Manajemen likuiditas telah menjadi aspek penting dalam manajemen arus kas karena semakin banyak perusahaan yang ingin mengoptimalkan modal kerja mereka.
Dengan semakin banyaknya perusahaan yang beroperasi dengan margin keuntungan yang ketat, sangat penting untuk memahami apa itu likuiditas dan bagaimana likuiditas dapat dikelola secara efektif.
Tapi apa sebenarnya likuiditas itu? Likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya, seperti membayar tagihan dan gaji, serta komitmen bisnis jangka panjan, seperti melunasi pinjaman dan menambah modal.
Arus kas perusahaan adalah urat nadi dalam operasional perusahaan. Jika perusahaan tidak memiliki cukup kas untuk memenuhi kewajiban keuangannya, perusahaan terpaksa meminjam uang atau menjual aset untuk mengumpulkan dana yang diperlukan.
Situasi ini dapat menjadi proposisi yang sulit dan mahal dan bahkan membuat perusahaan gulung tikar.
Dengan mengelola likuiditas perusahaan secara efektif, perusahaan dapat memastikan bahwa mereka memiliki aliran kas untuk membayar kewajiban dan menghindari keharusan untuk mengambil utang atau menjual aset dengan persyaratan yang tidak menguntungkan.
Pada artikel kali ini, kita akan membahas secara mendalam apa itu manajemen likuiditas dan tips dalam mengelolanya pada bisnis Anda.
Apa itu Manajemen Likuiditas?
Manajemen likuiditas adalah proses proaktif untuk memastikan perusahaan memiliki uang tunai untuk memenuhi kewajiban keuangannya saat jatuh tempo.
Ini adalah komponen penting dari kinerja keuangan karena secara langsung berdampak pada modal kerja perusahaan.
Modal kerja dapat didefinisikan sebagai selisih antara aset dan kewajiban lancar perusahaan. Jika sebuah perusahaan memiliki modal kerja positif, maka perusahaan tersebut memiliki lebih banyak aset daripada liabilitas dan dalam kondisi keuangan yang sehat.
Di sisi lain, modal kerja negatif menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak kewajiban daripada aset dan berisiko gagal memenuhi kewajiban keuangannya.
Proses ini dapat mencakup:
Cash forecasting
Ketika bisnis dapat mengantisipasi kebutuhan kas di masa depan, mereka dapat mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa mereka akan memiliki dana yang diperlukan ketika kebutuhan tersebut muncul.
Hal ini dapat berupa mengambil pinjaman atau jalur kredit atau meningkatkan penjualan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Baca juga: Manajemen Administrasi: Pengertian, Teori, Strategi dan Tips Mengelolanya
Mengelola kewajiban utang jangka pendek dan investasi
Agar perusahaan dapat mempertahankan arus kas yang sehat, sangat penting untuk mengelola utang jangka pendek dan investasi.
Hal ini termasuk melakukan pembayaran utang secara tepat waktu dan memantau investasi secara ketat untuk memastikan kinerjanya sesuai harapan.
Menilai jalur kredit
Jalur kredit adalah sumber pendanaan yang dapat digunakan dalam keadaan darurat, seperti pengeluaran tak terduga atau kesenjangan arus kas jangka pendek.
Mengoptimalkan proses piutang dan utang usaha
Strategi manajemen likuiditas yang efektif melibatkan perampingan proses penagihan dan penagihan untuk memastikan bahwa pembayaran diterima tepat waktu, serta memanfaatkan diskon pembayaran lebih awal jika memungkinkan.
Meskipun manajemen likuiditas merupakan bagian penting dari manajemen keuangan, namun ini bukanlah ilmu pasti. Akan selalu ada tingkat ketidakpastian saat membuat perkiraan dan membuat keputusan bisnis tentang cara terbaik untuk mengelola likuiditas perusahaan.
