Modal kerja adalah uang tunai yang dibutuhkan bisnis Anda untuk membayar tagihannya dan tetap beroperasi dengan sukses. Ini mungkin tidak terdengar penting seperti keuntungan, tetapi ini adalah uang yang dibutuhkan bisnis Anda untuk memenuhi pengeluaran sehari-hari dan meraih peluang untuk pertumbuhan.
Berikut ini adalah apa itu modal kerja, mengapa penting untuk ketahanan dan pertumbuhan bisnis, dan bagaimana Anda dapat menghitung kebutuhan modal bisnis Anda sendiri.
Apa Itu Modal Kerja?
Modal kerja adalah ukuran akuntansi yang mengacu pada jumlah aset likuid yang harus dikeluarkan perusahaan selama 12 bulan ke depan sehubungan dengan kewajiban keuangan jangka pendeknya untuk periode waktu yang sama.
Ini menunjukkan apakah kumpulan uang yang dimiliki perusahaan, atau diharapkan untuk diterima, selama tahun depan cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang juga diharapkan untuk dipenuhi selama waktu itu.
Modal ini dihitung sebagai bagian dari neraca perusahaan dan termasuk aset dan kewajiban perusahaan selama 12 bulan ke depan. Sementara persamaan untuk menghitung modal sangat mudah, sebagian besar bisnis memiliki arus masuk dan arus keluar dana yang cukup besar, banyak di antaranya memiliki tingkat ketidakpastian tertentu mengenai waktu.
Itu membuat modal kerja menjadi jumlah yang terus berkembang. Namun, mengikuti dinamikanya penting bagi mereka yang berada di departemen kepemimpinan dan keuangan perusahaan untuk memastikan bahwa mereka menggunakan aset likuid mereka secara efektif dan memenuhi kewajiban mereka.
Berapa banyak modal yang dibutuhkan perusahaan seringkali bergantung pada industri dan cara barang dibuat, dibayar, dan dijual di industri itu.
Misalnya, perusahaan di industri musiman mungkin membutuhkan lebih banyak modal di awal musim karena mereka tidak akan menerima pembayaran dari pelanggan hingga akhir musim. Modal yang cukup besar juga dapat dibutuhkan oleh bisnis yang perlu memanfaatkan diskon pemasok dengan membeli atau memproduksi dalam jumlah besar untuk menjaga margin mereka tetap rendah.
Untuk mengetahui bagaimana kinerja perusahaan dalam metrik ini, penting untuk membandingkan modal kerjanya dengan rata-rata di industrinya.
Baca juga: Penyebab dan Cara Mengatasi Neraca yang Tidak Seimbang
2 Komponen Modal Kerja
1. Aset Lancar
Aset lancar perusahaan mencakup semua:
- Kas dan setara kas
- Biaya dibayar dimuka
- Persediaan yang diharapkan akan dijual dalam waktu 12 bulan
- Surat berharga
- Perlengkapan
- Piutang
- Aset yang diharapkan dapat dilikuidasi dalam 12 bulan
Ini juga dapat mencakup aset yang kurang umum seperti sepotong properti yang siap dijual oleh perusahaan, atau nilai penyerahan tunai dari asuransi jiwa.
2. Kewajiban Lancar
Kewajiban lancar perusahaan adalah semua kewajiban perusahaan yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sejak tanggal neraca. Itu bisa mencakup semua:
- Pembayaran hutang jatuh tempo
- Akun hutang
- Gaji dan pajak gaji
- Faktur
- pajak lainnya
- Setoran pelanggan
- Pendapatan tangguhan
- pembelian besar
Ini juga dapat mencakup pengeluaran yang kurang umum seperti rekening bank, dividen yang diumumkan, dan penilaian terhadap perusahaan.
Baca juga: Laporan Perubahan Modal: Pengertian, Fungsi, Komponen, Contoh dan Cara Membuatnya
Mengapa Modal Kerja Penting?
