Cash Position: Pengertian, Rumus, dan Contoh Kasusnya

Cash position atau posisi kas, juga dikenal sebagai cash on hand, menggambarkan jumlah uang yang dapat diakses oleh perusahaan pada waktu tertentu.

Posisi kas juga mencakup aset likuid lainnya yang dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai, termasuk saham, obligasi, dan reksa dana.

Cash position merupakan pernyataan tentang apakah perusahaan dapat memenuhi pengeluaran dan kewajibannya. Perusahaan harus dapat memenuhi pengeluarannya agar stabil.

Namun, memiliki terlalu banyak cash on hand – yang disebut “cash drag”, juga tidak baik karena Anda bisa menyia-nyiakan kesempatan untuk tumbuh. Artinya, uang kas di tangan adalah penghambat hasil investasi Anda, dan itu adalah uang yang tidak bekerja untuk Anda.

Para penulis studi terbaru menekankan hal ini. Makalah mereka pada tahun 2019, berjudul “Management of Liquidity and Liquid Assets in Small and Medium-Sized Enterprises,” menawarkan model untuk menentukan berapa banyak likuiditas yang harus disimpan.

Mereka menulis, “Temuan kami menunjukkan bahwa manajer harus berusaha sedekat mungkin dengan tingkat likuiditas yang optimal dan mencoba menghindari penyimpangan apa pun untuk memaksimalkan profitabilitas UKM.

Perusahaan bergantung pada posisi kas atau cash position yang sehat untuk beroperasi dengan baik.

Artikel ini membahas rumus, perhitungan, kalkulator dan contoh kasus posisi kas. Pelajari cara menggunakan alat bantu ini dan outputnya untuk meningkatkan pengambilan keputusan, dan dapatkan tips untuk manajemen, pelaporan, dan peramalan kas.

Dasar Cash Position

Dasar-dasar cash position meliputi manajemen arus kas yang baik. Perusahaan perlu merencanakan, melacak, dan mengendalikan kas mereka. Proses ini bertujuan untuk menjaga agar investasi dalam bentuk kas tetap rendah namun tetap dapat membayar tagihan.

Cash position harian adalah bagian dari manajemen arus kas yang baik. Sebagai proses dan laporan harian, lakukan analisis arus kas untuk memastikan cash position bersih Anda menguntungkan di akhir hari.

Perspektif ini bersifat terperinci dan berguna ketika bisnis beroperasi dengan margin yang tipis. Perusahaan menggunakan cash position harian mereka untuk membantu membuat keputusan keuangan pada hari itu.

Perusahaan harus mengembangkan dan melacak metrik arus kas dan KPI dari tinjauan arus kas reguler mereka.

Sebagai contoh, perusahaan dapat melaporkan cash position harian mereka pada pukul 11 pagi untuk membuat semua keputusan keuangan harian pada siang hari. Dengan cara ini, mereka dapat mengidentifikasi dan mengatasi masalah arus kas lebih awal.

Mengapa cash position yang kuat itu penting?

Cash position yang kuat sangat penting karena hal ini menandakan bahwa bisnis tersebut kuat secara finansial.

Bisnis ini memiliki aset yang cukup untuk memenuhi kewajiban dan tantangan di masa depan. Selain itu, cash position juga fleksibel, terutama di masa ketidakpastian.

Dengan cash position yang kuat, perusahaan dapat berinvestasi pada hal-hal lain. Perusahaan juga dapat memperoleh pembiayaan dengan suku bunga yang lebih rendah.

Namun, tantangan dalam likuiditas memengaruhi arus kas, investasi, solvabilitas, dan rasio likuiditas.

Baca juga: Cash Runway: Pengertian, Cara Hitung, dan Kalkulatornya

Lalu apa itu cash positioning?

Cash positioning merupakan alat perencanaan untuk melihat, memproyeksikan, dan menguji kebutuhan kas perusahaan Anda.

Alat pemosisian kas menggunakan arus kas dan data real-time. Anda dapat melihat beberapa akun sekaligus atau satu per satu.

Salah satu tujuan utama alat pemosisian kas adalah untuk proses forecasting. Cash forecasting adalah pemodelan yang memprediksi arus kas atau cash position Anda.

Sesuaikan variabel seperti periode dan input dalam perkiraan untuk menentukan pengaruhnya terhadap likuiditas dan kebutuhan kas Anda. Kemudian, buatlah keputusan yang tepat berdasarkan proyeksi Anda.

