Anjak Piutang (Invoice Factoring): Pengertian, Contoh, Kelebihan dan Kekurangannya

Pernah mendengar anjak piutang atau invoice factoring? Jika belum, mari kita bahas secara mendalam.

Arus kas adalah sumber kehidupan bagi bisnis yang sedang berkembang, dan ini penting untuk menutupi biaya di setiap area operasi mereka.

Namun, sangat banyak bisnis saat ini terpengaruh oleh arus kas yang lambat atau tidak merata dalam tahubn fiskal.

Dalam beberapa kasus, arus kas yang buruk dapat berarti kehilangan kesempatan untuk mengembangkan bisnis.

Dalam kasus lain, konsekuensinya bisa sama buruknya dengan perusahaan yang gulung tikar karena tidak mampu membayar hutangnya.

Anjak piutang atau invoice factoring adalah salah satu cara untuk mengatasi masalah arus kas. Biasanya digunakan oleh usaha kecil dan menengah (UKM) dalam industri business-to-business (B2B), proses ini melibatkan penjualan faktur yang belum dibayar kepada pihak ketiga, yang dikenal sebagai perusahaan anjak piutang, yang mempertahankan persentase dari jumlah faktur asli.

Untuk perusahaan kecil, anjak piutang sering kali memberikan akses yang lebih cepat ke kas daripada pembiayaan bank karena invoice factoring cenderung tidak terpengaruh oleh riwayat kredit perusahaan kecil.

Lebih jauh, mari kita bahas apa itu anjak piutang atau invoice factoring beserta kelebihan, kekurangan beserta dengan contohnya.

Apa itu Anjak Piutang?

Dengan anjak piutang atau invoice factoring, sebuah bisnis menjual sejumlah faktur yang belum dibayar kepada perusahaan invoice factoring dengan harga lebih rendah dari jumlah yang terutang.

Sebagai gantinya, bisnis menerima sebagian besar jumlah faktur – sebanyak 90% – dalam beberapa hari kerja, daripada harus menunggu periode 30, 60 atau 90 hari yang ditentukan pada faktur.

Dalam sebagian besar situasi anjak piutang, perusahaan invoice factoring bertanggung jawab untuk menagih faktur.

Setelah perusahaan invoice factoring menerima pembayaran penuh atas faktur, mereka membayar saldo yang terhutang kepada penjual, dengan menyimpan persentase dari total jumlah faktur sebagai pendapatan.

Perbedaan invoice factoring dan invoice financing

Invoice factoring dan invoice financing adalah dua jenis pembiayaan piutang.

Invoice financing mirip dengan invoice factoring karena ini adalah cara bagi bisnis untuk mendapatkan pembayaran dengan cepat atas faktur, daripada harus menunggu berminggu-minggu atau berbulan-bulan sebelum pembayaran secara resmi jatuh tempo.

Namun, invoice financing tidak melibatkan penjualan faktur. Sebaliknya, perusahaan menggunakannya sebagai jaminan untuk meminjam uang dari pemberi pinjaman.

Penagihan tetap menjadi tanggung jawab perusahaan. Invoice financing melibatkan lebih sedikit pekerjaan daripada invoice factoring; oleh karena itu, biaya yang terkait biasanya lebih rendah daripada biaya yang dikeluarkan melalui invoice factoring.

Baca juga: Biaya Persediaan (Inventory Costing): Pengertian, Metode dan Contohnya

Alasan Mengapa Menggunakan Anjak Piutang

Sebagian besar perusahaan harus menguntungkan untuk tetap bertahan dalam bisnis – yaitu, pendapatan mereka harus melebihi pengeluaran mereka.

Namun, profitabilitas tidak selalu berarti arus kas positif. Jika sebuah perusahaan memiliki pelanggan dengan jangka waktu pembayaran yang diperpanjang, hal ini dapat menyulitkan mereka untuk memenuhi kewajiban keuangan mereka.

Situasi ini dapat menjadi hampir sama berbahayanya jika seluruh bisnis perusahaan tidak menguntungkan.

Anjak piutang adalah cara untuk meredam beberapa dampak dari penundaan pembayaran dan masalah arus kas yang mungkin timbul.

