Analisis Rasio Keuangan: Pengertian, Fungsi, Jenis, dan Rumusnya

Analisis rasio keuangan mencakup berbagai proses dan rumus yang berlaku untuk metode penilaian keuangan tertentu yang dapat memberikan wawasan berharga tentang kesehatan organisasi Anda.

Rasio keuangan umum seperti margin keuntungan dan perputaran aset memberikan informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan keuangan penting bagi bisnis Anda.

Selain itu, memahami bagaimana menerapkan rasio keuangan untuk mengukur kesuksesan finansial dapat menunjukkan analisis dan keterampilan manajemen anggaran Anda.

Dalam artikel ini, kita membahas apa itu analisis rasio keuangan, pentingnya rasio keuangan dalam aplikasi bisnis, dan jenis rasio keuangan apa yang digunakan sebagian besar perusahaan untuk mendapatkan wawasan tentang posisi keuangan secara keseluruhan.

Apa itu Analisis Rasio Keuangan?

analisis rasio keuangan

Analisis rasio keuangan adalah proses untuk menginterpretasikan data mentah keuangan perusahaan mana pun untuk mendapatkan masukan yang dapat ditindaklanjuti pada kinerja keseluruhannya.

Anda dapat mengambil rasio dari laporan keuangan perusahaan untuk mengevaluasi penilaian, tingkat pengembalian, profitabilitas, pertumbuhan, margin, leverage, likuiditas, dan banyak lagi.

Dengan kata sederhana, analisis rasio keuangan melibatkan pengambilan satu nomor dari laporan keuangan perusahaan dan membaginya dengan yang lain.

Jawaban yang dihasilkan memberi Anda metrik yang dapat Anda gunakan untuk membandingkan perusahaan untuk mengevaluasi peluang investasi.

Misalnya, mengetahui bahwa harga saham perusahaan adalah 20.000 tidak memberikan wawasan apa pun. Tetapi mengetahui bahwa rasio harga terhadap pendapatan (P/E) perusahaan adalah 4,5 memberi Anda lebih banyak konteks.

Artinya harga (20.000), bila dibagi dengan pendapatan per sahamnya (EPS, dalam hal ini, 4,44), sama dengan 4,5. Anda sekarang dapat membandingkan P/E 4,5 dengan perusahaan lain, pesaing, atau bahkan dengan rasio P/E historis perusahaan untuk lebih memahami daya tarik investasi secara keseluruhan.

Baca juga: Apa Itu Beban Penyusutan? Berikut Pengertian Lengkap dan Metode Penghitungannya

Fungsi Analisis Rasio Keuangan

Pertimbangkan beberapa alasan rasio keuangan penting dalam bisnis:

Menetapkan tujuan

Analisis rasio keuangan menyediakan bisnis dengan data yang diperlukan untuk menentukan tingkat kinerja keuangan yang dapat diterima untuk periode akuntansi yang akan datang untuk menetapkan tujuan yang mendukung hasil yang menguntungkan.

Mengukur kinerja

Menghitung rasio keuangan dapat menunjukkan kinerja bisnis selama periode akuntansi sebelumnya sehingga dapat lebih memahami cara menetapkan tujuan dan menerapkan strategi pengurangan biaya.

Membandingkan posisi pasar

Analisis keuangan melalui penghitungan rasio juga dapat membantu bisnis mengukur dan membandingkan posisi pasar mereka di antara bisnis pesaing.

Banner 1 kledo

Jenis Analisis Rasio Keuangan dan Rumus Penghitungannya

analisis rasio keuangan

Analisis asio keuangan yang berbeda menawarkan aspek kesehatan keuangan perusahaan yang berbeda, mulai dari cara menutupi utang hingga cara memanfaatkan asetnya.

Rasio tunggal mungkin tidak mencakup keseluruhan kinerja perusahaan kecuali jika dilihat sebagai bagian dari keseluruhan.

Rasio ini sensitif terhadap waktu karena mereka menilai data yang berubah seiring waktu.

Jadi, Anda dapat menggunakan rasio ini untuk keuntungan Anda dengan membandingkannya dari periode yang berbeda untuk mendapatkan gambaran umum tentang pertumbuhan atau regresi perusahaan dari waktu ke waktu.

Ada lima kategori besar rasio keuangan. Mari kita lihat satu per satu –

1. Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas memberitahu kemampuan perusahaan untuk membayar hutang dan kewajiban lainnya.