Perbedaan Cash Position dengan Arus Kas

Arus kas adalah perubahan bersih uang yang masuk dan keluar dari bisnis Anda, biasanya dalam periode tertentu seperti kuartal. Ini adalah selisih antara pendapatan dan pengeluaran. Sebaliknya, cash position hanya untuk sesaat.

Arus kas harus menunjukkan lebih banyak uang yang masuk ke dalam bisnis daripada yang keluar. Namun, tidak ada posisi kas yang benar atau salah untuk sebuah bisnis karena banyak faktor yang mempengaruhinya.

Misalnya, perusahaan Anda mungkin telah melakukan pembayaran yang lebih tinggi kepada pemasok untuk bulan tersebut atau melebihi anggaran.

Atau, Anda dapat memilih untuk menyimpan uang tunai ekstra, karena mengetahui bahwa ada pengeluaran tertentu yang akan jatuh tempo.

Contoh-contoh ini tidak memengaruhi arus kas Anda secara langsung, namun untuk sementara waktu memengaruhi cash position Anda.

Arus kas adalah perubahan bersih uang yang masuk dan keluar dari bisnis Anda, biasanya lebih dari satu kuartal.

Ini adalah selisih antara pendapatan dan pengeluaran. Sebagai alternatif, cash position hanya untuk sesaat dalam waktu tertentu.

Baca juga: Cash Float: Cara Hitung, Jenis, dan Tips Mengelolanya

Cara Menentukan Cash Position Anda

Hitung cash position bisnis Anda dengan memulai dengan periode tertentu. Selanjutnya, tentukan uang kas di tangan, arus kas masuk, dan biaya yang harus dibayar untuk periode tersebut. Terakhir, gunakan rumus cash position dan siapkan laporan keuangan cash position.

Untuk proses ini, ketika Anda menghitung uang di akun Anda, jangan sertakan pembayaran untuk harga pokok barang.

Selain itu, pastikan Anda tidak menggunakan laporan laba rugi atau neraca, melainkan uang kas yang tersedia di rekening bank Anda, di setiap rekening koran, dan jumlah yang diharapkan dari pembayaran bunga.

Rumus Cash Position

Rumus cash position adalah dengan membandingkan aset keuangan likuid perusahaan Anda dan kewajiban lancar. Hitung perbandingan ini sebagai rasio.

Gunakan cash position ratio (CPR) ini ketika Anda harus mengukur likuiditas Anda, dengan fokus pada kas dan setara kas. Penting untuk memasukkan kewajiban jangka pendek.

Cash position ratio = (Kas dan saldo akun + surat berharga) / Kewajiban jangka pendek

Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki 200.000.000 uang kas, 45.000.000 surat berharga, dan 135.000.000 kewajiban jangka pendek. Dalam contoh ini, rasio cash position Anda =

(200.000.000 + 45.000.000) / 135.000.000 = 1,8/1 atau 1,8:1.

Rasio cash position

Kategori	Pos	Nilai
Aset	Aset Lancar
Aset	Kas	Rp200.000.000
Aset	Surat Berharga (Marketable Securities)	Rp45.000.000
Aset	Total Aset	Rp245.000.000
Kewajiban
Kewajiban	Utang Usaha (Accounts Payable)	Rp100.000.000
Kewajiban	Beban Akrual (Accrued Expenses)	Rp35.000,.000
Kewajiban	Total Kewajiban Lancar	Rp135.000.000
Analisis Rasio	Cash Position Ratio	1,8 : 1

Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan akan memiliki sisa uang tunai setelah melunasi utang-utangnya.

Rasio cash position yang ideal adalah 2:1, menurut makalah berjudul “Financial Analysis and Cash Management” dalam Business and Management Review.

Jika angka Anda kurang dari itu, stabilitas situasi keuangan perusahaan tidak terjamin. Jika rasio Anda lebih tinggi, perusahaan berisiko mengalami kesulitan kas.

Namun, beberapa perusahaan berhasil beroperasi dengan rasio yang jauh lebih tipis. Rasio ini adalah yang paling konservatif dari perhitungan rasio yang berbeda karena hanya memperhitungkan uang kas dan aset likuid yang ada.

Baca juga: Mengetahui Restricted Cash dalam Laporan Neraca Akuntansi

Bagaimana Anda Mempersiapkan Penghitungan Cash Position?

