Mengenal Berbagai Jenis Rumus Rasio Keuangan dalam Bisnis

Ada banyak jenis rasio keuangan dengan berbagai rumus yang membantu Anda untuk menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan.

Rasio keuangan memberikan wawasan tentang seberapa baik perusahaan dapat mengelola utang, pendapatan, aset, dan instrumen keuangan lainnya.

Menganalisis rasio keuangan ini memberikan informasi untuk membuat keputusan operasi dan manajemen keuangan strategis.

Pada artikel ini Anda akan mengetahui lebih dalam untuk mempelajari lebih lanjut tentang berbagai jenis rasio keuangan, rumus rasio keuangan, dan bagaimana para profesional menggunakannya dalam operasi sehari-hari.

Baca terus artikel ini sampai selesai untuk membantu Anda dalam menganalisis kesehatan keuangan bisnis dengan lebih baik.

Apa yang Dimaksud dengan Rasio Keuangan?

Rasio keuangan membantu memahami kesehatan keuangan perusahaan dengan membandingkan berbagai aspek data keuangan. Rasio keuangan menggunakan data dari neraca perusahaan, seperti laporan laba rugi.

Rasio keuangan melihat kesehatan keuangan perusahaan dari berbagai sudut. Beberapa di antaranya termasuk:

• Seberapa baik perusahaan dapat membayar utangnya
• Seberapa efisien pemanfaatan sumber daya
• Seberapa baik perusahaan menghasilkan uang
• Apakah organisasi dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya

Jenis-jenis dan Rumus Rasio Keuangan

Anda dapat mengacu pada beberapa jenis rasio keuangan untuk membuat keputusan bisnis yang berdasarkan data dan informasi. Ada lima jenis rasio keuangan yang penting:

• Rasio likuiditas
• Rasio solvabilitas
• Rasio profitabilitas
• Rasio efisiensi
• Rasio nilai pasar

Mari selami detailnya untuk memahami dengan lebih jelas.

Baca juga: 10 Strategi Online Branding Untuk Pemasaran Produk yang Efektif

Jenis dan Rumus Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi utang jangka pendeknya. Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan memiliki aset yang cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya.

Tiga jenis rasio likuiditas utama adalah qurrent ratio, quick ratio, dan rasio kas. Setiap rasio memberikan gambaran yang berbeda tentang kesehatan keuangan jangka pendek perusahaan.

Rumus qurrent ratio atau rasio lancar

Rasio ini membandingkan aset perusahaan dengan kewajibannya.

Rasio Lancar = Aset Lancar / Kewajiban Lancar

Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki aset lancar 100.000.000 dan kewajiban lancar 50.000.000, rasio lancarnya adalah 2. Ini berarti perusahaan memiliki aset dua kali lebih banyak daripada kewajiban.

Rumus quick ratio atau rasio cepat

Juga dikenal sebagai rasio uji asam, rasio ini mirip dengan rasio lancar tetapi lebih ketat. Rasio ini mengecualikan persediaan dari aset lancar.

Rasio Cepat = Aset Lancar – Persediaan / Kewajiban Lancar

Jika bisnis Anda memiliki aset lancar 100.000.000, inventaris 30.000.000, dan kewajiban lancar 50.000.000, maka rasio cepatnya adalah 1,4.

Ini menunjukkan seberapa baik Anda dapat memenuhi kewajiban jangka pendek tanpa menjual persediaan.

Rumus rasio kas

Ini adalah rasio likuiditas yang paling konservatif. Rasio ini hanya melihat kas dan setara kas dibandingkan dengan kewajiban lancar.

Rasio Kas = Kas dan Setara Kas / Kewajiban Lancar

Misalnya, jika Anda memiliki 20.000.000 dalam bentuk kas dan setara kas dan 50.000.000 dalam kewajiban lancar, rasio kas Anda adalah 0.4 (20.000.000 / 50.000.000).

Rasio ini memberi tahu Anda berapa banyak kewajiban jangka pendek organisasi Anda yang dapat dibayar hanya dengan menggunakan kas dan sumber daya yang mendekati kas.

Baca juga: Cash Flow Coverage Ratio: Manfaat, Rumus, dan Cara Menghitungnya

Jenis dan Rumus Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi utang dan kewajiban jangka panjangnya. Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan sehat secara finansial dalam jangka panjang.

Rasio solvabilitas yang sehat menunjukkan perusahaan yang stabil yang dapat mempertahankan operasi dan tumbuh dalam jangka panjang. Berikut adalah beberapa jenis rasio solvabilitas utama:

Rumus rasio utang terhadap ekuitas

Rasio ini membandingkan total kewajiban perusahaan dengan ekuitas pemegang saham. Rasio ini menunjukkan seberapa besar perusahaan membiayai operasinya melalui utang dibandingkan dengan dana yang dimilikinya.

