Account payable (AP) turnover yang tinggi menandakan bahwa perusahaan membayar kreditor dan pemasoknya dengan cepat, sementara rasio yang rendah menunjukkan bisnis lebih lambat dalam membayar tagihannya.
Ini adalah metrik penting untuk dilacak karena jika rasio perputaran hutang perusahaan menurun dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi lainnya, itu bisa menandakan masalah dan mengakibatkan jalur kredit yang lebih rendah.
Sebaliknya, penyandang dana dan kreditor yang melihat rasio AP yang stabil atau meningkat dapat meningkatkan jalur kredit perusahaan.
Pada artikel kali ini kami akan membahas secara lengkap apa itu account payable turnover ratio, manfaatnya bagi bisnis Anda, beserta cara menghitung AP ratio yang tepat.
Apa itu Account Payable (AP) Turnover Ratio?
Account payable turnover ratio atau rasio perputaran utang usaha mengukur seberapa cepat bisnis melakukan pembayaran kepada kreditor dan pemasok yang memperpanjang jalur kredit.
Para profesional akuntansi mengukur rasio dengan menghitung rata-rata berapa kali perusahaan membayar saldo AP-nya selama periode waktu tertentu.
Pada neraca perusahaan, account payable turnover ratio adalah indikator utama likuiditasnya dan bagaimana perusahaan mengelola arus kas.
Baca juga: 15 Peluang Bisnis yang Menjanjikan di Kota Surabaya
Hal-hal yang harus Anda tahu tentang account payable turnover ratio
- Rasio utang usaha yang lebih tinggi mengindikasikan bahwa perusahaan membayar tagihannya dalam waktu yang lebih singkat dibandingkan dengan rasio yang lebih rendah.
- Rasio AP yang rendah dapat menandakan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk membayar tagihannya, tetapi tidak selalu demikian. Bisa jadi perusahaan menggunakan uang tunai secara strategis.
- Bisnis yang mengandalkan jalur kredit biasanya mendapat manfaat dari rasio yang lebih tinggi karena pemasok dan pemberi pinjaman menggunakan metrik ini untuk mengukur risiko yang mereka ambil.
Cara Menghitung Account Payable Turnover Ratio
Para profesional akuntansi menghitung rasio perputaran hutang dagang dengan membagi total pembelian bisnis dengan saldo hutang dagang rata-rata selama periode yang sama.
Baca juga: Pasar Konsumen: Definisi, Jenis, Tips dan Bedanya dengan Pasar Bisnis
Rumus & perhitungan account payable turnover ratio
Account payable turnover ratio biasanya dihitung dengan mengukur jumlah rata-rata hari dimana jumlah yang harus dibayarkan kepada kreditur tetap tidak dibayar.
Membagi angka rata-rata tersebut dengan 365 menghasilkan rasio perputaran utang usaha.
Total pembelian / Rata-rata hutang usaha = Account payable turnover ratio
Memecah perputaran hutang usaha menjadi hari-hari
Gunakan rumus ini untuk mengonversi perputaran utang AP menjadi hari.
Rasio Perputaran Hutang Usaha dalam Hari = 365 / account payable turnover ratio
Baca juga: Anggaran Surplus: Pembahasn Lengkap dan Bedanya dengan Anggaran Defisit
Menganalisis Account Payable Turnover Ratio
Account payable turnover ratioyang lebih tinggi hampir selalu lebih baik daripada rasio yang rendah.
Ini menunjukkan bahwa perusahaan sering membayar tagihannya. Hal ini meningkatkan hubungan dengan pemasok dan membuat kreditor senang.
Namun, rasio perputaran hutang yang rendah tidak selalu menandakan kinerja keuangan perusahaan yang lemah.
Kekuatan tawar-menawar juga memiliki peran penting dalam rasio perputaran utang dagang.
Misalnya, perusahaan yang lebih besar dapat menegosiasikan rencana pembayaran yang lebih menguntungkan dengan jangka waktu yang lebih lama atau jalur kredit yang lebih tinggi.
Meskipun hal ini akan menghasilkan rasio perputaran utang usaha yang lebih rendah, hal ini tidak selalu merupakan bukti keuangan yang goyah.
Selain itu, rasio yang tinggi terkadang dapat diartikan sebagai strategi manajemen keuangan yang buruk.
Misalnya, katakanlah sebuah perusahaan menggunakan semua arus kasnya untuk membayar tagihan alih-alih mengalihkan sebagian dana untuk pertumbuhan atau peluang lainnya.
Dalam hal ini, beberapa investor mungkin tidak melihat ini sebagai strategi jangka panjang yang layak.
Cara yang lebih baik untuk menggunakan account payable turnover ratio adalah dengan memeriksa perubahannya dari waktu ke waktu.
Ini memberikan konteks yang lebih besar pada rasio itu sendiri.
