Holding Company: Pengertian, Jenis, Cara Kerja, Kelebihan, dan Kekurangan

Tanpa melakukan operasi bisnis apa pun holding company atauperusahaan indapat memperoleh manfaat besar dari anak perusahaan yang dimilikinya.

Jika Anda mempertimbangkan untuk mengubah bisnis Anda menjadi holding company, mungkin bermanfaat untuk mengetahui bagaimana cara holding company beroperasi.

Dalam artikel ini, kita membahas apa itu holding company, kelebihan dan kekurangan perusahaan induk, dan memberikan contoh bagaimana perusahaan induk dapat beroperasi.

Apa itu Holding Company?

Holding company atau perusahaan induk adalah perusahaan yang memiliki fungsi khusus mengendalikan anak perusahaan.

Biasanya tidak akan memberikan layanan atau produk seperti bisnis biasa. Sebaliknya, satu-satunya tujuannya adalah untuk mengendalikan dan mengelola perusahaan lain yang mayoritas sahamnya dimiliki.

Dengan cara ini, ia menyediakan struktur untuk membuat grup perusahaan. Perusahaan induk akan memiliki mayoritas saham di anak perusahaan atau, dalam beberapa keadaan, memiliki semua saham di perusahaan.

Pada intinya, mereka akan memegang kendali atas anak perusahaan. Akibatnya, mereka dapat mempengaruhi dan mengendalikan keputusan strategis, kebijakan dan tata kelola anak perusahaan.

Perusahaan induk dan anak perusahaan secara hukum diakui sebagai perusahaan independen. Ini membatasi tanggung jawab bersama antara perusahaan.

Oleh karena itu, mereka dapat dilindungi dari masalah keuangan atau hukum yang dihadapi oleh anak perusahaan. ]

Inilah alasan mengapa banyak grup perusahaan akan terstruktur menggunakan perusahaan induk. Aset mereka juga memiliki tingkat perlindungan jika anak perusahaan dinyatakan pailit atau menjadi pailit.

Perusahaan induk adalah bagian integral dari grup perusahaan di seluruh dunia bisnis. Panduan ini akan menjelaskan definisi holding company, kelebihan dan kekurangannya, serta cara mendirikannya.

Baca juga: 10 Faktor yang Mempengaruhi Penawaran Bisnis Anda

Bagaimana Cara Kerja Holding Company?

Sebuah holding company akan memiliki porsi pengendali saham di anak perusahaan.

Dengan kontrol mayoritas, mereka dapat memilih dewan direksi di anak perusahaan. Dengan melakukan pengendalian manajemen, perusahaan induk memiliki kendali langsung atas operasi anak perusahaan dan perencanaan strategis.

Sebagai pemilik anak perusahaan, perusahaan induk dapat menerima dividen. Pada gilirannya, mereka memberi anak perusahaan akses yang lebih baik ke investasi atau modal.

Banyak grup perusahaan terdiri dari perusahaan induk yang memiliki kendali atas berbagai anak perusahaan. Ketika diatur dengan benar, kewajiban keuangan dan hukum dipartisi.

Dalam kebanyakan kasus, aset berharga dari grup perusahaan akan dipegang oleh perusahaan induk dan disewakan kepada anak perusahaan.

Ini memberikan pendapatan bagi perusahaan induk dan melindungi aset karena tidak dimiliki oleh anak perusahaan yang beroperasi.

Baca juga: 20 Perusahaan Terbesar di Indonesia Berdasarkan Pendapatannya

Perusahaan induk dan anak perusahaan memiliki badan hukum yang berbeda.

Secara hukum, perusahaan induk dan anak perusahaan adalah entitas unik mereka sendiri. Ini berarti kewajiban bersama yang terbatas antara kedua perusahaan.

Dalam banyak kasus, anak perusahaan adalah merek mereka sendiri yang berbeda, yang dimiliki oleh perusahaan induk yang menyeluruh.

Sebagai badan hukum yang berbeda, perusahaan induk dan anak perusahaan individu akan dipisahkan dari kewajiban keuangan atau hukum bersama.

Perusahaan induk akan terlindungi dari kerugian yang dirasakan oleh anak perusahaan mana pun.

Baca juga: Desain Kemasan Produk: Pengertian, Jenis, Fungsi dan Proses Membuatnya

Perbedaan antara holding company dan parent company

Holding company memiliki fungsi yang mirip dengan parent company, namun ada perbedaan yang jelas.

Meskipun holding company dan parent company memiliki dan mengendalikan anak perusahaan, parent company biasanya akan menjadi bisnis yang berfungsi dengan sendirinya.

Paren company biasanya akan menyediakan layanan dan produk, dan ini berbeda dengan definisi holding company yang kami jelaskan di awal dimana fungsinya untuk mengendalikan anak perusahaan di puncak grup perusahaan.