Persiapkan cash position perusahaan Anda dengan terlebih dahulu menentukan periodenya. Untuk cash position harian, pastikan setiap transaksi memiliki bukti transaksi.

Selanjutnya, jumlahkan semua arus kas masuk untuk periode tersebut. Terakhir, kurangi semua pengembalian uang pelanggan, pembayaran gaji, dan tagihan vendor yang dibayarkan.

Jika Anda menggunakan software akuntansi untuk melacak arus kas masuk dan keluar, mulailah dengan mentransfer data dari rekening bank Anda dan melakukan rekonsiliasi secara berkala.

Tinjau arus kas masuk dan keluar untuk setiap akun, termasuk saldo pembukaan, proyeksi arus kas, varians, dan target.

Saat membuat laporan, setiap arus kas masuk dan keluar harus memiliki baris untuk kejelasan. Pastikan jumlah uang kas yang ada sesuai dengan jumlah yang diharapkan dari perhitungan Anda.

Proses rekonsiliasi dengan pembukuan manual memakan waktu dan sangat rentan kesalahan. Oleh sebab itu, sebisa mungkin Anda bisa menggunakan software akuntansi yang mudah digunakan dan memiliki fitur yang sesuai dengan kebutuhan bisnis Anda.

Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari untuk proses pengelolaan akuntansi bisnis yang lebih mudah melalui tautan pada gambar di bawah ini:

Contoh Kasus dalam Penghitungan Cash Position

Bukan pemberi pinjaman yang harus melihat cash position bisnis publik. Mereka yang ingin berinvestasi juga harus melihat cash position bersih perusahaan. Sebagai contoh, pada Q1 2020, rasio lancar Alphabet (Google) adalah 3,7:1.

Rasio ini berarti Google dapat membayar utangnya 3,7 kali lipat dan memiliki sejumlah besar sisa uang tunai yang likuid.

Rasio lancar yang tinggi tidak selalu menandakan investasi yang baik; namun, rasio lancar yang tinggi lebih baik daripada likuiditas yang rendah. Likuiditas yang rendah dapat menandakan perusahaan dalam kesulitan keuangan.

Baca juga: Rasio Cakupan Kas (Cash Coverage): Rumus dan Kalkulatornya

Analisis Cash Position

Stakeholder eksternal menganalisis posisi kas perusahaan dengan meninjau laporan arus kas triwulanan. Staf internal dapat menganalisis cash position setiap hari.

Kemudian, tim membuat keputusan keuangan. Misalnya, mereka memilih pembayaran yang paling penting untuk disetujui pada hari itu.

Hubungan cash position dan rasio likuiditas

Anda dapat menunjukan cash position Anda saat ini dengan menggunakan rasio likuiditas. Rasio likuiditas mengukur seberapa baik perusahaan dapat membayar utangnya dan mempertahankan margin keamanannya. Rasio likuiditas meliputi rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas.

Rasio yang lebih tinggi berarti bisnis memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dalam memenuhi kewajiban keuangan saat ini.

Semua rasio likuiditas membandingkan aset likuid dengan kewajiban. Sebagai contoh, rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, membandingkan aset lancar dengan kewajiban lancar.

Aset dan kewajiban lancar mengacu pada aset yang dapat dikonversi perusahaan menjadi uang kas dalam waktu satu tahun dan kewajiban yang harus dibayar perusahaan dalam waktu satu tahun.

Rasio lancar menggunakan rumus yang sama dengan bersih cash position atau posisi kas bersih, namun hasilnya dinyatakan dalam bentuk rasio, bukan dalam bentuk moneter. Ambil statistik dari neraca Anda.

Rasio lancar = (Aset Lancar) / (Kewajiban Lancar)

Misalnya, sebuah perusahaan memiliki angka-angka berikut:

• Aset lancar = 500.000000
• Kewajiban lancar = 300.000000

Rasio lancar perusahaan = (500000.000) / (300000.000) = 1,7/1 = 1,7 : 1. Ini berarti bisnis memiliki 1,7 kali aset likuid yang dibutuhkan untuk menutupi utang-utangnya.

Rasio cepat, juga disebut acid test ratio, digunakan untuk mengukur kemampuannya untuk membayar kewajibannya dengan aset cepat.

Alih-alih satu tahun, jangka waktunya dipersingkat menjadi 90 hari. Rumus ini hanya mencakup kas dan setara kas serta piutang yang diharapkan dalam waktu 90 hari, tidak termasuk persediaan dan biaya dibayar di muka.