Jika rasio perputaran utang usaha meningkat dari waktu ke waktu, ini menunjukkan bahwa perusahaan melunasi utangnya lebih cepat dari sebelumnya. Ini bisa jadi karena arus kas yang lebih besar dan strategi manajemen utang yang lebih baik.
Jika rasio perputaran hutang menurun dari waktu ke waktu, ini menunjukkan bahwa perusahaan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi hutangnya.
Misalkan perusahaan yang bersangkutan belum menegosiasikan kembali ketentuan pembayaran dengan pemasoknya.
Perusahaan juga belum melakukan investasi yang signifikan dalam kegiatan bisnis inti. Dalam hal ini, rasio yang menurun dapat menunjukkan masalah arus kas atau kesulitan keuangan.
Baca juga: Neraca Saldo Setelah Penyesuaian: Arti, Tujuan, Cara Jurnal, dan Contoh
Berapa account payable turnover ratio yang baik?
Umumnya, rasio AP yang tinggi menunjukkan bahwa Anda memenuhi kewajiban hutang dagang Anda lebih cepat.
Apakah Anda menginginkan account payable turnover ratio yang lebih tinggi atau lebih rendah?
Itu tergantung. Jika bisnis Anda bergantung pada pemeliharaan jalur kredit, pemberi pinjaman akan memberikan persyaratan yang lebih menguntungkan dengan rasio yang lebih tinggi.
Tetapi jika rasionya terlalu tinggi, beberapa analis mungkin mempertanyakan apakah perusahaan Anda menggunakan arus kasnya dengan cara yang paling strategis untuk pertumbuhan bisnis.
Baca juga: Analisis Rasio Keuangan: Pengertian, Fungsi, Jenis, dan Rumusnya
Contoh Account Payable Turnover Ratio
Katakanlah dalam periode waktu satu tahun, perusahaan Anda telah melakukan pembelian 25 milyar dan menyelesaikan tahun dengan saldo hutang dagang belum tertagih sebesar 4 milyar.
25 milyar / 4 milyar= 6,25
Itu berarti perusahaan telah membayar saldo hutang dagang rata-rata 6,25 kali selama periode waktu itu.
Baca juga: Otomasi Industri: Pengertian, Jenis, Dampak, Penerapan, dan Contohnya
Cara Meningkatkan Account Payable Turnover Ratio
Kreditor dan investor akan melihat account payable turnover ratio pada neraca perusahaan untuk menentukan apakah bisnis tersebut memiliki reputasi yang baik dengan kreditor dan pemasoknya.
Angka yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan membayar tagihannya lebih tepat waktu, dan dengan demikian memiliki lebih sedikit utang di pembukuan.
Meskipun hal itu mungkin menyenangkan para pemangku kepentingan, ada argumen yang berlawanan bahwa beberapa bisnis mungkin lebih baik menggunakan uang tunai itu di tempat lain, dengan tujuan untuk pertumbuhan.
Baca juga: Apa itu Rasio Aktivitas? Pengertian, Manfaat, Rumus, dan Jenisnya
Penurunan Account Payable Turnover Ratio
Rasio perputaran hutang yang lebih rendah dapat memberi sinyal kepada investor dan kreditor bahwa bisnis mungkin tidak berkinerja dengan baik selama jangka waktu tertentu, berdasarkan periode yang sebanding.
Baca juga: 15 Cara Menghemat Pengeluaran Bisnis
Melacak Payable Turnover Ratio
Meskipun bisnis mungkin memiliki alasan strategis untuk mempertahankan rasio perputaran hutang yang lebih rendah daripada yang ditunjukkan oleh kas di tangan, ada variabel lain.
Perusahaan dapat memiliki rasio perputaran yang rendah karena persyaratan kredit yang menguntungkan.
Demikian pula, mereka mungkin memiliki rasio yang lebih tinggi karena pemasok menuntut pembayaran setelah pengiriman barang atau jasa.
Beberapa perusahaan mungkin membelanjakan lebih banyak selama musim puncak, dan juga mungkin memiliki arus kas yang lebih tinggi pada waktu-waktu tertentu dalam setahun.
Pebedaan AP turnover dan AR turnover ratio
Account payable (AP) ratio memberikan gambaran kelayakan kredit perusahaan, sementara rasio perputaran piutang atau AR turnover ratio mengukur seberapa efektif dalam mengumpulkan pendapatan yang terhutang padanya.
Rasio perputaran piutang yang tinggi menunjukkan perusahaan secara efektif mengumpulkan apa yang terhutang, sedangkan rasio yang rendah menandakan perusahaan sedang berjuang dalam proses penagihannya atau memberikan kredit kepada pelanggan yang salah.
Baca juga: Days Inventory Outstanding (DIO): Pengertian, Manfaat, dan Cara Hitungnya
Melacak Perputaran Hutang Usaha Anda
Bisnis dapat melacak rasio perputaran utang usaha mereka selama setiap periode akuntansi tanpa harus mengumpulkan informasi tambahan.