Memahami kebutuhan modal Anda akan membantu memastikan bisnis Anda mampu mempertahankan dirinya sendiri dan bersiap untuk masa depan.
Ini berarti memiliki cukup uang yang tersedia di ujung jari Anda untuk membayar pemasok, karyawan, sewa, biaya pemeliharaan, dan overhead lainnya, sementara juga memiliki kelebihan uang tunai untuk keadaan darurat atau untuk diinvestasikan kembali dalam peluang baru.
Mengetahui tingkat manajemen modal Anda dan mengambil langkah-langkah untuk meningkatkannya membantu Anda:
- Membiayai operasi Anda sehari-hari
- Memenuhi pengeluaran yang akan datang
- Jaga hubungan dengan pemasok tetap sehat
- Tunjukkan kepada pemberi pinjaman bahwa bisnis Anda dalam kondisi keuangan yang baik
- Menilai keberhasilan bisnis Anda dari waktu ke waktu
- Cuaca periode penjualan lambat dan saat arus kas ketat
- Investasikan uang kembali ke bisnis untuk mendorong pertumbuhan
Fungsi Modal Kerja bagi Bisnis
Modal digunakan oleh perusahaan untuk alasan berikut:
- Untuk lebih memahami seberapa mampu mereka memenuhi kewajiban keuangan mereka atau memanfaatkan peluang selama 12 bulan ke depan.
- Untuk meramalkan kemungkinan kesulitan keuangan di masa depan. Jika modal perusahaan negatif, perusahaan harus mencari cara untuk mengakses lebih banyak modal kerja dengan menggunakan taktik seperti mendapatkan pinjaman, menjual aset, memberhentikan staf, atau menjual lebih banyak inventaris.
- Untuk membandingkan dengan perusahaan lain: Baik manajemen maupun investor mungkin tertarik untuk mengetahui bagaimana posisi modal perusahaan dibandingkan dengan pesaingnya atau terhadap perubahan atau peristiwa yang diantisipasi yang relevan dengan industrinya.
Investor harus tertarik pada modal karena merupakan ukuran likuiditas perusahaan dan kesehatan keuangan jangka pendek. Jika sebuah perusahaan memiliki modal yang rendah, mereka mungkin berisiko gagal bayar atau bangkrut.
Jika sebuah perusahaan memiliki modal yang lebih tinggi dari rata-rata, mungkin tidak menggunakan modal secara efisien untuk pertumbuhan dan mungkin bukan investasi yang baik dibandingkan dengan pesaing.
Baca juga: Manajemen Distribusi: Arti, Manfaat, Jenis Saluran, dan Contohnya
Cara Menghitung Modal Kerja
Perhitungan modal dilakukan dengan mengurangkan kewajiban dari aktiva sebagai berikut:
Modal Kerja = Aktiva Lancar – Kewajiban Lancar
Persamaan ini menemukan jumlah saat ini yang dimiliki perusahaan dalam modal kerja dan kadang-kadang juga disebut rumus modal kerja bersih.
Namun, modal kerja bersih juga dapat dihitung dengan cara lain, tergantung pada bagaimana industri tertentu suka melihatnya.
Rumus alternatif modal kerja bersih meliputi:
Modal Kerja Bersih = Aktiva Lancar (dikurangi uang tunai) – Kewajiban Lancar (dikurangi hutang)
Modal Kerja Bersih = Piutang + Persediaan – Hutang Usaha
Rasio Modal Kerja (Rasio Lancar)
Seorang petugas keuangan di sebuah perusahaan mungkin juga ingin mengetahui berapa banyak modal yang dimiliki perusahaan relatif terhadap ukuran kewajibannya untuk memahami seberapa kuat kumpulan modal perusahaan relatif terhadap pengeluarannya. Untuk ini, rasio modal juga dapat dihitung. Persamaan untuk perhitungan itu adalah:
Rasio Modal Kerja = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar
Rasio lancar memberikan persentase surplus atau kekurangan modal kerja dibandingkan dengan kewajiban atau asetnya.
Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki aset lancar $100.000 dan kewajiban $90.000, perusahaan memiliki modal $10.000 tetapi rasio modal kerja 110%.
$100.000 / $90.000 = 110%
Jika perusahaan tersebut berada dalam industri di mana rata-rata modal para pesaingnya adalah 130%, maka perusahaan tersebut dapat menghadapi masalah dengan pertumbuhan atau membayar tagihannya jika dihadapkan pada peluang atau pengeluaran yang tidak terduga.
Baca juga: 10 Tips Bisnis Agar Bertahan Dari Badai Resesi Global
Contoh Modal Kerja
Modal bukanlah angka yang statis dan dapat berubah sepanjang tahun seiring dengan pergeseran output dan input.
Contoh 1
Misalnya, asumsikan aset lancar Acme Corp bertambah hingga $85.000 dan kewajiban lancar bertambah hingga $75.000.
$85.000 – $75.000 = $10.000
| Aset lancar | $ |
| Uang tunai | $10.000 |
| Piutang | $30.000 |
| Biaya dibayar dimuka | $5,000 |
| Inventaris | $30.000 |
| Aset Jangka Pendek | $10.000 |
| Total aset saat ini | $85,000 |
| Kewajiban Lancar | $ |
| Akun hutang | $30.000 |
| Pembayaran Utang | $5,000 |
| Dividen Diumumkan | $20,000 |
| Pajak | $20,000 |
| Total Kewajiban Lancar | $75.000 |
| Total aset saat ini | $85,000 |
| Total Kewajiban Lancar | ($75.000) |
| Modal kerja | $10.000 |
Baca juga: Aktiva Tetap: Pengertian, Jenis, Perbedaan dengan Aset Lainnya, dan Cara Menghitungnya
Contoh 2
Kemudian asumsikan Acme Corp tiba-tiba mendapat pesanan besar untuk widgetnya yang mengharuskan mereka memproduksi lebih banyak barang yang harus mereka bayar di muka.
Karena mereka hanya memiliki modal kerja $10.000, mereka memutuskan untuk mengambil pinjaman sebesar $50.000 sehingga mereka memiliki cukup uang untuk membayar pesanan mereka.
Namun, mereka akan menerima $90.000 untuk pesanan dalam 6 bulan. Berikut adalah bagaimana pinjaman, piutang usaha yang diharapkan dan biaya produksi baru menggeser perhitungan modal kerja Acme Corp:
$225.000 – $125.000 = $100.000
Namun, Anda juga dapat menggunakan rumus perubahan modal untuk menghitungnya jika Anda ingin memahami bagaimana modal bergeser.
Perubahan Modal Kerja = Perubahan Aktiva Lancar – Perubahan Kewajiban Lancar
$140.000 – $50.000 = $90.000
| Aset lancar | $ |
| Uang tunai | $60.000 |
| Piutang | $120,000 |
| Biaya dibayar dimuka | $5,000 |
| Inventaris | $30.000 |
| Aset jangka pendek | $10.000 |
| Total aset saat ini | $225.000 |
| Kewajiban Lancar | |
| Akun hutang | $80.000 |
| Pembayaran Utang | $5,000 |
| Dividen Diumumkan | $20,000 |
| Pajak | $20,000 |
| Total Kewajiban Lancar | $125.000 |
| Total aset saat ini | $225.000 |
| Total Kewajiban Lancar | ($125.000) |
| Modal kerja | $100,000 |
Contoh 3
Namun, begitu Acme Corp dibayar untuk barang-barang mereka, modal kerja mereka bergeser lagi.