Rasio Cepat = (Total Aset Lancar – Persediaan – Biaya Dibayar di Muka) / (Kewajiban Lancar)

Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki informasi berikut:

• Total Aset Lancar = 150.000.000
• Persediaan = 75.000.000
• Biaya Dibayar di Muka = 15.000.000
• Kewajiban Lancar = 43.000.000

Rasio cepat perusahaan = (150.000.000 – 75.000.000 – 15.000.000) / 43.000.000 = 1,44/1 = 1,44:1.

Rasio cepat ini menunjukkan bahwa mereka memiliki likuiditas yang cukup untuk melunasi utang-utangnya.

Jika rasio cepat mereka jauh lebih rendah daripada rasio lancar mereka, itu berarti mereka terlalu mengandalkan persediaan untuk nilai perusahaan mereka.

Rasio kas adalah kas dan setara kas dibandingkan dengan kewajiban lancar. Angka ini menunjukkan apakah bisnis dapat segera melunasi utangnya.

Rasio Kas = (Kas + Setara Kas) / (Kewajiban Lancar

Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki informasi berikut:

• Uang tunai: 10.000.000
• Setara kas: 30.000.000
• Kewajiban jangka pendek: 28.000.000

Rasio kas perusahaan = (10.000.000 + 30.000.000)/28.000.000 = 1,42/1 = 1,42 : 1. Bisnis ini memiliki kas dan setara kas yang cukup untuk melunasi kewajiban lancarnya dengan uang yang tersisa.

Baca juga: Pengertian Days Cash On Hand, Rumus, dan Kalkulator Gratisnya

Bagaimana Anda Menemukan Cash Position di Neraca?

Cash position mewakili kas dan setara kas, seperti valas, cek masuk, dan saldo di rekening bank. Di neraca, arus kas bebas dihitung dengan mengurangi pengeluaran modal dari arus kas operasi.

Apa yang dimaksud dengan net cash position?

Net cash position adalah ukuran likuiditas yang mencerminkan posisi likuiditas perusahaan dan mencakup arus kas masuk dan keluar jangka pendek dan jangka panjang. Net position ini sangat penting untuk dipahami pada saat krisis.

Net cash position berbeda dengan arus kas bersih. Arus kas bersih adalah uang kas yang diperoleh perusahaan setelah membayar semua tagihan, dividen, dan iuran modal.

Cara hitung net cash position dengan mengurangkan total kewajiban lancar dengan total saldo kas yang tertera di neraca perusahaan

Net cash position adalah metrik profitabilitas. Ini adalah posisi likuiditas perusahaan. Ini mencakup arus kas masuk dan keluar jangka pendek dan jangka panjang. Net position ini sangat penting untuk dipahami pada saat krisis.

Net cash position = Saldo Kas – Kewajiban Lancar

Sebagai contoh, pada bulan September 2021, Apple Inc. mencantumkan data berikut di neraca konsolidasi ringkas mereka ($ miliar):

• Kas dan setara kas: 34.940
• Surat berharga: 27.699
• Efek-efek tidak lancar: 72.197
• Liabilitas jangka pendek: 125.481

Pada September 2021, cash position bersih Apple Inc. = (kas dan setara kas + surat berharga + surat berharga tidak lancar) – (liabilitas jangka pendek) =

(34.940 + 27.699 + 72.197) – (125.481) = 9.355.

Kas bersih Apple Inc. pada kuartal tersebut adalah lebih dari sembilan miliar dolar.

Apa yang dimaksud dengan cash position akhir?

cash position akhir adalah jumlah kas dan setara kas di neraca. Pada laporan arus kas, cash position akhir adalah perubahan kas ditambah saldo kas awal untuk periode tersebut.

Perusahaan dapat memanipulasi cash position akhir mereka untuk membuat para pemberi pinjaman dan pemangku kepentingan terkesan.

Sebagai contoh, jika perusahaan memprioritaskan untuk mengumpulkan pendapatan yang belum tertagih dan memperlambat pembayaran kepada kreditur, perusahaan dapat menggelembungkan cash position akhir secara artifisial.

Dalam hal ini, perusahaan tidak akan menjadi solvent seperti yang ditunjukkan dalam pengajuannya.