Mengenal Berbagai Jenis Holding Company

Murni

Sebuah perusahaan induk digambarkan sebagai murni jika dibentuk untuk tujuan tunggal memiliki saham di perusahaan lain. Pada dasarnya, perusahaan tidak berpartisipasi dalam bisnis lain selain mengendalikan satu atau lebih perusahaan.

Campuran

Sebuah perusahaan induk campuran tidak hanya mengendalikan perusahaan lain tetapi juga terlibat dalam operasinya sendiri. Ini juga dikenal sebagai perusahaan induk yang beroperasi.

Perusahaan induk yang mengambil bagian dalam bidang usaha yang sama sekali tidak terkait dari anak perusahaannya disebut konglomerat.

Langsung

Perusahaan induk langsung adalah perusahaan yang memiliki hak suara atau kendali atas perusahaan lain, meskipun fakta bahwa perusahaan itu sendiri sudah dikendalikan oleh entitas lain.

Sederhananya, ini adalah jenis perusahaan induk yang sudah menjadi anak perusahaan dari yang lain.

Perantara

Perusahaan perantara adalah perusahaan yang merupakan perusahaan induk dari entitas lain dan anak perusahaan dari perusahaan yang lebih besar.

Perusahaan induk perantara mungkin dikecualikan dari penerbitan catatan keuangan sebagai perusahaan induk dari kelompok yang lebih kecil.

Baca juga: Desain Kemasan Produk: Pengertian, Jenis, Fungsi dan Proses Membuatnya

Bagaimana Cara Holding Company Menghasilkan Uang?

Perusahaan induk umumnya akan memiliki serangkaian aliran pendapatan yang beragam, yang akan berbeda di berbagai perusahaan.

Itu dapat menghasilkan pendapatan langsung dari anak perusahaan, atau melalui kepemilikan aset yang lebih luas.

Perusahaan induk akan menerima dividen dari anak perusahaan, dan juga dapat memperoleh keuntungan dengan memberikan layanan terpusat kepada grup perusahaan yang lebih luas.

Mereka juga mendapat untung dari penjualan aset dan anak perusahaan. Berikut adalah lima cara perusahaan induk menghasilkan uang.

Dividen dari entitas Anak perusahaan

Sebagai pemegang saham utama, perusahaan induk akan menerima dividen dari anak perusahaan yang dimilikinya. Dalam beberapa kasus, mereka mungkin secara teratur mengambil kelebihan modal dari anak perusahaan.

Hal ini dapat menyoroti kelebihan dengan menambahkan biaya operasional yang sedang berlangsung untuk setiap dana yang dibutuhkan untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Setiap kelebihan kemudian dapat diklaim oleh perusahaan induk. Ini akan menjadi umum dalam struktur perusahaan yang menyimpan semua aset berharga dalam perusahaan induk.

Menyewakan aset dan peralatan

Perusahaan induk akan sering memusatkan aset, peralatan, dan layanan. Anak perusahaan dapat mengakses peralatan dan aset dengan menyewanya dari perusahaan induk.

Ini melindungi aset dari kewajiban anak perusahaan, dan juga membantu memindahkan modal ke perusahaan induk. Contohnya bisa dalam aset properti.

Mereka dapat memiliki ruang kantor yang disewakan kepada anak perusahaan. Pendekatan ini menurunkan biaya operasional dan menjaga pendapatan tetap dalam grup perusahaan.

Baca juga: Tips Bisnis Jual Beli Mobil Bekas yang Perlu Anda Ketahui

Memusatkan layanan dan tim

Layanan terpusat mungkin akuntan, sumber daya manusia, TI, atau tim administrasi.

Tim akan sering bekerja di seluruh grup anak perusahaan. Ketika masuk akal secara finansial, layanan ini biasanya akan dipusatkan di dalam perusahaan induk.

Anak perusahaan dapat dikenakan biaya untuk mengakses layanan ini sebagai bagian dari grup perusahaan yang lebih luas.

Seperti aset lainnya, layanan terpusat akan menjaga modal tetap dalam grup perusahaan, dan membantu mendorong penghematan efisiensi melalui skala.

Investasi perusahaan yang lebih luas

Perusahaan induk juga dapat memiliki aset dan saham eksternal, di luar anak perusahaan. Ini dapat mencakup saham non-pengendali dan saham di berbagai perusahaan yang berbeda, atau portofolio properti.

Seperti halnya investasi apa pun, aset eksternal ini dapat menjadi sumber dividen bagi perusahaan induk. Tujuannya mungkin untuk mendiversifikasi pendapatan di luar grup perusahaan.