Rasio utang terhadap ekuitas = Total Kewajiban / Total Ekuitas Pemegang Saham

Jika Anda memiliki 200.000.000 dalam bentuk kewajiban dan 100.000.000 dalam bentuk ekuitas pemegang saham, rasio utang terhadap ekuitas adalah 2.

Artinya, bisnis Anda memiliki 2.000 utang untuk setiap 1.000 ekuitas. Tetapi dengan sendirinya, ini tidak memberikan informasi konkret apa pun kepada investor.

Rumus rasio cakupan bunga

Rasio ini memberi tahu kita seberapa baik perusahaan dapat membayar bunga utangnya. Rasio ini dihitung dengan membagi laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) perusahaan dengan beban bunga atas utang yang belum dibayar.

Rasio Cakupan Bunga = EBIT / Beban Bunga

Misalkan EBIT perusahaan adalah 50.000.000 dan beban bunga 10.000.000. Rasio cakupan bunga adalah 5 (50.000.000 / 10.000.000), yang menunjukkan bahwa perusahaan dapat dengan mudah menutupi pembayaran bunga mereka.

Rumus rasio cakupan layanan utang atau debt service coverage ratio (DSCR)

DSCR mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya. Rasio ini dihitung dengan membagi pendapatan operasional bersih perusahaan dengan total pembayaran utang.

Layanan utang adalah pembayaran pokok, bunga, atau sewa yang jatuh tempo untuk periode tersebut.

DSCR = Pendapatan Operasional Bersih / Total Layanan Utang

Jika pendapatan operasional bersih Anda adalah 120.000.000, dan total layanan utang adalah 40.000.000, DSCR adalah 3. Ini berarti bisnis menghasilkan tiga kali lebih banyak daripada yang dibutuhkan untuk menutupi pembayaran utangnya.

Baca juga: Book To Bill Ratio: Pengertian, Rumus, Contoh Kasusnya

Jenis dan Rumus Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas menunjukkan seberapa baik perusahaan dapat menghasilkan laba dari operasinya.

Rasio-rasio ini membantu investor dan manajer memahami seberapa efektif perusahaan mengubah pendapatan menjadi laba. Rasio ini sangat penting untuk membandingkan kinerja keuangan perusahaan dari waktu ke waktu atau terhadap pesaing.

Berikut adalah beberapa jenis rasio profitabilitas yang umum:

Rumus margin laba kotor

Rasio ini mengukur persentase pendapatan yang melebihi harga pokok penjualan (HPP). Rasio ini menunjukkan seberapa efisien perusahaan memproduksi barang atau jasanya.

Margin Laba Kotor = (Pendapatan – Harga Pokok Penjualan/Pendapatan) × 100

Jika pendapatan organisasi adalah 200.000.000 dan HPP adalah 150.000.000, margin laba kotornya adalah 25%. Ini berarti 25% dari pendapatan adalah laba kotor.

Rumus margin laba bersih

Rasio ini menunjukkan persentase pendapatan yang tersisa sebagai laba setelah semua biaya dikurangi. Rasio ini memberi tahu kita berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan untuk setiap rupee penjualan.

Margin Laba Bersih = (Laba Bersih/Pendapatan) × 100

Dengan pendapatan 200.000.000 dan 30.000.000 sebagai laba bersih, margin laba bersih adalah 15%. Ini berarti 15% dari pendapatan adalah laba bersih Anda. Ketika Anda mendapatkan 1.000 sebagai pendapatan, laba bersihnya adalah 150.

Rumus laba atas ekuitas (ROE)

Rasio ini mengukur profitabilitas perusahaan relatif terhadap ekuitas pemegang saham. Rasio ini menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan investasi untuk menghasilkan pertumbuhan laba. Rumusnya adalah:

ROE = (Laba Bersih/Ekuitas Pemegang Saham) × 100

Misalkan Anda memiliki laba bersih 30.000.000 dan ekuitas pemegang saham 100.000.000; ROE adalah 30%. Ini menunjukkan bahwa Anda menghasilkan laba atas ekuitas sebesar 30%.

Rumus pengembalian atas aset (ROA)

Pengembalian atas aset menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk mendapatkan keuntungan. Ini membandingkan laba bersih perusahaan Anda dengan total aset.

ROA = (Laba Bersih / Total Aset) × 100

Misalnya, jika perusahaan Anda memiliki laba bersih 50.000.000 dan total aset 200.000.000, ROA adalah 25%. Ini berarti perusahaan menghasilkan laba sebesar 250 untuk setiap 1.000 aset.

