Apa itu Margin of Safety dalam Akutansi?

margin of safety banner

Dalam akuntansi, margin of safety adalah rasio keuangan praktis yang didasarkan pada titik impas atau BEP Anda. Rasio ini menunjukkan ukuran zona aman Anda antara penjualan, titik impas, dan jatuh ke dalam kerugian.

Dengan kata lain, berapa banyak penjualan yang bisa turun sebelum Anda mencapai titik impas. Atau, seberapa banyak Anda menjual di atas titik impas Anda.

Seperti rasio keuangan lainnya, ini dapat digunakan untuk menganalisis bisnis Anda dari berbagai sudut pandang.

Pada artikel kali ini kami akan membahas apa itu margin of safety dalam akuntansi dan investasi untuk proses pengalolaan keuangan bisnis yang lebih baik.

Apa yang Dimaksud dengan Margin of Safety?

Margin of safety adalah rasio keuangan yang mengukur jumlah penjualan yang telah melampaui titik impas atau BEP.

Rasio keuangan ini menunjukkan laba aktual perusahaan setelah membayar semua biaya tetap dan variabel. Anda mungkin bertanya-tanya mengapa rasio ini dikenal sebagai rasio margin keselamatan.

Ini adalah jumlah ambang batas di mana perusahaan akan mulai mengalami kerugian. Agar tetap menguntungkan, perusahaan harus memiliki margin keselamatan yang positif.

Setelah perusahaan mencapai titik impas, tidak ada posisi rugi dan tidak ada posisi untung.

Ada dua aplikasi untuk menentukan rasio ini:

Penganggaran

Dalam penganggaran dan analisis titik impas, margin of safety adalah selisih antara estimasi hasil penjualan dan tingkat di mana penjualan perusahaan dapat menurun sebelum perusahaan menjadi tidak menguntungkan.

Hal ini memberi sinyal kepada manajemen mengenai risiko kerugian yang mungkin terjadi ketika bisnis mengalami perubahan dalam penjualan, terutama ketika sejumlah besar penjualan berisiko mengalami penurunan atau tidak menguntungkan.

Persentase margin yang rendah dapat menyebabkan bisnis memangkas biaya, sementara penyebaran margin yang tinggi menjamin perusahaan terlindungi dari variabilitas penjualan.

Baca juga: 11 Cara Melacak Pengeluaran Bisnis dan Tips Menguranginya

Berinvestasi

Dalam prinsip investasi, margin safety adalah selisih antara nilai intrinsik saham dengan harga pasar yang berlaku.

Nilai intrinsik adalah nilai sebenarnya dari aset perusahaan atau nilai sekarang dari suatu aset ketika menjumlahkan total pendapatan masa depan yang didiskontokan yang dihasilkan.

Ketika diterapkan dalam investasi, margin ini dihitung dengan asumsi, yang berarti investor hanya akan membeli sekuritas ketika harga pasar jauh di bawah perkiraan nilai intrinsiknya.

Menentukan nilai intrinsik atau nilai sebenarnya dari sekuritas sangat subjektif karena setiap investor menggunakan cara yang berbeda dalam menghitung nilai intrinsik, yang mungkin akurat atau tidak akurat.

Harga pasar wajar sekuritas harus diketahui agar dapat menggunakan metode analisis arus kas yang didiskontokan untuk memberikan nilai wajar yang objektif dari suatu bisnis.

Baca juga: Bad Debt Expense: Pengertian, Metode, dan Cara Jurnalnya

Banner 3 kledo

Rumus Margin of Safety

Di sini, penjualan saat ini diperkirakan. Mari kita lihat rumus margin keamanan yang berbeda.

Rasio margin of safety

Penjualan saat ini (perkiraan) – titik impas / penjualan saat ini (perkiraan)

Margin of safety (dalam persentase)

[penjualan saat ini – titik impas / penjualan saat ini] x 100

Margin of safety (dalam unit)

Margin keamanan (unit) = penjualan saat ini – titik impas/harga jual per unit

Margin keamanan (dalam rupiah)

Penjualan saat ini (perkiraan) – titik impas

Baca juga: Contoh Impairment Loss dalam Aset Beserta Jurnalnya

Apa yang Dimaksud dengan Titik Impas?

Margin of safety 2

Titik impas atau break even point (BEP) adalah jumlah penjualan di mana bisnis tidak menghasilkan laba atau rugi.

Bisnis masih dapat menutupi biaya yang dikeluarkan namun tanpa menghasilkan keuntungan.

Bagi start up atau bisnis baru, hal ini dianggap sebagai sebuah pencapaian jika mencapai titik impas.