Dengan menggunakan rumus di atas, berikut adalah contoh cara menghitung rasio perputaran hutang dagang Anda.
Cukup ambil jumlah AP bersih atau utang dagang bersih Anda selama periode akuntansi tertentu dan membaginya dengan AP rata-rata untuk periode itu.
AP Bersih / AP Rata-rata = Rasio Perputaran Hutang Usaha
Untuk menentukan jumlah yang perlu Anda bagi:
- AP Bersih: Kurangi semua kredit (seperti inventaris yang dikembalikan ke pemasok) dari AP bruto yang terjadi.
- Rata-rata AP: Tambahkan saldo AP Anda di awal dan akhir periode akuntansi dan bagi jumlahnya dengan 2.
Contoh:
Selama TA 2020, total AP perusahaan untuk dana yang terhutang kepada kreditor dan pemasok adalah 1 milyar.
Namun, perusahaan menerima kredit untuk penyesuaian dan pengembalian inventaris sebesar 100 juta.
Setelah mengurangi kredit 100 juta dari 1 milyar dalam AP kotor, AP bersih sama dengan 900 juta
Perusahaan memiliki total saldo AP sebesar 80.000.000 pada 1 Januari 2020 dan mengakhiri tahun pada 31 Desember 2019 dengan AP terutang sebesar 120.000.000.
Ambil total 200.000.00, membaginya dengan 2 memberikan AP rata-rata 100.000.
Setelah membagi AP bersih 900.000.000 dengan 100.000.000, rasio perputaran utang usaha perusahaan adalah 9,0
AP bersih: 1.000.000.000 – 100.000.000 = 900.000.000
/
AP rata-rata: 80.000.000 + 120.000.000 = 200.000.000 / 2= Rasio Perputaran Hutang Usaha: 9.0
Baca juga: Mengenal Berbagai Peluang Bisnis di Jakarta Tahun Ini
Pentingnya Account Payable Turnover Ratio
Manajemen eksekutif harus memperhatikan rasio perputaran utang usaha perusahaan. Investor dan pemasok mana pun yang siap memberikan kredit akan melihatnya dengan cermat.
Hal ini dapat berdampak pada harga pokok penjualan, karena pemasok dapat menggunakan rasio itu untuk menentukan persyaratan pembiayaan – dan itu dapat mempengaruhi laba.
Keterbatasan Account Payable Turnover Ratio
Sementara kreditor akan melihat rasio perputaran hutang yang lebih tinggi secara positif, ada peringatan.
Jika sebuah perusahaan memiliki rasio yang lebih tinggi selama periode akuntansi daripada rekan-rekannya di industri tertentu, itu bisa menjadi bendera merah bahwa perusahaan tidak mengelola arus kas sebaik rata-rata industri.
Jika perusahaan tidak percaya bahwa hal ini adalah masalahnya, para pemimpin keuangan mungkin ingin memiliki penjelasan.
Baca juga: Perbedaan Accounting dan Finance Beserta Hubungannya
4 Tips untuk Meningkatkan Account Payable Turnover Ratio Anda
- Audit bagaimana organisasi Anda mengelola arus kasnya, dan tentukan dampak apa yang mungkin terjadi dalam mengurangi hari utang yang belum dibayar
- Evaluasi rasio perputaran piutang Anda dan tentukan apakah penundaan dalam penagihan berdampak pada kemampuan Anda untuk menutupi pengeluaran.
- Tentukan apakah Anda dapat meningkatkan persyaratan kredit Anda dengan pemasok.
- Ukur harga pokok penjualan, dan tentukan apakah ada ruang untuk perbaikan.
Baca juga: Weighted Average Cost of Capital (WACC) Adalah: Pembahasan Lengkapnya
Kesimpulan
Itulah pembahasan lengkap mengenai account payable turnover ratio atau rasio perputaran utang usaha beserta cara menghitungnya dan contohnya bisa Anda terapkan dalam usaha Anda.
Untuk memastikan Anda memiliki rasio perputaran utang usaha yang sehat, pastikan Anda tidak melakukan penundaan dalam penagihan berdampak pada kemampuan Anda untuk menutupi pengeluaran dalam bisnis.
Untuk memudahkan Anda dalam menagih klien dan membuat faktur tagihan, Anda bisa mencoba menggunakan software akuntansi online seperti Kledo yang memiliki fitur akuntansi dan pembukuan terlengkap.
Tunggu apalagi? Anda bisa mencoba menggunakan Kledo secara gratis selama 14 hari atau selamanya melalui tautan ini.
- Download Template dan Contoh Laporan Neraca Bisnis Kontraktor - 20 November 2024
- Contoh Laporan Neraca Manufaktur dan Download Templatenya - 20 November 2024
- Contoh Laporan Neraca Restoran dan Download Templatenya - 19 November 2024