Dengan mengambil pendekatan proaktif dan memiliki rencana yang tepat, bisnis dapat meminimalkan risiko gagal bayar pada kewajiban mereka yang lain dan memastikan mereka memiliki uang tunai untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek dan jangka panjang.
Baca juga: Aset Kontinjensi dalam Akuntansi dan Aturannya Menurut PSAK
Apa Saja Jenis-jenis Likuiditas?
Ketika bisnis merencanakan strategi manajemen likuiditas, memahami berbagai jenis likuiditas penting untuk memastikan bahwa semua kebutuhan perusahaan terpenuhi.
- Likuiditas aset: Sebuah aset dikatakan likuid jika dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan mudah, tanpa menimbulkan kerugian yang signifikan. Uang tunai di tangan dan investasi dalam instrumen utang jangka pendek dianggap sebagai aset likuid.
- Likuiditas pasar: Ketika pasar memiliki likuiditas tinggi, itu berarti ada banyak pembeli dan penjual dan harga aset relatif stabil. Likuiditas pasar adalah pertimbangan penting saat membuat keputusan investasi karena akan berdampak pada seberapa mudahnya membeli atau menjual aset.
- Likuiditas akuntansi: Likuiditas akuntansi mengacu pada kemampuan perusahaan untuk memenuhi biaya operasional sehari-hari, seperti biaya penggajian dan persediaan. Ini adalah jenis likuiditas yang paling penting karena secara langsung berdampak pada solvabilitas perusahaan.
Baca juga: Solvabilitas dan Likuiditas: Pengertian dan Perbedaanya dalam Keuangan Bisnis
Mengapa Manajemen Risiko Likuiditas Penting?
Dalam manajemen rantai pasokan
Manajemen rantai pasokan adalah proses mengoordinasikan aliran barang dan sumber daya dari pemasok ke pelanggan.
Ini adalah proses kompleks yang melibatkan pengelolaan beberapa bagian yang bergerak, termasuk bahan baku, inventaris, produk jadi, transportasi, dan logistik.
Gangguan dalam rantai pasokan dapat menyebabkan peningkatan biaya, penurunan penjualan, dan penurunan laba. Untuk itu, perusahaan perlu memiliki rencana manajemen likuiditas untuk mengelola potensi gangguan.
Hal ini dapat mencakup memiliki dana darurat untuk menutupi pengeluaran tak terduga dan mempertahankan jalur kredit.
Dalam manajemen arus kas
Bagi sebagian besar bisnis, arus kas adalah urat nadi operasi mereka dan sangat penting untuk memastikan bahwa selalu ada cukup uang tunai untuk memenuhi kewajiban keuangan.
Namun, bahkan bisnis yang dikelola dengan baik pun dapat mengalami masalah arus kas dari waktu ke waktu karena keadaan yang tidak terduga.
Dengan mengelola risiko likuiditas secara proaktif, bisnis dapat meminimalkan dampak gangguan arus kas masuk dan keluar dan memastikan mereka memiliki dana yang diperlukan untuk membayar pengeluaran sehari-hari.
Beberapa praktik manajemen likuiditas termasuk memantau secara ketat proses piutang dan utang usaha dan meningkatkan penjualan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Baca juga: Mengenal Pengertian Rasio Likuiditas, Rumus, dan Cara Menghitungnya
Bagaimana Cara Menilai Likuiditas?
Analis keuangan sering menggunakan rasio likuiditas untuk menilai likuiditas perusahaan. Rasio-rasio ini membandingkan aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancarnya.
- Rasio lancar (current ratio): Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset lancar. Rasio ini adalah cara paling sederhana dan paling umum untuk menghitung likuiditas perusahaan, yaitu membagi aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancarnya.
- Rasio Cepat (Quick Ratio): Rasio ini mirip dengan rasio lancar, tetapi tidak termasuk persediaan dari perhitungan aset lancar karena persediaan membutuhkan waktu untuk dikonversi menjadi uang tunai dan mungkin tidak tersedia untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio cepat dihitung dengan membagi aset lancar perusahaan (kas + sekuritas + piutang) dengan kewajiban lancarnya.