Pendekatan ini paling sering digunakan oleh perusahaan baru dan perusahaan yang sedang berkembang yang mencoba bertindak cepat dan mungkin tidak ingin melalui proses pengajuan pinjaman bank konvensional.

Invoice factoring bisa jadi lebih mahal dibandingkan jenis pembiayaan lainnya, namun banyak perusahaan menyukai jaminan yang diberikannya bahwa mereka akan mendapatkan uang yang dibutuhkan dengan cepat.

Baca juga: Biaya Non Operasional Akuntansi: Jenis dan Contoh Pencatatannya

Bagaimana Cara Kerja Anjak Piutang?

Dalam situasi bisnis pada umumnya, perusahaan melakukan penjualan, membuat faktur dan mengirimkannya ke pelanggan. Tiga puluh, 60 atau 90 hari setelah barang atau jasa dikirim, sebagaimana tercantum dalam faktur, pembeli membayar pembelian, dan perusahaan mendapatkan uangnya.

Namun, bagaimana jika perusahaan berada dalam posisi di mana, karena berbagai alasan, perusahaan tidak dapat menunggu?

Dengan invoice factoring, perusahaan dapat menjual faktur kepada pihak ketiga, yang disebut perusahaan invoice factoring, yang membeli faktur yang belum dibayar dengan harga diskon.

Faktur menegosiasikan jumlah yang bersedia mereka bayarkan dan menyetujui persyaratan pembayaran – jumlah tertentu sering kali dibayarkan di muka, dan sisanya dibayarkan setelah faktur ditagih.

Perlu diingat, tidak semua faktur merupakan faktu yang baik untuk anjak piutang.

Sebagian besar perusahaan invoice factoring tidak akan membeli faktur yang telah jatuh tempo, dan banyak perusahaan yang jangka waktu pembayarannya melebihi 90 hari.

Saat menentukan apakah akan membeli faktur, perusahaan invoice factoring akan memeriksa pelanggan bisnis dan kemungkinan mereka akan membayar nilai penuh faktur.

Untuk tujuan ini, perusahaan invoice factoring akan melihat peringkat kredit pelanggan, mencoba menilai kinerja utang usaha mereka dan mempertimbangkan masalah lain yang dapat memengaruhi pembayaran, seperti litigasi yang belum terselesaikan.

Perusahaan juga harus memastikan bahwa faktur tersebut valid, yang dapat mencakup peninjauan laporan pengiriman dan dokumentasi lainnya.

Sebagian besar perjanjian anjak piutang mencakup ketentuan “recourse provision“, yang berarti perusahaan yang menjual faktur harus mengembalikan sebagian atau seluruh pembayaran tunai di muka jika pelanggan tidak membayar.

Sebaliknya, anjak piutang akan menanggung risiko gagal bayar dalam perjanjian invoice factoring tanpa jaminan. Invoice factoring tanpa jaminan biasanya memiliki biaya yang lebih tinggi.

Baca juga: Disputed Invoices: Pengertian, Penyebab, dan Solusi

Mengapa Anjak Piutang Penting?

Anjak piutang dapat meringankan masalah arus kas selama periode yang lambat, terutama bagi perusahaan dengan sumber daya yang terbatas dan pelanggan yang membayar lambat.

Hampir semua pemilik bisnis kecil tahu bagaimana rasanya terbangun di malam hari dan bertanya-tanya apakah mereka dapat membayar gaji atau menutupi pengeluaran bisnis penting lainnya.

Kurangnya kas perusahaan juga dapat membuat bisnis tidak dapat membayar vendor tepat waktu atau tidak dapat memanfaatkan peluang seperti bekerja sama dengan peritel baru yang besar atau berekspansi ke daerah baru.

Perusahaan yang kekurangan dana tidak memiliki banyak pilihan selain membuat keputusan jangka pendek yang dapat memotong atau membatasi peluang jangka panjang.

Baca juga: 10 Tips dalam Membuat Desain Invoice Terbaik dan Contohnya

Kapan Perusahaan harus Menggunakan Anjak Piutang?

Anjak piutang umumnya paling masuk akal untuk bisnis B2B yang sedang berkembang dengan pelanggan yang baik – tetapi sering kali lambat membayar.