Baca juga: Pengertian Expense Ratio, Komponen, Rumus, dan Cara Hitungnya

Jenis dan Rumus Rasio Efisiensi

Rasio efisiensi menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan aset dan kewajibannya untuk menghasilkan pendapatan dan laba.

Rasio ini menunjukkan seberapa efektif bisnis mengelola operasinya. Berikut adalah beberapa jenis rasio efisiensi yang umum:

Rumus rasio perputaran persediaan

Rasio ini menunjukkan seberapa sering perusahaan menjual dan mengganti persediaannya dari waktu ke waktu. Rasio ini membantu memahami seberapa efisien inventaris dikelola. Rumusnya adalah:

Rasio Perputaran Persediaan = Harga Pokok Penjualan (HPP) / Persediaan Rata-rata

Ketika HPP adalah150.000, dan persediaan rata-rata adalah Rp 30.000, rasio perputaran persediaan adalah 5. Ini berarti bisnis menjual dan mengganti persediaannya sebanyak lima kali.

Rumus rasio perputaran piutang

Rasio ini menunjukkan berapa kali dalam setahun perusahaan menagih piutang rata-rata. Angka yang lebih tinggi menunjukkan praktik penagihan yang lebih baik.

Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit Bersih / Piutang Usaha Rata-rata

Dengan penjualan kredit bersih sebesar 200.000.000 dan piutang rata-rata sebesar 40.000.000, rasionya adalah 5. Ini berarti perusahaan menagih piutangnya lima kali dalam setahun.

Rumus rasio perputaran aset

Rasio ini mengevaluasi seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan. Rasio ini menunjukkan keefektifan manajemen aset.

Rasio Perputaran Aset = Penjualan Bersih / Rata-rata Total Aset

Ketika penjualan bersih adalah 500.000.000 dan total aset rata-rata 250.000.000, rasio perputaran aset adalah 2. Ini menyatakan setiap 1 rupiah aset menghasilkan 2 rupiah dalam penjualan.

Baca juga: Debt To EBITDA Ratio: Pengertian dan Cara Hitungnya

Jenis dan Rasio Nilai Pasar

Rasio nilai pasar mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan di pasar saham. Ini membantu Anda memahami apakah penilaian saham perusahaan akurat.

Rumus rasio harga-pendapatan (P/E)

Rasio ini membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan laba per saham (EPS).

Rasio ini menunjukkan berapa harga yang akan dibayar pasar untuk setiap rupiah pendapatan. Anda bisa menghitung laba per saham dengan membagi laba bersih perusahaan dengan jumlah saham yang beredar.

Rasio P/E = Harga Saham Saat Ini / Laba Per Saham (EPS)

Jika harga saham perusahaan 50.000 dan EPS-nya 5.000, maka rasio P/E adalah 10. Ini berarti investor bersedia membayar 10.000 untuk setiap 1.000 pendapatan.

Rumus rasio harga terhadap buku (P/B)

Rasio ini membandingkan nilai pasar saham perusahaan dengan nilai bukunya. Rasio ini menunjukkan seberapa banyak investor membayar untuk aset bersih perusahaan.

Anda bisa menghitung nilai buku per saham dengan membagi ekuitas yang dapat diakses oleh pemegang saham biasa dengan jumlah saham yang beredar.

Rasio P / B = Harga Saham Saat Ini / Nilai Buku Per Saham

Jika harga saham saat ini adalah Rp50 dan nilai buku per saham adalah Rp25. Ini berarti rasio P/B adalah 2. Ini menunjukkan bahwa nilai pasar dua kali lipat dari nilai buku.

Hasil dividen

Rumus rasio keuangan ini menunjukkan seberapa banyak perusahaan membayar dividen relatif terhadap harga sahamnya.

Rasio ini mengukur pendapatan Anda untuk setiap rupee yang diinvestasikan dalam saham perusahaan.

Hasil Dividen = (Dividen Tahunan Per Saham / Harga Saham Saat Ini) × 100

Misalkan sebuah organisasi membayar dividen tahunan sebesar 2.000 per saham dan harga sahamnya adalah 40.000; hasil dividennya adalah 5%.

Ini berarti Anda mendapatkan pengembalian 5% dalam bentuk dividen atas investasi Anda.