- Rasio Kas: Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang paling likuid, yaitu kas dan setara kas. Rasio kas dihitung dengan membagi kas dan setara kas perusahaan dengan kewajiban lancarnya.
Dalam semua kasus, rasio yang lebih tinggi lebih baik karena menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kemampuan yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban keuangannya.
Baca juga: Bagaimana Cara Evaluasi Kinerja Keuangan Perusahaan?
Apa Saja Faktor yang Mempengaruhi Risiko Likuiditas?
Sebagian besar bisnis membutuhkan sejumlah modal kerja untuk mempertahankan operasi. Namun, ada beberapa faktor yang dapat memengaruhi modal kerja perusahaan dan, akibatnya, likuiditasnya.
Beberapa faktor paling umum yang memengaruhi risiko likuiditas antara lain:
- Persediaan: Terlalu banyak persediaan dapat mengikat modal kerja yang dapat digunakan secara lebih efektif di tempat lain. Di sisi lain, persediaan yang terlalu sedikit dapat menyebabkan penundaan produksi dan kehilangan penjualan.
- Piutang yang tidak tertagih: Ini adalah uang yang terutang kepada perusahaan oleh pelanggannya untuk barang atau jasa yang telah dikirimkan. Jika Anda memiliki banyak faktur terbuka, hal ini dapat membebani posisi kas perusahaan Anda dan memengaruhi likuiditasnya.
- Utang yang belum dibayar: Ini adalah kebalikan dari piutang dan mengacu pada uang yang dimiliki perusahaan kepada pemasoknya. Untuk mengelola risiko likuiditas ini, perusahaan sering kali mengambil keuntungan dari diskon pembayaran lebih awal atau perpanjangan jangka waktu pembayaran untuk utang saat ini dan di masa depan.
- Mengurangi batas kredit: Ini adalah salah satu masalah paling umum yang dapat dihadapi bisnis selama kemerosotan ekonomi. Perusahaan sering kali dipaksa untuk membayar tunai untuk inventaris dan persediaan lainnya, yang dapat membebani modal kerja.
- Musiman: Sebagian besar bisnis mengalami fluktuasi permintaan sepanjang tahun. Sebagai contoh, pengecer biasanya melihat peningkatan penjualan yang signifikan selama musim liburan. Namun, lonjakan permintaan ini juga dapat menyebabkan peningkatan piutang dan penurunan tingkat persediaan, yang dapat berdampak pada risiko likuiditas.
Baca juga: Mengetahui 4 Jenis Risiko Keuangan dalam Bisnis dan Cara Mitigasinya
Apa Saja Tips Terbaik untuk Manajemen Likuiditas Perusahaan Anda?
Mempertahankan posisi kas yang kuat sangat penting bagi perusahaan mana pun, tetapi sangat penting bagi bisnis yang beroperasi dengan margin yang ketat. Bagi perusahaan-perusahaan ini, bahkan penurunan kecil dalam arus kas dapat berdampak signifikan pada operasi.
Ada beberapa praktik terbaik yang dapat diikuti oleh perusahaan untuk mengelola likuiditas mereka dan memastikan mereka memiliki uang tunai di tangan:
1. Tinjau laporan keuangan Anda secara teratur
Seperti aspek manajemen keuangan lainnya, manajemen likuiditas yang baik dimulai dengan peninjauan laporan keuangan perusahaan Anda. Hal ini akan memberikan gambaran yang jelas mengenai posisi kas Anda saat ini dan membantu Anda mengidentifikasi potensi kekurangan.
Misalnya, jika Anda melihat piutang usaha Anda meningkat namun utang usaha Anda tetap sama, hal ini dapat mengindikasikan bahwa Anda mengalami kesulitan dalam menagih pembayaran dari pelanggan.