Definisi “lambat” tentu saja relatif dari sudut pandang bisnis, tetapi bahkan syarat pembayaran 30 hari kerja standar dapat menjadi masalah jika faktur merupakan bagian besar dari pendapatan jangka pendek perusahaan.

Hal ini dapat membuat atau menghancurkan kemampuan perusahaan untuk mengambil keuntungan dari peluang bisnis baru, terutama jika perusahaan tidak memiliki riwayat bisnis atau jaminan yang cukup untuk mendapatkan jalur kredit dari bank, atau keputusan harus diambil sebelum proses pengajuan pinjaman dapat diselesaikan.

Hal tersebut membawa kita pada salah satu manfaat menggunakan invoice factoring: Kredit perusahaan tidak terlalu penting dibandingkan kredit pelanggannya, yang bagaimanapun juga adalah pihak yang akan membayar anjak piutang.

Bisnis juga dapat beralih ke anjak piutang agar karyawan di bagian keuangan tidak perlu menghabiskan waktu untuk melakukan penagihan, yang dapat membuat frustasi dan tidak ada gunanya.

Baca juga: Commercial Invoice: Arti, Jenis, Komponen, dan Download Template Gratis

Keuntungan dari Anjak Piutang

Sebuah bisnis dapat mempertimbangkan invoice factoring karena berbagai alasan. Berikut adalah lima alasan yang paling penting:

Penerimaan uang yang cepat

Perusahaan yang bekerja sama dengan penagih pihak ketiga biasanya menerima sebagian besar nilai faktur mereka dalam beberapa hari kerja – bahkan terkadang dalam waktu 24 jam.

Arus kas yang tepat waktu dapat memberikan ketenangan bagi perusahaan kecil, khususnya, tentang kemampuan mereka untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

Menghilangkan kemungkinan kekurangan modal

Pelanggan yang lambat membayar – dan, tentu saja, mereka yang tagihannya sudah jatuh tempo – dapat menyebabkan sakit kepala, terutama untuk bisnis kecil.

Jika pemilik bisnis yang harus menindaklanjuti faktur yang terlambat, maka waktu tersebut tidak dapat digunakan untuk melayani pelanggan lain atau melakukan aktivitas yang bernilai lebih tinggi.

Jika departemen keuangan menangani penagihan, banyak waktu yang dihabiskan untuk mengejar pembayaran yang tertunda dapat berdampak pada semangat kerja.

Persetujuan yang lebih cepat dibandingkan dengan pinjaman bank

Pinjaman bank atau jalur kredit tentu saja merupakan sebuah kemungkinan untuk mendapatkan akses ke uang tunai.

Namun, prosesnya bisa memakan waktu lama dan, bagi banyak bisnis kecil, mungkin dibatasi pada tingkat yang membatasi kemampuan perusahaan untuk berkembang.

Proses persetujuan untuk anjak piutang jauh lebih cepat, dan, mengingat cara kerjanya, anjak piutang sering kali memberikan lebih banyak uang tunai daripada bank.

Lebih sedikit pengawasan terhadap riwayat kredit pribadi

Pinjaman bank biasanya bergantung, sebagian, pada skor kredit pendiri perusahaan.

Hal ini bisa menjadi masalah bagi banyak pemilik usaha kecil, terutama jika pendanaan bisnis membutuhkan penggunaan kartu kredit yang signifikan.

Untungnya, perusahaan invoice factoring lebih tertarik pada peringkat kredit pelanggan yang telah melakukan pemesanan daripada perusahaan yang fakturnya dibeli.

Membantu bisnis bekerja dengan pelanggan baru yang penting

Beberapa pelanggan yang sangat besar dan dapat diandalkan memiliki jadwal pembayaran yang mungkin terlalu panjang untuk bisnis kecil.

Masalah waktu pembayaran mungkin dapat mempersulit kemampuan mereka untuk memenuhi pesanan yang sangat besar dan berpotensi mengubah nasib, seperti pesanan dari entitas pemerintah atau perusahaan terbuka.

Invoice factoring dapat membantu mereka memenuhi pesanan baru ini.

