluaran.  

Baca juga: Contoh Laporan Arus Kas Perusahaan Manufaktur dan Tips Mengelolanya

Kelola Proses Akuntansi Bisnis Lebih Mudah dengan Kledo

Memangkas biaya sering kali merupakan strategi yang efektif untuk meningkatkan arus kas bisnis. Dengan teknologi yang tepat, Anda dapat membuat tugas ini menjadi lebih mudah.

Software akuntansi Kledo adalah yang Anda butuhkan untuk mendukung kemudahan proses akutnansi dan pencatatan pengeluaran bisnis Anda.

Dengan Kledo Anda bisa memiliki proses pencatatan pengeluaran dan pemasukan yang lebih mudah sehingga Anda bisa membuat laporan keuangan secara instan, memantau setiap batas dan mengambil keputusan secara real time.

Kledo membantu Anda dalam mengelola proses pembukuan bisnis yang lebih baik sekaligus memberikan integrasi yang menyeluruh untuk proses operasi bisnis yang lebih efisien dan optimal.

Jika Anda tertarik, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.

sugi priharto

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *

six − 2 =