Acid test ratio, juga disebut sebagai quick ratio, adalah angka yang digunakan untuk menentukan apakah perusahaan memiliki aset lancar yang cukup untuk membayar kewajiban jangka pendeknya.
Salah satu cara untuk memperkirakan likuiditas langsung perusahaan adalah dengan mengacu pada neraca terbaru perusahaan dan menggunakan angka-angka untuk menghitung acid test ratio.
Dalam artikel ini, kami menjelaskan apa itu acid test ratio, bagaimana menghitungnya, bagaimana menginterpretasikan hasil dan kami menyertakan sebuah contoh.
Apa itu Acid Test Ratio?
Dengan melihat angka-angka pada neraca bisnis saat ini dan menghitung acid test ratio, perusahaan dapat menentukan likuiditas langsungnya—atau kemampuan mereka untuk membayar kewajiban jangka pendek mereka.
Acid test ratio seringkali lebih akurat daripada angka modal kerja, karena hanya menunjukkan aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam satu kuartal, tidak termasuk semua aset lainnya, seperti inventaris.
Untuk menentukan acid test ratio perusahaan Anda, konsultasikan berikut ini dari neraca perusahaan Anda saat ini:
- Kas dan setara kas: Ini adalah aset yang dianggap paling likuid dan dapat mencakup kas aktual di rekening bank, deposito jangka pendek (jatuh tempo dalam waktu kurang dari tiga bulan) dan tagihan perbendaharaan.
- Surat berharga: Ini secara teknis adalah utang, tetapi dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan termasuk barang-barang seperti sertifikat deposito, obligasi pemerintah, dan saham biasa.
- Piutang usaha: Ini adalah faktur yang beredar, atau uang yang terutang dari pelanggan.
- Kewajiban saat ini: Hutang jangka pendek perusahaan (yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.)
Baca juga: Cadangan Kerugian Piutang: Definisi, Fungsi, Metode, dan Pencatatannya
Bagaimana Cara Menghitung Acid Test Ratio?
Acid test ratio dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:
(Kas + investasi jangka pendek + piutang lancar) / kewajiban lancar = acid test ratio
1. Tambahkan kas + investasi jangka pendek + piutang lancar
Kas juga termasuk aset yang mudah dilikuidasi. Piutang usaha terkadang disertakan dengan piutang lancar, tergantung pada industri perusahaan.
Misalnya, perusahaan konstruksi mungkin mengecualikan piutang karena mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk dikumpulkan daripada di industri lain.
Ini penting untuk dipertimbangkan karena angka-angka ini dapat membuat perusahaan tampak lebih aman secara finansial daripada yang sebenarnya.
Aset yang tidak dapat dipertimbangkan dalam menentukan likuiditas jangka pendek harus dikurangkan dari total aset lancar.
Misalnya, likuiditas persediaan yang ada tidak dapat diprediksi dan tidak boleh dianggap sebagai aset likuid atau sebagai bagian dari perhitungan acid test ratio.
Aset lain yang harus dikeluarkan dari perhitungan ini mungkin termasuk pembayaran di muka, aset pajak tangguhan, dan uang muka kepada pemasok, karena dapat mempengaruhi likuiditas perusahaan yang sebenarnya.
Baca juga: Apa itu Rasio Aktivitas? Pengertian, Manfaat, Rumus, dan Jenisnya
2. Bagi jumlah dari langkah 1 dengan kewajiban lancar
Rumus ini harus mencakup semua kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun atau lebih cepat.
Tidak ada kewajiban lain yang harus dimasukkan dalam rumus ini karena akan memberi Anda hasil yang tidak akurat.
Setelah Anda membagi jumlah dari langkah 1 dengan semua kewajiban Anda saat ini, Anda akan memiliki acid test ratio Anda.
Satu catatan terakhir: waktu tidak diperhitungkan dalam perhitungan rasio ini.
Hal ini penting karena jika perusahaan memiliki hutang yang segera jatuh tempo, tetapi piutangnya tidak dapat dipulihkan selama beberapa bulan, acid test ratio dapat dengan menipu menghilangkan masalah keuangan yang mungkin dihadapi perusahaan dalam jangka pendek.
Kebalikannya juga bisa benar. Jika piutang perusahaan masuk sekaligus dan utang tidak jatuh tempo untuk sementara waktu, perusahaan bisa terlihat solid.
Baca juga: Cost Center: Pembahasan Lengkap dan Bedanya dengan Profit Center
Apa Arti dari Hasil Acid Test Ratio?
Angka yang diberikan oleh acid test ratio adalah perkiraan konservatif dari kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban lancarnya tanpa mencari pendanaan tambahan.
Kesehatan keuangan perusahaan ditentukan oleh rasio cepat ini, dengan angka yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak likuiditas dan angka yang lebih rendah (kurang dari satu) menyiratkan masalah keuangan yang akan datang.