Baca juga: ROCE Ratio: Pengertian, Rumus, Contoh Kasus, dan Batasannya

Cara Menginterpretasikan Rumus Rasio Keuangan

Ada beberapa langkah yang harus dilakukan ketika Anda menghitung dan menginterpretasikan rumus rasio keuangan. Langkah-langkah ini adalah sebagai berikut:

• Mengumpulkan laporan keuangan. Kumpulkan laporan keuangan perusahaan Anda, termasuk neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.
• Identifikasi data yang relevan. Cari angka-angka spesifik yang dibutuhkan untuk setiap rasio. Misalnya, Anda membutuhkan aset dan kewajiban lancar dari neraca untuk rasio lancar.
• Terapkan rumus. Gunakan rumus rasio leverage yang disebutkan di atas untuk menghitung. Misalnya, untuk menghitung rasio lancar, bagi aset lancar dengan kewajiban lancar.
• Hitung. Lakukan perhitungan untuk mendapatkan rasio yang Anda cari. Jika aset lancar adalah 100.000.000 dan kewajiban lancar adalah 50.000.000, rasio lancar adalah 2.

Setelah mengikuti langkah-langkah ini, Anda akan mendapatkan rasio akhir yang dibutuhkan. Tetapi rasio-rasio ini sebagai instrumen yang berdiri sendiri tidak masuk akal.

Membandingkannya dengan data historis organisasi Anda, atau dengan rata-rata industri akan memberikan wawasan yang Anda cari.

Anda perlu mencari tren dari waktu ke waktu. Apakah rasio-rasio tersebut meningkat atau menurun? Selalu pertimbangkan konteks bisnis.

Sebagai contoh, rasio lancar yang rendah pada perusahaan yang sedang berkembang pesat mungkin tidak menjadi masalah jika mereka berinvestasi besar-besaran dalam pertumbuhan.

Lihatlah rasio-rasio ini bersama-sama untuk pengambilan keputusan yang tepat terkait investasi atau operasi.

Baca juga: Rumus dan Contoh Rasio Margin Kontribusi (Margin Contribution Ratio)

Pengaplikasian Rumus Rasio Keuangan dalam Berbagai Industri

Berbagai industri di pasar menggunakan rumus rasio keuangan untuk menentukan kinerja dan kesehatan keuangan perusahaan mereka dari waktu ke waktu.

Industri ritel

Di bawah ini adalah rasio keuangan yang penting dalam bisnis ritel.

• Perputaran persediaan menunjukkan seberapa cepat produk terjual.
• Margin laba kotor membantu memahami strategi penetapan harga dan mengendalikan biaya.
• Rasio lancar dan cepat menunjukkan apakah mereka dapat membayar utang jangka pendek.

Industri manufaktur

Di sisi manufaktur, bisnis peduli dengan rasio efisiensi untuk memahami seberapa baik tim mereka menggunakan sumber daya pabrik.

Rasio utang terhadap ekuitas membantu para pemimpin memahami seberapa besar perusahaan mengandalkan utang untuk membiayai operasi.

Di sisi lain, laba atas ekuitas menunjukkan seberapa efektif modal digunakan untuk menghasilkan laba.

Industri teknologi

Di sisi teknologi, perusahaan start up dan perusahaan yang berfokus pada pertumbuhan menggunakan rasio kas untuk memahami likuiditas mereka.

Investor lebih tertarik pada rasio P/E untuk memahami ekspektasi pasar terhadap pertumbuhan dan pendapatan.

Baca juga: Asset Turnover Ratio: Arti, Manfaat, Rumus, dan Contoh Perhitungannya

Tantangan dan Keterbatasan Rasio Keuangan

Meskipun rasio keuangan sangat membantu, rasio keuangan harus digunakan dengan hati-hati dan sebagai bagian dari analisis yang lebih luas.

Rasio keuangan memberikan gambaran keuangan perusahaan pada waktu tertentu, dan Anda dapat membandingkannya atau meramalkannya untuk memahami tren historis atau masa depan. Namun, rasio-rasio ini sangat bervariasi di berbagai sektor.

Rasio keuangan yang tidak sesuai dengan tolok ukur industri tidak selalu mengindikasikan adanya masalah.

Rasio-rasio ini seharusnya menjadi bagian dari analisis keuangan yang lebih luas, bukannya menjadi wawasan tersendiri yang memandu keputusan Anda.

Baca juga: Account Payable Turnover Ratio: Pengertian Lengkap dan Cara Hitungnya

Kesimpulan

Berabgai rumus rasio keuangan ini menawarkan wawasan yang berharga tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan. Dengan pemahaman tentang likuiditas, profitabilitas, dan efisiensi Anda, Anda dapat berusaha untuk membuat perubahan secara sadar untuk meningkatkan masalah keuangan.

Anda bisa mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana Anda dapat melakukan analisis keuangan dalam organisasi jika Anda memiliki data dan laporan keuangan yang lengkap dan detail.

Jika Anda belum memiliki proses pembuatan laporan keuangan yang benar, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi seperti Kledo yang memiliki fitur laporan keuangan terlengkap dan mudah digunakan.

Jika tertarik, Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.