Untuk memudahkan Anda dalam memeriksa dan mengelola laporan keuangan, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi online seperti Kledo yang memiliki fitur laporan keuangan terlengkap dan mudah dimengerti.
Jika tertarik, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan pada gambar di bawah ini:
2. Kelola tingkat persediaan dengan hati-hati
Jika Anda memiliki terlalu banyak persediaan atau inventaris, hal ini akan menyita modal kerja yang dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban keuangan lainnya.
Di sisi lain, jika Anda tidak memiliki persediaan yang cukup, Anda mungkin akan kehilangan peluang penjualan atau terpaksa menjual dengan harga diskon untuk menghabiskan stok.
Salah satu cara untuk mengelola tingkat persediaan yang memadai adalah dengan menerapkan manajemen persediaan tepat waktu. Hal ini meminimalkan jumlah persediaan yang ada dengan hanya memesan apa yang diperlukan untuk memenuhi permintaan pelanggan.
Baca juga: Pengertian Manajemen Risiko Keungan dan Strategi Implementasinya
3. Memperbaiki manajemen piutang dan utang
Dari perspektif likuiditas, sangat penting untuk mengelola piutang dan utang dengan hati-hati, yang berarti memastikan bahwa faktur dikirim tepat waktu dan pembayaran dikumpulkan dengan segera.
Untuk piutang usaha, hal ini dapat melibatkan penerapan kebijakan, seperti mengharuskan pelanggan untuk membayar di muka untuk pesanan atau menawarkan diskon untuk pembayaran lebih awal.
Demikian pula, ada beberapa cara untuk meningkatkan manajemen utang usaha, seperti menegosiasikan jangka waktu pembayaran yang lebih panjang dengan pemasok dan memanfaatkan diskon pembayaran lebih awal.
4. Meminimalkan biaya
Memangkas biaya selalu menjadi tantangan, namun hal ini sangat penting selama periode arus kas yang ketat. Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan mengevaluasi pengeluaran perusahaan Anda saat ini dan melihat apakah ada area di mana biaya dapat dikurangi.
Misalnya, jika perusahaan Anda menghabiskan banyak biaya untuk perjalanan, Anda mungkin dapat mengurangi biaya dengan menerapkan kebijakan kerja jarak jauh.
5. Kirim faktur dengan segera
Meskipun tidak semua pelanggan akan langsung membayar, mengirimkan faktur sesegera mungkin akan membantu Anda mempercepat proses penagihan. Ada beberapa cara untuk menyederhanakan proses penagihan Anda, seperti menggunakan software akuntansi Kledo yang mengotomatiskan proses penagihan.
Dengan menggunakan software akuntansi Kledo, Anda juga bisa dengan mudah membuat faktur dan langsung mengirimnya melalui Whatsapp, email, atau mencetaknya.
Baca juga: Pembiayaan di Luar Neraca dalam Akuntansi dan Aturannya di Indonesia
Kesimpulan
Baik Anda adalah bisnis kecil maupun perusahaan besar, manajemen likuiditas sangat penting untuk menciptakan fondasi keuangan yang kuat.
Baik melalui penganggaran proaktif, pembuatan faktur yang efisien, atau manajemen penagihan yang efektif, mengelola likuiditas akan membantu menjaga arus kas tetap positif dan menghindari gangguan yang merugikan pada operasi Anda.
Jadi tunggu apalagi? Mudahkan manajemen likuiditas dan arus kas Anda menggunakan software akuntansi Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.
- Present Value: Pengertian, Rumus, Kalkulator, dan Contoh Kasus - 26 Desember 2024
- Apa Itu CAGR? Ini Pengertian, Rumus, Kalkulator, dan Contohnya - 26 Desember 2024
- Rumus Rasio Solvabilitas dan Kalkulator Rasio Solvabilitas Gratis - 24 Desember 2024