Baca juga: Rekomendasi Software Invoice Terbaik untuk Bisnis Anda

Kerugian dari Anjak Piutang

Anjak piutang juga memiliki beberapa kekurangan yang harus dipertimbangkan oleh bisnis sebelum menjual faktur kepada pihak ketiga. Kekurangannya meliputi:

Membutuhkan komitmen yang besar

Perusahaan invoice factoring terkadang menyediakan apa yang disebut “spot”, atau selektif, yang berarti mereka menawarkan layanan mereka untuk satu faktur.

Namun, lebih sering, perusahaan invoice factoring hanya bekerja dengan bisnis yang bersedia menyerahkan sebagian besar atau seluruh faktur mereka.

Terkadang, ada batas minimum kontrak yang ditetapkan dan biaya akan dikenakan jika faktur tidak memenuhi batas minimum tersebut.

Bisa jadi sangat mahal

Seperti halnya pinjaman bank, biaya anjak piutang sebagian tergantung pada risiko yang dirasakan – meskipun dengan anjak piutang, penilaian kredit adalah pelanggan perusahaan, bukan perusahaan itu sendiri.

Bahkan dalam kasus di mana risiko gagal bayar rendah, biaya invoice factoring umumnya beberapa poin persentase lebih tinggi daripada persentase yang harus dibayarkan oleh bisnis dalam bentuk bunga pinjaman bank.

Tidak mengalihkan risiko pembayaran

Bekerja sama dengan perushaan invoice factoring berarti penerimaan uang tunai lebih awal, tetapi tidak selalu memberikan perlindungan bagi perusahaan terhadap pelanggan yang tidak membayar.

Jika faktur tidak dibayar, perusahaan penjual biasanya harus mengembalikan uang tunai yang diberikan oleh perusahaan invoice factoring kecuali jika ada klausul “tanpa jaminan”.

Namun, pencantuman klausul ini akan meningkatkan harga pengaturan.

Memungkinkan kontrol yang lebih kecil atas interaksi dan kesan pelanggan tertentu

Dalam sebagian besar pengaturan anjak piutang, perusahaan invoice factoring bertanggung jawab untuk memastikan bahwa faktur dibayar.

Ini adalah bagian dari nilai anjak piutang – satu tugas yang tidak perlu dikhawatirkan oleh perusahaan yang menjual faktur.

Namun, hal ini juga berarti perusahaan kehilangan kendali atas penanganan permintaan penagihan.

Perusahaan yang terlalu agresif, yang berfokus pada kebutuhan jangka pendeknya sendiri, dapat berdampak negatif pada kesan pelanggan terhadap perusahaan tempat mereka membeli.

Kehadiran perusahaan invoice factoring ini juga dapat membuat pelanggan berpikir bahwa perusahaan tidak memiliki sumber daya yang tepat untuk menangani bisnisnya.

Kelemahan-kelemahan ini dapat dikelola. Sebagai contoh, sebuah perusahaan dapat memilih invoice factoring rahasia, di mana anjak piutang tersebut mewakili dirinya sendiri sebagai bagian dari departemen pembiayaan perusahaan.

Atau perusahaan dapat memilih untuk menangani upaya penagihan fakturnya sendiri, bahkan setelah kepemilikan faktur berpindah ke perusahaan anjak piutang.

Hal ini dikenal sebagai invoice factoring “CHOCC” – kependekan dari “client handles own credit control” atau klien menangani kontrol kredit sendiri. Namun, pendekatan ini juga memiliki risiko tersendiri.

Baca juga: Pentingnya Invoice Tagihan dan Cara Mudah Membuatnya

Contoh Anjak Piutang

Sophie ABC, produsen yogurt premium di Jakarta, meraih kesuksesan lokal dengan menjual produknya ke toko-toko makanan dan koperasi besar di kota asalnya yang sadar akan kesehatan.

Perusahaan ini merakit sendiri dan menjual 2.000 pcs per bulan dengan bantuan dua orang karyawan.

Setelah tampil di sebuah acara televisi, Sophie ABC didekati oleh sebuah jaringan supermarket nasional yang ingin membeli 20.000 unit yogurt. Ini merupakan rejeki nomplok bagi Sophie ABC, menambah pendapatan bulanan sebesar 80.000.0000 berdasarkan harga grosir per unit.