$175.000 – $125.000 = $50.000
Perubahan modal kerja = Perubahan Aktiva Lancar – Perubahan Kewajiban Lancar
$50.000 – $0 = $50.000
| Aset lancar | $ |
| Uang tunai | $10.000 |
| Piutang | $120,000 |
| Biaya dibayar dimuka | $5,000 |
| Inventaris | $30.000 |
| Aset jangka pendek | $10.000 |
| Total aset saat ini | $175.000 |
| Kewajiban Lancar | |
| Akun hutang | $80.000 |
| Pembayaran Utang | $5,000 |
| Dividen Diumumkan | $20,000 |
| Pajak | $20,000 |
| Total Kewajiban Lancar | $125.000 |
| Total aset saat ini | $175.000 |
| Total Kewajiban Lancar | ($125.000) |
| Modal kerja | $50,000 |
Cara Meningkatkan Modal Kerja
Apa pun industri Anda, tiga hal yang memengaruhi modal bersih Anda adalah:
- Piutang
- Stok
- Kewajiban
Hubungan antara ketiga faktor ini menentukan modal Anda. Untuk meningkatkan modal Anda, Anda harus menyesuaikan satu atau lebih dari faktor-faktor ini sehingga Anda dapat menyimpan uang tunai di bank lebih lama.
Piutang
Gunakan strategi untuk memberi Anda setiap kesempatan menerima pembayaran tepat waktu dari klien dan pelanggan.
Ini dapat mencakup pesanan diskon yang diselesaikan lebih awal, menggunakan email otomatis untuk mengirim pengingat dan mengejar pembayaran yang telah jatuh tempo, dan memberikan jangka waktu pembayaran yang lebih pendek kapan pun klien Anda mengizinkannya.
Stok
Memegang terlalu banyak stok mengikat uang tunai, sedangkan memiliki terlalu sedikit risiko kehilangan penjualan yang berharga. Gunakan analitik perkiraan dan manajemen inventaris cerdas untuk mencapai keseimbangan yang tepat.
Menggunakan perangkat lunak dapat membantu Anda mengidentifikasi masalah dengan lebih baik seperti barang yang tidak laku. Untuk bisnis ritel misalnya, sangat penting untuk memiliki integrasi point of sales dengan sistem Anda untuk memberikan update real time pada semua item.
Kewajiban
Semakin banyak waktu yang Anda miliki untuk membayar pemasok Anda, semakin lama Anda dapat menyimpan uang tunai di bank. Cobalah untuk menegosiasikan jangka waktu pembayaran yang paling lama.
Pastikan juga apakah Anda dapat mengurangi biaya pembayaran utang, seperti bunga atau pinjaman, dengan menegosiasikan tingkat perbandingan yang lebih baik dengan pemberi pinjaman lain.
Baca juga: 15 Strategi Terbaik untuk Meningkatkan Keuntungan Bisnis
Kesimpulan
Modal kerja adalah metrik penting untuk menilai apakah bisnis dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya, mengatasi pengeluaran yang tidak terduga, dan memanfaatkan peluang jangka pendek untuk menghemat uang, menghasilkan bisnis baru, atau melayani pelanggan yang sudah ada.
Untuk mempermudah pelacakan dan pembukuan modal bisnis, Anda perlu menggunakan software akuntansi dari Kledo yang memiliki lebih dari 30fitur terbaik seperti pengelolaan arus kas, manajemen hutang dan piutang, manajemen stok dan multi gudang pembuatan faktur, dan beragam fitur terbaik lainnya.
Kledo merupakan software berbasis cloud sehingga data Anda akan tersimpan dengan aman dan bisa dipantau darimana saja dan kapan saja. Tunggu apalagi? Anda bisa mencoba Kledo gratis selama 14 hari melalui link ini.
- Cara Kelola Keuangan Bisnis dengan Corporate Card, Lebih Efisien! - 9 Desember 2024
- Contoh Laporan Neraca dan Download Template Gratisnya - 14 November 2024
- Tips Pembukuan Toko Sembako, Tantangan, dan Contoh Kasusnya - 11 November 2024