Misalnya, jika acid test ratio perusahaan adalah 2, angka tersebut menunjukkan bahwa perusahaan memiliki dua kali nilai uang aset likuid daripada kewajiban lancar.
Jadi, jika kewajiban lancar adalah 100.000.000 dan hasil dari rasio Anda adalah 2, itu akan membuat aset likuid menjadi 200.000.000. Rasio ini menunjukkan kesehatan keuangan yang baik.
Penting untuk diingat bahwa rasio yang terlalu tinggi dapat menyiratkan bahwa perusahaan tidak menggunakan sumber dayanya dengan bijak.
Misalnya, terlalu banyak uang ekstra berarti tidak diinvestasikan untuk mengembangkan bisnis, sementara angka piutang usaha yang tidak proporsional dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak melakukan pekerjaan yang baik dalam menagih hutangnya.
Di sisi lain, perusahaan dengan nilai rasio yang rendah (kurang dari 1) dianggap tidak memiliki akses yang cukup ke aset likuid untuk tujuan membayar kewajiban lancar mereka.
Perusahaan bisa menghadapi masalah keuangan. Acid test ratio yang rendah tidak selalu buruk dalam semua kasus.
Misalnya, toko rantai ritel bergantung pada pemindahan inventaris, sehingga mereka mungkin memiliki acid test ratio yang rendah. Karena jenis rasio ini hanyalah perkiraan, rasio ini hanya mempertimbangkan kesehatan bisnis jangka pendek.
Baca juga: Revenue Stream: Pengertian, Contoh, Manfaat, Jenis, dan Cara Meningkatkannya
Hal Lain yang Perlu Anda Ketahui Tentang Acid Test Ratio
Berikut adalah jawaban atas pertanyaan umum tentang jenis rasio ini
Berapa hasil acid test ratio yang ideal?
Tidak ada angka atau rentang rasio ideal universal yang berlaku untuk setiap industri, tetapi umumnya rasio harus lebih besar dari satu.
Jumlah optimal akan berfluktuasi tergantung pada industri, pasar dan ukuran dan stabilitas keuangan perusahaan.
Jenis rasio ini mungkin tidak terlalu penting untuk bisnis mapan dengan ukuran tertentu karena bisnis tersebut dapat beroperasi dengan persyaratan pendapatan jangka panjang atau memiliki reputasi kredit yang sangat baik, memungkinkan pendanaan jangka pendek untuk diakses, jika diperlukan.
Baca juga: Pengertian Current Ratio, Rumus, dan Contohnya Pada Sebuah Bisnis
Apakah ada kelemahan menggunakan penghitungan rasio ini?
Meskipun ada banyak keuntungan menggunakan rasio ini, ada juga beberapa kelemahan potensial, termasuk:
- Penghitungan rasio ini biasanya menganggap piutang usaha sebagai aset yang mudah dilikuidasi, tetapi itu mungkin tidak selalu benar.
- Metode ini seringkali tidak cukup untuk menghitung secara akurat posisi keuangan perusahaan secara keseluruhan, sehingga perusahaan akan memasangkannya dengan metode lain—seperti rasio arus atau arus kas—untuk mendapatkan gambaran keuangan perusahaan yang lebih akurat secara keseluruhan.
- Rasio tersebut tidak mempertimbangkan persediaan yang ada dalam perhitungan karena asumsi bahwa persediaan bukan merupakan aset likuid. Namun, di beberapa industri, persediaan dapat dengan cepat dikonversi menjadi uang tunai pada nilai pasar wajar.
- Rasio ini tidak mempertimbangkan waktu, yang dapat menjadi faktor penting dalam memperkirakan kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya pada saat jatuh tempo.
Baca juga: Conversion Cost dan Prime Cost: Definisi dan Perbedaanya
Contoh Penghitungan Acid Test Ratio
Contoh 1
Analis keuangan ingin mempelajari posisi likuiditas perusahaan bernama HML Pvt. Ltd di bawah neraca 2018 untuk analisis.
| Akun | 2018 |
| Kas dan Setara Kas | $50,000.00 |
| Investasi Jangka Pendek | $10,000.00 |
| Piutang | $2,000.00 |
| Persediaan | $3,000.00 |
| Aset Lancar Lainnya | $8,900.00 |
| Total Aset | $75,918.00 |
| Total Kewajiban | $36,450.00 |
Rumus penghitungan adalah –
Acid test ratio= Kas + Investasi Jangka Pendek + Piutang Lancar –Inventaris – Biaya Prabayar / Kewajiban Lancar
Masukkan nilai dari neraca dalam rumus di atas.
- Rasio= 50.000 + 10.000 + 2.000 + 8.900 – 3.000 / 36.450
- Rasionya adalah = 1,86
Jadi, nilai rasio HML Pvt. Ltd adalah 1,86 yang berarti memiliki banyak aset likuid dan memiliki likuiditas tinggi.