Perusahaan yang sudah mapan perlahan-lahan bergerak melampaui titik impas ketika perusahaan-perusahaan ini berada dalam situasi keuangan untuk bertahan dari perubahan pasar yang tiba-tiba dan faktor-faktor lain yang dapat memengaruhi laba Anda.

Baca juga: Mengenal Apa itu Cost Recovery dalam Akuntansi Bisnis

Contoh Margin of Safety

Mari kita pahami konsep ini melalui rumus margin of safety yang paling sederhana:

Margin of safety = Penjualan aktual – break even point

Sebagai contoh:

  • Penjualan aktual: 500.000
  • Penjualan impas: 300.000
  • Terapkan rumus: 500.000 – 300.000 = 200.000
  • Margin safety= 200.000

Baca juga: Balanced Scorecard: Pengertian Lengkap dan Cara Membuatnya

Margin of Safety dalam Berinvestasi

Konsep margin keamanan dipopulerkan oleh Benjamin Graham yang merupakan seorang investor asal Amerika.

Menurutnya, jika ia membeli saham dengan harga $1, ada kemungkinan saham tersebut akan bernilai lebih rendah dari itu di masa depan.

Inilah sebabnya mengapa ia menyimpulkan bahwa membeli saham dengan harga yang lebih rendah dari nilai intrinsiknya akan membatasi kerugiannya secara substansial.

Margin ini adalah prinsip investasi di mana investor membeli sekuritas hanya ketika harga pasarnya di bawah nilai intrinsiknya.

Saham apa pun yang memiliki nilai saat ini lebih rendah dari nilai intrinsiknya bagus untuk dibeli.

Sebuah saham dianggap sebagai penjualan yang baik jika nilai saat ini lebih tinggi dari nilai intrinsiknya.

Baca juga: Cara Membuat Laporan Umur Hutang dan Contohnya

Menghitung nilai intrinsik

Sekarang, apa itu nilai intrinsik? Nilai intrinsik mengukur nilai aset. Untuk menghitung nilai ini, seseorang harus melakukan perhitungan objektif atau menggunakan pemodelan keuangan.

Investor juga menggunakan faktor kualitatif dan kuantitatif, seperti tata kelola, manajemen perusahaan, kinerja industri, aset, dan pendapatan untuk menentukan nilai intrinsik.

Kemudian harga pasar digunakan sebagai titik perbandingan untuk menghitung margin of safety.

Mari kita pahami bagaimana nilai intrinsik (V) dihitung:

margin of safety rumus
  • EPS = Laba per saham dua belas bulan yang tertinggal dari perusahaan
  • 4,4 = imbal hasil rata-rata obligasi korporasi bermutu tinggi pada tahun 1962
  • 8,5 = rasio harga saham terhadap laba bersih pada tingkat pertumbuhan 0%.
  • Y = imbal hasil obligasi korporasi AAA saat ini
  • g = tingkat pertumbuhan yang diharapkan untuk 7-10 tahun ke depan.

Baca juga: Rumus dan Contoh Rasio Margin Kontribusi (Margin Contribution Ratio)

Margin of Safety dalam Akuntansi

Dalam akuntansi, margin of safety adalah perbedaan antara penjualan saat ini/perkiraan penjualan dan penjualan pada titik impas.

Para ahli menggunakan rasio keuangan ini untuk analisis dan forecasting break even point untuk menilai bantalan yang ada dalam penjualan aktual atau yang dianggarkan sebelum perusahaan menanggung kerugian.

Dalam akuntansi, rumusnya adalah sebagai berikut:

Margin of safety = Tingkat penjualan yang diharapkan atau aktual – Tingkat break even point

Ukuran ini berguna dalam situasi di mana sebagian besar penjualan perusahaan berisiko, seperti ketika perusahaan memiliki kontrak pelanggan tunggal yang mungkin dibatalkan.

Baca juga: Operating Profit Margin Adalah: Rumus, Contoh Kasus, Analisis, dll

Menentukan Jumlah Produksi untuk Mendapatkan Keuntungan Menggunakan Margin of Safety

Rasio ini dapat membantu dalam menentukan tingkat produksi di mana bisnis dapat menghasilkan keuntungan.

Anda masih harus mengambil titik impas dari angka penjualan saat ini. Sekarang, Anda perlu membagi jumlahnya dengan harga jual setiap unit.

Rumusnya adalah sebagai berikut:

Margin keamanan = (Penjualan aktual – Penjualan impas)/ Harga jual per unit

Sebagai contoh:

  • Harga jual per unit: 100
  • Penjualan aktual: 400.000
  • Titik impas: 100.000
  • Terapkan rumus: 400.000 – 100.000 ÷ 100 = 3.000
  • Margin of safety= 3.000

Ini menunjukkan bahwa jika bisnis Anda kehilangan 3.000 penjualan unit tersebut, bisnis Anda akan mencapai titik impas.