Membeli dan menjual aset

Membeli dan menjual anak perusahaan dan aset juga dapat menjadi sumber modal utama bagi perusahaan induk. Secara alami, ini terdiri dari investasi dan pertumbuhan anak perusahaan sebelum menjualnya dengan keuntungan.

Anak perusahaan sering kali merupakan merek berbeda yang menyediakan layanan atau produk berbeda. Sebagai badan hukum yang terpisah, mudah untuk menjual anak perusahaan jika diperlukan.

Perusahaan induk biasanya akan mempertimbangkan potensi pendapatan dari operasi yang sedang berlangsung terhadap lump sum yang dihasilkan oleh penjualan aset.

Keuntungan dari Proses Holding Company

Holding company memberikan keuntungan bagi perusahaan yang mereka kelompokkan bersama.

Mereka akan mendapatkan beberapa keuntungan yang tidak dapat mereka manfaatkan jika mereka beroperasi sebagai entitas mereka sendiri.

Berikut adalah daftar keuntungan yang dimiliki perusahaan induk:

Meminimalkan pajak

Perusahaan induk biasanya mengajukan pengembalian pajak konsolidasi yang dapat mengimbangi kerugian yang terjadi di satu anak perusahaan dengan keuntungan perusahaan lain. Ini menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah untuk semua perusahaan.

Mengurangi risiko

Jika anak perusahaan berkinerja buruk dan gagal atau bangkrut, perusahaan induk tidak bertanggung jawab, dan kerugian tidak akan mempengaruhi mereka.

Mereka dapat menjual sisa saham mereka di anak perusahaan yang gagal dan melanjutkan.

Anak perusahaan juga dilindungi dari masalah yang mungkin dimiliki perusahaan lain dalam perusahaan induk

Penggugat tidak dapat melampirkan kekayaan anak perusahaan lainnya dan induk perusahaan tetap dapat dilindungi jika tidak menjamin hutang anak perusahaan tersebut.

Baca juga: Business Planning: Pengertian, Proses, Elemen, Tahapan, dan Tips Membuatnya

Melindungi aset

Sebuah perusahaan induk dapat memegang aset berharga yang dimiliki anak perusahaannya. Mereka mungkin memiliki aset seperti properti, peralatan, dan kekayaan intelektual.

Anak perusahaan akan mengambil tanggung jawab perdagangan bisnis dan operasi sehari-harinya, tetapi aset akan dilindungi dari kreditur dan kewajiban apa pun yang mungkin ditanggung oleh perusahaan yang beroperasi.

Meningkatkan pertumbuhan dan perkembangan

Ketika aset berharga dipegang oleh perusahaan induk, anak perusahaan dapat berinvestasi dalam usaha bisnis baru, keluar dari usaha lama dan mendiversifikasi bisnis mereka secara lebih efisien.

Anak perusahaan akan lebih cenderung mencoba untuk tumbuh dan mengembangkan bisnisnya karena risiko yang terkait dengan perusahaan induk lebih kecil. Sebuah perusahaan induk memberi mereka kekuatan yang lebih besar untuk berinvestasi dalam proyek-proyek yang lebih besar.

Mempertahankan kontrol dengan modal yang lebih sedikit

Perusahaan induk dapat memperoleh kendali atas perusahaan dengan mengumpulkan 51% sahamnya. Membeli sebagian bisnis memungkinkan perusahaan induk untuk mengendalikan perusahaan dengan modal lebih sedikit.

Dimungkinkan juga bagi perusahaan induk untuk memperoleh 25% saham perusahaan dan menjadi pemegang saham terbesar jika anak perusahaan memiliki portofolio yang beragam.

Ketika sebuah bisnis tidak harus membeli 100% perusahaan, ia dapat mengendalikan lebih banyak perusahaan dengan investasi yang lebih kecil.

Kekurangan dari Proses Holding Company

Penggunaan hutang yang berlebihan

Perusahaan induk biasanya membiayai investasi dan akuisisi mereka menggunakan utang seperti obligasi korporasi dan pinjaman bank.

Ketika perusahaan induk bergantung pada instrumen utang, hal itu dapat membuat mereka dan anak perusahaannya rentan terhadap fluktuasi suku bunga dan kapitalisasi berlebih.

Hal ini dapat merugikan nilai keseluruhan perusahaan induk dan anak perusahaannya.

Kewajiban hutang yang tinggi juga dapat menyebabkan laporan keuangan yang tidak akurat dan jumlahnya mungkin tampak lebih optimis daripada manfaat perusahaan.

Eksploitasi anak perusahaan

Manajemen senior dan karyawan anak perusahaan tidak diperbolehkan membuat keputusan penting apa pun.

Perusahaan induk membuat semua keputusan dan tanpa banyak tanggung jawab atau akuntabilitas. Hal ini dapat menyebabkan tim manajemen dan karyawan frustrasi.