Baca juga: Pengertian Cash Flow Per Share, Rumus, dan Kalkulatornya

Tips untuk Manajemen Cash Position yang Lebih Efisien

Tips untuk mengelola posisi arus kas Anda dimulai dengan memantau arus kas masuk dan keluar secara cermat.

Untuk memahami cash position Anda, Anda harus memahami arus kas Anda dengan baik. Sebagai contoh, beberapa orang mengacaukan laba dengan arus kas.

Untuk memahami arus kas Anda, gunakan laporan arus kas dan siapkan prakiraan arus kas sesering mungkin.

Perkiraan memprediksi arus kas masuk dan keluar di masa depan berdasarkan berbagai variabel yang diketahui. Selain itu, perhatikan tren historis seperti riwayat pembayaran pelanggan tertentu dan tren industri.

Tips lain untuk manajemen cash position yang lebih baik meliputi:

• Atasi masalah lebih awal: Semakin cepat Anda mengidentifikasi masalah, semakin mudah untuk memperbaikinya. Misalnya, jika Anda perlu menghubungi bank untuk mendapatkan fleksibilitas atau kelonggaran pembayaran kredit, Anda bisa mendapatkan dukungan dengan bertanya sebelum jatuh tempo.
• Miliki rencana cadangan untuk keadaan darurat: Usahakan untuk memiliki cadangan keuangan. Para perencana keungan merekomendasikan tiga hingga enam bulan biaya operasional untuk bisnis UKM, tergantung industrinya. Pertimbangkan juga jalur kredit bisnis untuk masalah jangka pendek.
• Tingkatkan pendapatan dan efisiensi operasional: Manfaatkan persyaratan pembayaran untuk peralatan dan inventaris, dan prioritaskan pengeluaran penting seperti sewa, pajak, dan gaji. Jadikan akuisisi pelanggan baru sebagai prioritas, bahkan di masa-masa sulit. Manfaatkan saluran pemasaran yang ada saat ini untuk mengembangkan bisnis baru dengan biaya yang lebih rendah.
• Meminimalkan atau hilangkan penggunaan kredit untuk produk / jasa Anda: Jika Anda pernah mengalami masalah dengan piutang di masa lalu, Anda pasti paham bahwa memberikan kredit tidak cocok untuk setiap bisnis. Pastikan pelanggan yang Anda berikan kredit benar-benar memenuhi syarat.
• Jangan terlalu cepat untuk melakukan ekspansi: Investasi dalam ekspansi yang terlalu cepat dapat membebani arus kas Anda. Sebaliknya, pastikan Anda memiliki bantalan finansial yang diperlukan untuk membeli peralatan baru atau mempekerjakan lebih banyak staf.
• Buatlah faktur dengan segera: Penundaan dalam pembuatan faktur akan memperpanjang waktu tunggu pembayaran. Buatlah faktur segera setelah Anda mengirimkan produk atau layanan, komunikasikan tanggal jatuh tempo Anda dan pastikan pelanggan Anda mengetahui saluran pembayaran yang akan digunakan.
• Gunakan teknologi: Alat pembuatan faktur dapat membantu Anda melacak faktur, menetapkan persyaratan, meminimalkan penundaan pembayaran, dan memberi tahu Anda jika ada pembayaran yang terlambat atau hilang. Beberapa alat akuntansi berbasis cloud dan juga dapat berkomunikasi dengan pelanggan Anda.

Baca juga: Non Cash Working Capital: Pengertian dan Cara Hitungnya

Proses Pembukuan dan Manajemen Arus Kas Lebih Mudah dengan Kledo

Perusahaan membutuhkan cara untuk melacak, menganalisis, dan melaporkan keuangan mereka dengan cara lebih baik.

Mereka membutuhkan platform yang dapat menelusuri aset dan kewajiban mereka. Para manajern bisnis dan stakeholders membutuhkan penilaian yang akurat dan terkini untuk membuat keputusan dan merencanakan masa depan.

Solusi manajemen kas dan akuntansi Kledo menyediakan akses real-time ke data transaksi dan pembukuan mempercepat proses rekonsiliasi, dan meningkatkan efisiensi tim akuntansi.

Selain itu, proses rekonsiliasi otomatis menawarkan gambaran akurat tentang cash position Anda saat ini, sehingga setiap stakeholders memiliki informasi dan wawasan yang mereka butuhkan untuk mengoptimalkan modal kerja, memperkirakan kebutuhan uang kas, dan memberikan pelaporan yang tepat.

Jadi tunggu apalagi? Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.