Dengan menganalisis rasio likuiditas, Anda dapat mengukur apakah perusahaan memiliki aset untuk menutupi kewajiban jangka panjang atau arus kas cukup untuk menutupi pengeluaran secara keseluruhan.

Jika jawabannya positif, Anda mungkin mengatakan perusahaan memiliki likuiditas yang memadai, atau mungkin ada masalah.

Rasio likuiditas ini terutama lebih penting dengan saham berkapitalisasi kecil. Perusahaan yang lebih baru dan lebih kecil sering mengalami kesulitan menutupi pengeluaran mereka sebelum mereka stabil.

Beberapa jenis rasio likuiditas dan rumus dalam menghitungnya adalah sebagai berikut:

Margin Arus Kas Operasi = Kas dari aktivitas operasi / Pendapatan Penjualan

Margin arus kas operasi menunjukkan seberapa efisien perusahaan menghasilkan arus kas dari penjualan dan menunjukkan kualitas laba.

Rasio Kas = (Kas + Setara Kas) / Total Kewajiban

Rasio kas akan memberi Anda jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan total asetnya.

Rasio Cepat = (Aset Lancar – Persediaan) / Kewajiban Lancar

Rasio cepat, alias rasio uji asam, akan menilai surat berharga, piutang, dan kas perusahaan terhadap kewajibannya. Ini memberi Anda gambaran tentang kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya saat ini.

Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar

Rasio lancar akan memberi Anda gambaran tentang seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya dalam 12 bulan mendatang.

Baca juga: Mengetahui Komponen Laba Rugi dalam Laporan Keuangan Bisnis

2. Rasio Leverage

Rasio leverage atau solvabilitas menawarkan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka panjangnya.

Rasio ini mengevaluasi ketergantungan perusahaan pada hutang untuk operasi regulernya dan kemungkinan untuk membayar kembali kewajibannya.

Beberapa jenis rasio solvablitas dan rumus dalam menghitungnya adalah sebagai berikut:

Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset

Rasio hutang membandingkan hutang perusahaan dengan asetnya secara keseluruhan.

Rasio Cakupan Bunga = Laba Sebelum Bunga dan Pajak / Beban Bunga

Rasio cakupan bunga memberikan wawasan tentang kemampuan perusahaan untuk menangani pembayaran bunga atas hutangnya.

Rasio Hutang terhadap Ekuitas = Total Kewajiban / Total Ekuitas Pemegang Saham

Rasio hutang terhadap ekuitas membandingkan keseluruhan hutang perusahaan dengan modal yang diberikan investor.

Baca juga: Apa itu Akun Piutang? Berikut Pembahasan Lengkap dan Mendalam

3. Rasio Valuasi

Rasio valuasi atau penilaian umumnya bergantung pada harga saham perusahaan saat ini dan mengungkapkan apakah saham tersebut merupakan pilihan investasi yang menarik pada saat itu.

Anda juga dapat menyebut rasio ini sebagai rasio pasar karena mereka memeriksa daya tarik perusahaan di pasar saham.

Beberapa jenis rasio valuasi dan rumus dalam menghitungnya adalah sebagai berikut:

Price to Earning Ratio (P/E) = Harga per saham / Laba per saham

P/E adalah salah satu rasio keuangan yang paling umum digunakan di kalangan investor untuk menentukan apakah perusahaan undervalued atau overvalued.

Rasio menunjukkan apa yang pasar bersedia bayar hari ini untuk sebuah saham berdasarkan pendapatannya di masa lalu atau masa depan.

Price/Cash Flow (P/CF) = Harga Saham / Arus Kas Operasional per Saham

Rasio ini menunjukkan harga saham perusahaan relatif terhadap arus kas yang dihasilkan perusahaan.

Keuntungan dari rasio P/CF adalah sulit untuk dimanipulasi bagi perusahaan. Sementara perusahaan dapat mengubah pendapatan dan pendapatan melalui praktik akuntansi, arus kas relatif kebal darinya.

Rasio PEG = Harga terhadap Pendapatan / Tingkat Pertumbuhan

Rasio PEG adalah metrik penilaian untuk menentukan trade-off relatif antara harga saham, laba per saham, dan pertumbuhan yang diharapkan perusahaan.

Ini memudahkan untuk membandingkan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi yang cenderung memiliki rasio P/E tinggi dengan perusahaan dewasa yang memiliki P/E lebih rendah.

Dengan demikian, ini merupakan indikator yang lebih baik dari nilai sebenarnya saham.