Baca juga: Tips Bisnis Usaha Ayam Potong yang Bisa Anda Coba

Pemegang saham minoritas kurang memiliki kendali

Perusahaan induk dapat menutup pemegang saham minoritas dari proses pengambilan keputusan di anak perusahaan.

Hal ini terjadi karena perusahaan induk memegang kendali mayoritas atas anak perusahaan dan mereka dapat menunjuk direktur, tim manajemen, dan pejabat mereka sendiri yang mempromosikan kepentingannya, alih-alih kepentingan pemegang saham minoritas.

Pemegang saham minoritas kemungkinan besar tidak akan memiliki saham suara yang cukup atau kekuatan politik yang memadai untuk menghentikan perusahaan induk membuat keputusan tertentu.

Penghindaran pajak

Beberapa holding company menggunakan anak perusahaan untuk menghindari pajak dengan memanipulasi laporan akuntansi sehingga kewajiban pajak perusahaan induk dan anak perusahaan berkurang.

Contoh Kasus Operasi Holding Company

Ada beberapa perusahaan yang mungkin Anda ketahui beroperasi sebagai holding company. Berikut adalah contoh perusahaan induk fiktif dan cara beroperasinya:

• Anda dan partner pilihan Anda memutuskan untuk berinvestasi bersama. Anda memperoleh mitra baru yang ingin terlibat dan Anda semua membuat perusahaan baru bernama Orange Sunset Holding Corp. Setelah bisnis Anda didirikan dan biaya dibayar, Anda menerbitkan 500.000 lembar saham dengan harga $20 per lembar. Anda sekarang telah mengumpulkan 10 juta dolar. Anda dan partner Anda memilih dewan direksi dan mereka mempekerjakan Anda sebagai CEO perusahaan ini.
• Orange Sunset Holding Corp (Anda dan pasangan Anda) mulai menginvestasikan $10 juta.
• Anda memasukkan bisnis baru yang dimiliki 100% oleh Orange Sunset Holding Corp yang disebut Summer Designs, LLC.
• Anda menyewa seorang manajer untuk menjalankan tempat tersebut dan menyumbang 2,5 juta untuk bisnis secara tunai dan membuka waralaba Sunglasses Shack yang Anda harapkan untuk mengumpulkan keuntungan hingga $200.000 sebelum pajak.
• Orange Sunset Holding Corp membuka rekening pialang dengan perusahaan pialang diskon besar dan menyetor empat juta tunai. Anda kemudian membeli saham berkualitas tinggi yang seharusnya menghasilkan $150.000 dalam bentuk dividen setiap tahun.
• Anda memulai perusahaan baru bernama Wealth Hospitality, LLC yang 80% dimiliki oleh Orange Sunset Corp. Anda menyumbangkan $3.000.000 uang tunai Orange Sunset Corp ke Wealth Hospitality dan mereka meminjam $2.000.000 lagi dari bank, dan hasilnya adalah $5.000.000 dalam struktur kapitalisasi dari perusahaan; tiga juta dalam aset dan dua juta dalam kewajiban.
• Perusahaan kemudian menggunakan $5.000.000 untuk membeli waralaba hotel yang diharapkan menghasilkan laba $360.000 sebelum pajak setelah semua biaya dan beban bunga lainnya. Hutang tidak dijamin oleh Orange Sunset Holding Corp karena Anda hanya mengizinkan kewajiban non-recourse. Jika anak perusahaan tidak berhasil dalam operasi hotelnya, Anda hanya akan bertanggung jawab atas ekuitas yang telah Anda investasikan.

Baca juga: Tips dan Strategi Untuk Mengembangkan Bisnis Konveksi

Kesimpulan

Itulah pembahasan lengkap mengenai holding company, cara kerja, dan juga kelebihan dan kekurangannya.

Membangun holding company memang bukan perkara mudah, terlebih jika Anda belum memiliki sistem yang matang misalnya sistem keuangan dan pembuatan laporan keuangan.

Anda membutuhkan laporan keuangan konsolidasi untuk memberikan informasi lengkap bagi para stakeholder di perusahaan Anda.

Untuk kemudahan proses pembukuan dan pengelolaan keuangan seluruh entitas bisnis, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi yang memiliki fitur terlengkap dan mudah digunakan seperti Kledo.

Kledo adalah software akuntansi online buatan Indonesia yang memiliki fitur yang sesuai dengan kebutuhan banyak pemilik bisnis dan juga memiliki harga terjangkau.

Kledo juga cocok untuk Anda pemilik atau manajemen holding company yang sedang mencari solusi kemudahan akuntansi pada bisnis.

Tidak percaya? Anda bisa mencobanya secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.