Untuk memenuhi pesanan tersebut, perusahaan harus mengeluarkan biaya sebesar 49.000.000, dan 56.000.000 yang dimiliki Sophie ABC di rekening banknya tampak cukup.

Namun, dengan hanya 7.000.000 yang tersisa pada hari Sophie ABC memenuhi pesanan tersebut, dan 45 hari sebelum jatuh tempo pembayaran, pemilik perusahaan merasa gelisah.

Maka ia mendekati perusahaan invoice factoring yang berpengalaman dalam industri layanan makanan dan ritel.

Perusahaan invoice factoring memeriksa untuk memastikan bahwa toko kelontong – yang berhutang – tidak memiliki risiko pembayaran, dan dua hari kemudian perusahaan tersebut setuju untuk membeli faktur tersebut.

Perusahaan tersebut mengenakan biaya 5%, atau 4.000.000, dari total nilai faktur (80.000.000).

Keesokan harinya, perusahaan tersebut mentransfer 64.000.000 ke akun bisnis Sophie ABC – 80% dari nilai pesanan yang telah disepakati sebelumnya untuk dibayarkan di muka.

Ketika toko kelontong membayar faktur enam minggu kemudian, perusahaan invoice factoring membayar Sophie ABC sebesar 12.000.000 – bagian faktur yang belum dibayar dikurangi biaya 4.000.000.

Baca juga: Format Invoice yang Sering Digunakan dalam Bisnis

Biaya Anjak Piutang

Potongan harga yang diharapkan oleh perusahaan invoice factoring dipengaruhi oleh volume dan jumlah nilai dari faktur – semakin tinggi masing-masing faktur, semakin rendah tarifnya – ditambah dengan risiko pelanggan tidak membayar dan jumlah hari yang tersisa hingga jatuh tempo pembayaran.

Selain itu, tingkat diskonto dapat dipengaruhi oleh berapa banyak sumber pembiayaan alternatif yang dimiliki perusahaan.

Pertimbangan lain, yang dapat meningkatkan biaya anjak piutang, adalah apakah perusahaan memilih perjanjian tanpa jaminan, di mana perusahaan anjak piutang menanggung risiko kegagalan pembayaran pelanggan.

Beberapa kontrak anjak piutang juga menetapkan volume minimum. Sebagai contoh, sebuah kontrak mungkin mensyaratkan faktur senilai 150.000.000 per kuartal.

Jika faktur berada di bawah level tersebut, anjak piutang akan membebankan biaya. Biaya lainnya mungkin termasuk biaya aplikasi dan biaya untuk menilai risiko pesanan individu.

Baca juga: 9 Tahap dalam Membuat Invoice Sederhana

Kesimpulan

Kendala arus kas adalah hambatan bisnis yang tidak dapat disangkal. Anjak piutang adalah salah satu cara untuk mengatasi masalah tersebut.

Dengan menjual faktur yang belum dibayar ke perusahaan invoice factoring sebagai pihak ketiga, bisnis menerima sebagian besar nilainya dalam beberapa hari kerja.

Perusahaan kemudian memiliki uang kas untuk memenuhi pesanan baru, membayar pengeluarannya sendiri, dan mengejar peluang pertumbuhan.

Bisnis menerima sisa nilai faktur ketika perusahaan invoice factoring menagih pembayaran dari pelanggan. Bagi banyak bisnis kecil yang tidak dapat atau tidak ingin bekerja sama dengan bank, anjak piutang merupakan pilihan pembiayaan yang menarik.

Pastikan juga Anda memiliki sistem yang memudahkan Anda dalam memantau arus kas dan kesehatan keuangan bisnis dengan mudah agar setiap keputusan bisnis yang Anda buat berjalan dengan baik.

Salah satu tools yang bisa Anda gunakan adalah dengan menggunakan software akuntansi online yang memiliki fitur terlengkap dan mudah digunakan seperti Kledo.

Kledo adalah software akuntansi berbasis cloud yang suda digunakan oleh lebih dari 50 ribu pengguna dari berbagai jenis dan skala bisnis di Indonesia.

Dengan menggunakan Kledo, Anda bisa dengan mudah memantau setiap transaksi yang terjadi dan kesehatan keuangan bisnis kapanpun dan dimanapun Anda mau.

Jadi tunggu apalagi? Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.