Baca juga: Margin Operasi: Fungsi, Rumus, Cara Hitung dan Interpretasi

Pentingnya Margin of Safety

Margin of safety 1

Margin of safety adalah jumlah penyangga di untuk mengamankan keuangan usaha, di mana bisnis tidak akan lagi menguntungkan.

Selama masih ada penyangga, bisnis akan tetap meraup untung. Hal ini penting karena membantu manajemen dalam menilai faktor risiko yang mungkin dihadapi bisnis akibat perubahan penjualan.

Berdasarkan rasio keuangan ini, manajemen dapat melakukan perubahan dalam strategi pemasaran dan promosi untuk meningkatkan penjualan sebelum jatuh di bawah rasio margin aman.

Perusahaan juga dapat merencanakan pengeluaran mereka dengan bijak untuk mencegah kerugian. Secara keseluruhan, ini adalah strategi manajemen risiko.

Rasio keuangan ini adalah faktor penting saat berinvestasi karena mencegah sebagian besar kesalahan dalam penilaian atau perhitungan analis.

Bisnis menggunakan rasio keuangan ini untuk menganalisis dan memperluas inventaris mereka. Mereka juga dapat menilai apakah mereka harus melanjutkan strategi bisnis yang ada atau tidak.

Baca juga: Margin Adalah: Berikut Pembahasan Lengkap dan Cara Hitungnya

Kelemahan Margin of Safety

Margin of safety tidak cocok untuk bisnis yang memiliki penjualan yang tidak konsisten.

Misalnya, tidak cocok untuk bisnis yang memiliki penjualan musiman karena beberapa bulan akan memiliki hasil yang sangat rendah. Untuk bisnis seperti itu, buatlah informasi tahunan untuk mengintegrasikan fluktuasi musiman ke dalam hasil.

Apakah Ada Margin of Safety yang ‘Baik’ Secara Universal?

Sebagian besar bisnis menganggap bahwa nilai yang tinggi dari rasio ini adalah baik. Lebih baik memiliki bantalan sebesar mungkin antara Anda dan ketidakberuntungan.

Namun, tidak ada persentase atau jumlah standar ‘safety’ yang baik. Konteks bisnis Anda penting dan Anda perlu mempertimbangkan semua elemen yang relevan saat Anda menyusun jaring pengaman untuk bisnis Anda.

Sebagai contoh, tingkat margin yang sama belum tentu sama efektifnya untuk dua perusahaan yang berbeda. Ambil contoh 2 perusahaan, keduanya memiliki margin of safety sebesar 20.000.000.

Perusahaan 1 memiliki harga jual per unit sebesar 200.00 dan Perusahaan 2 sebesar 10.000.000.

Perusahaan 1 harus melakukan 100 penjualan sebelum mencapai titik impas. Namun Perusahaan 2 hanya harus melakukan 2 penjualan sebelum mencapai titik yang sama.

20.000.000 adalah margin safety yang nyaman untuk Perusahaan 1, tetapi tidak cukup untuk melindungi Perusahaan 2 dari kerugian.

Baca juga: Margin Laba: Pengertian, Fungsi, Jenis, Rumus, dan Contohnya

Bagaimana Saya Dapat Menggunakan Informasi Margin of Safety untuk Membantu Bisnis?

Anda bisa menggunakan Kledo untuk mengotomatiskan semua faktur Anda, membuat laporan, dan menghubungkan semua informasi keuangan bisnis Anda dengan benar.

Jadi, Anda punya waktu untuk benar-benar mengevaluasi dan menggunakan semua informasi yang Anda miliki hanya dengan sekali klik.

Dengan menggunakan software akuntansi Kledo. Anda bisa terbebas dari semua pekerjaan pembukuan yang penting namun repetitif, Anda dapat menggunakan waktu dan energi Anda untuk berpikir lebih dalam.

Ini berarti Anda dapat menggali angka-angka Anda saat ini dan menyesuaikan bisnis Anda untuk meningkatkan pertumbuhan di masa depan. Misalnya, menggunakan rumus margin of safety untuk memprediksi risiko produk baru.

Di samping semua data Anda yang lain, Anda dapat menggunakan kalkulasi rasio keuangan ini untuk membantu penganggaran dan keputusan investasi bisnis Anda.

Hanya dengan melacak margin of safety dari bulan ke bulan, bisnis Anda akan lebih aman. Anda tidak akan pernah terlalu dekat dengan titik impas, atau jatuh tanpa sadar menjadi tidak menguntungkan.

Tertarik menggunakan Kledo? Anda bisa mencobanya secara gratis selama 14 hari melalui tautan ini.

sugi priharto

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *

13 − ten =