Baca juga: Apa Itu Prive? Berikut Pembahasan dan Contoh Jurnalnya
Contoh 2
Ada tiga perusahaan yang memiliki aset lancar dan kewajiban lancar di mana kami akan menghitung quick ratio.
| Akun | S&S Pvt. Ltd | Anty Pvt. Ltd | Mile Pvt. Ltd |
| Aset Lancar | $74,125.00 | $96,321.00 | $125,610.00 |
| Inventarisasi | $1,230.00 | $2,541.00 | $5,213.00 |
| Kewajiban Tidak Lancar | $22,000.00 | $45,000.00 | $51,000.00 |
| Total Kewajiban | $35,000.00 | $51,000.00 | $62,000.00 |
| Acid test ratio | 5.60 | 15.63 | 10.94 |
Dimana:
Acid test ratio = Aset Lancar – Inventarisasi / Kewajiban Lancar
Menempatkan nilai untuk tiga perusahaan dalam rumus di atas.
S&S Pvt. Ltd:
- Rasio S&S Pvt. Ltd = (74.125 – 1.230) / (35.000 – 22.000)
- Rasio S&s Pvt. Ltd = 72.895 / 13000
- Rasio S&s Pvt. Ltd = 5,60
Anty Pvt. Ltd:
- Rasio Anty Pvt. Ltd =(96.321 – 2.541) / (51.000 – 45.000)
- Rasio Anty Pvt. Ltd = 93.780 / 6.000
- Rasio Anty Pvt. Ltd = 15,63
Mile Pvt. Ltd:
- Rasio Mile Pvt. Ltd =(125.610 – 5.213) / (62.000 – 51.000)
- Rasio Mile Pvt. Ltd = 120.397 / 11.000
- Rasio Mile Pvt. Ltd = 10,94
Ini adalah bagaimana acid test ratio perusahaan dihitung dan analisis dilakukan oleh investor untuk berinvestasi di perusahaan yang tepat.
Mari kita lihat satu contoh lagi untuk memahami rumus dan penghitungan rasio ini.
Baca juga: Ini Cara Menghitung Rasio Modal Kerja Bisnis Anda, Mudah!
Contoh 3
Di bawah ini adalah neraca Ultra Pvt. Ltd untuk tahun 2018, kita harus menghitung acid test ratio atau quick ratio untuk hal yang sama.
| Kas | $60,000.00 | Hutang Akun | $12,000.00 |
| Efek Pasar | $5,000.00 | Biaya yang Masih Harus Dibayar | $3,000.00 |
| Piutang | $3,000.00 | Catatan Yang Harus Dibayar | $4,000.00 |
| Persediaan | $1,500.00 | Kewajiban Pinjaman | $14,000.00 |
| Total Aset Lancar | $69,500.00 | Total Kewajiban Lancar | $33,000.00 |
Rumus untuk menghitung quick ratio adalah-
Quick Ratio = Kas + Investasi Jangka Pendek + Piutang Lancar –Inventaris – Biaya Prabayar / Kewajiban Lancar
Masukkan nilai dalam rumus di atas.
- Quick ratio = 60.000 + 5.000 + 3.000 –1.500 / 33.000
- Quick ratio = 2,01
Jadi, quick ratio untuk Ultra Pvt. Ltd adalah 2,01 yang berarti memiliki banyak aset likuid dan memiliki likuiditas tinggi.
Baca juga: Rasio Cakupan dalam Rasio Keuangan: Pengertian dan Berbagai Jenisnya
Kesimpulan
Itulah pembahasan lengkap mengenai acid test ratio atau quick ratio dalam bisnis Anda
Sebagai pemilik bisnis, Anda harus bisa menghitung rasio ini untuk menilai likuiditas dan juga kesehatan keuangan pada bisnis Anda.
Untuk memudahkan Anda dalam menghitung seluruh rasio keuangan pada bisnis, Anda bisa menggunakan software akuntansi seperti Kledo untuk proses yang lebih mudah dan lebih baik.
Dengan menggunakan Kledo, Anda bisa melakukan pencatatan dan pemantauan pembukuan kapanpun dan dimanapun, juga membuat laporan keuangan dalam hitungan detik.
Dengan begitu, tentu Anda bisa melakukan pengambilan keputusan bisnis yang lebih cepat dan lebih baik.
Jadi tunggu apalagi? Mudahkan penghitungan acid test ratio dalam bisnis Anda menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.
- Rumus Biaya Variabel dan Kalkulator Biaya Variabel Gratis - 20 Desember 2024
- Cara Menggunakan Aplikasi SIAPIK dari BI dan Download PPTnya - 19 Desember 2024
- Monthly Recurring Revenue (MRR): Rumus dan Cara Menghitungnya - 19 Desember 2024