Price to Sales Ratio (P/S) = Kapitalisasi Pasar/Total Pendapatan

Rasio P/S membandingkan kapitalisasi pasar perusahaan dengan penjualannya selama 12 bulan terakhir.

Ini adalah ukuran nilai yang diterima investor dari saham perusahaan dengan menunjukkan berapa banyak yang mereka bayarkan untuk saham per dolar dari keseluruhan penjualan perusahaan.

Baca juga: Bilyet Giro: Pengertian, Format, Contoh dan Bedanya dengan Cek

4. Rasio Kinerja

Seperti namanya, rasio kinerja mengungkapkan kinerja pasar perusahaan (laba atau rugi). Rasio ini juga disebut rasio profitabilitas.

Beberapa jenis rasio profitabilitas dan rumus dalam menghitungnya adalah sebagai berikut:

Return on Equity = Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

ROE juga merupakan pengembalian aset bersih, karena ekuitas pemegang saham adalah total aset dikurangi hutang.

Return on Asset = Pendapatan Bersih / Total Aset

ROA mengukur efisiensi perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari asetnya.

Margin Laba Kotor = (Pendapatan – Harga Pokok Penjualan) / Pendapatan

Rasio margin laba kotor akan memberi tahu Anda hubungan antara penjualan kotor dan laba perusahaan.

Margin Laba Operasi = Laba / Pendapatan Operasi

Margin laba operasi menunjukkan margin laba perusahaan sebelum pembayaran bunga dan pajak.

Margin Laba Bersih = Laba Bersih / Pendapatan

Margin laba bersih menunjukkan margin bersih perusahaan. Margin laba bersih yang tinggi merupakan indikasi yang baik dari bisnis yang efisien.

5. Rasio Aktivitas

Rasio aktivitas menunjukkan efisiensi perusahaan dalam operasi. Dengan kata lain, Anda dapat melihat seberapa baik perusahaan menggunakan sumber dayanya, seperti aset yang tersedia, untuk menghasilkan penjualan.

Beberapa jenis rasio aktivitas dan rumus dalam menghitungnya adalah sebagai berikut:

Inventory turnover= Penjualan Bersih / Persediaan Rata-rata pada Harga Jual

Rasio ini dapat menunjukkan seberapa efisien perusahaan dalam mengelola persediaannya. Rasio yang tinggi menyiratkan baik penjualan yang kuat atau persediaan yang tidak mencukupi.

Receivables turnover = Penjualan Bersih / Piutang Rata-rata

Perputaran piutang atau receivables turnover menunjukkan seberapa cepat penjualan bersih berubah menjadi uang tunai.

Payables turnover = Total pembelian persediaan / Rata-rata Hutang Usaha

Rasio perputaran hutang usaha atau payables turnover adalah ukuran likuiditas jangka pendek yang menunjukkan berapa kali perusahaan melunasi hutangnya selama suatu periode, dan menunjukkan likuiditas jangka pendek.

Perputaran aset tetap = Penjualan Bersih / Aset Tetap Rata-rata

Perputaran aset tetap mengukur seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan penjualan dari aset tetapnya – properti, pabrik, dan peralatan.

Total perputaran aset = Penjualan Bersih / Rata-Rata Total Aset

Perputaran aset tetap mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan.

Baca juga: Apa itu PO? Berikut Pengertian Lengkap dan Perbedaannya dengan Invoice

Kesimpulan

Analisis rasio dapat memprediksi kinerja masa depan perusahaan—baik atau buruk. Perusahaan yang sukses umumnya membanggakan rasio yang solid di semua bidang, di mana tanda kelemahan tiba-tiba di satu bidang dapat memicu aksi jual saham yang signifikan.

Saat menggunakan rasio keuangan ini, investor harus berhati-hati dengan hasil dari masing-masing rasio dan menggunakannya bersama-sama untuk analisis saham yang komprehensif.

Untuk menghitung rasio dan mendapatkan data keuangan lebih mudah dan praktis, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi yang memiliki fitur terlengkap seperti Kledo.

Kledo adalah software akuntansi berbasis cloud yang sudah digunakan oleh lebih dari 10 ribu pengguna dari berbagai jenis bisnis di Indonesia.

Dengan menggunakan Kledo, Anda bisa dengan mudah melakukan pencatatan pembukuan dan membuat lebih dari 30 jenis laporan keuangan dengan mudah dan cepat, kapanpun dan dimanapun Anda mau.

Jadi tunggu apalagi? Anda bisa mencona menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *

five × 3 =