Aktiva Setara Kas: Pengertian, Jenis, Pro Kontra, dan Fungsinya

Salah satu jenis aktiva yang dimiliki oleh bisnis adalah setara kas. Ini adalah jenis aktiva investasi jangka pendek yang bisa diubah menjadi uang tunai dalam waktu relatif cepat.

Memahami aktiva setara kas merupakan keharusan bagi setiap pelaku bisnis. Untuk itu, artikel ini akan menguraikan apa pengertian aktiva setara kas, jenis, kegunaan, karakteristik, kelebihan, dan kekurangannya.

Pengertian Aktiva Setara Kas

Aktiva setara kas adalah investasi jangka pendek yang dapat dikonversi dengan cepat menjadi uang tunai. Contohnya seperti saldo dalam rekening tabungan dan rekening giro, sertifikat deposito jangka pendek, dan surat berharga pemerintah jangka pendek (misalnya, surat utang negara). Contoh lain dari setara kas adalah surat berharga jangka pendek (wesel tagih yang dapat dinegosiasikan yang diterbitkan oleh perusahaan lain).

Setara kas adalah salah satu ukuran kesehatan keuangan suatu bisnis. Merupakan ide yang baik bagi investor untuk melihat setara kas bisnis ketika memutuskan apakah akan berinvestasi di perusahaan karena ini dapat memberi investor gambaran tentang apakah perusahaan kemungkinan akan mampu membayar tagihannya dalam jangka pendek atau tidak.

Setara kas berfungsi sebagai salah satu indikator kesehatan terpenting dari sistem keuangan perusahaan. Analis juga dapat memperkirakan apakah baik untuk berinvestasi di perusahaan tertentu melalui kemampuannya untuk menghasilkan kas dan setara kas karena mencerminkan bagaimana perusahaan mampu membayar tagihannya dalam waktu singkat.

Perusahaan dengan jumlah setara kas yang besar adalah target utama dari perusahaan besar yang berencana untuk mengakuisisi perusahaan kecil.

Ketika dilaporkan pada laporan keuangan, investasi dalam jenis akun ini sering disamakan dengan uang tunai. Oleh karena itu, setara kas mencakup total kepemilikan uang perusahaan dan sarana investasi serupa.

Baca juga: Pengertian SKU (Stock Keeping Unit) dan Cara Menggunakannya

Jenis-Jenis Aktiva Setara Kas

Wesel Tagih

Wesel tagih digunakan oleh perusahaan-perusahaan besar untuk menerima dana guna menjawab kewajiban utang jangka pendek seperti penggajian perusahaan.

Mereka didukung oleh bank atau perusahaan penerbit yang berjanji untuk memenuhi dan membayar jumlah nominal pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan yang diberikan pada wesel tersebut.

Surat Berharga

Surat berharga adalah aset dan instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan karenanya sangat likuid. Sekuritas yang dapat dipasarkan bersifat likuid karena jatuh temponya cenderung terjadi dalam waktu satu tahun atau kurang dan tingkat di mana efek tersebut dapat diperdagangkan memiliki pengaruh yang minimal terhadap harga.

Reksadana

Reksadana seperti rekening giro yang membayar suku bunga lebih tinggi yang disediakan oleh uang yang disimpan. Reksadana pasar uang menyediakan alat yang efisien dan efektif bagi perusahaan dan organisasi untuk mengelola uang mereka karena mereka cenderung lebih stabil dibandingkan dengan jenis dana lain seperti reksadana.

Obligasi Pemerintah Jangka Pendek

Obligasi pemerintah jangka pendek disediakan oleh pemerintah untuk mendanai proyek-proyek pemerintah. Ini diterbitkan menggunakan mata uang domestik negara tersebut. Investor melihat risiko politik, risiko suku bunga, dan inflasi saat berinvestasi di obligasi pemerintah.

Sertifikat Deposito

Sertifikat deposito adalah perjanjian dengan lembaga keuangan untuk memberikan bank akses ke modal Anda untuk jangka waktu tertentu.

Sebagai imbalan untuk mengorbankan likuiditas atas uang Anda, lembaga keuangan akan sering membayar jumlah bunga yang lebih tinggi untuk modal. Penabung dapat memilih jangka waktu sertifikat deposito mereka (seringkali berkisar dari satu bulan hingga lima tahun).

Penerimaan Bankir

Akseptasi bankir adalah bentuk pembayaran yang dijamin oleh penilai bank daripada pemegang rekening perorangan. Karena bank menjamin pembayaran, penerbitan jangka pendek oleh bank dianggap cukup dekat dengan kas.

Akseptasi bankir sering digunakan dalam memfasilitasi transaksi di mana ada sedikit risiko di salah satu pihak.

Baca juga: Apa Itu Kas Kecil? Berikut Pengertian, Penggunaan dan Tips Mengaturnya

Tujuan Akuntansi Setara Kas

Menanggapi kebutuhan pengguna laporan untuk menilai kekuatan penghasilan, akuntan melaporkan jumlah material dari pendapatan investasi secara terpisah dari pendapatan operasional.

Untuk membantu pengguna menilai solvabilitas, neraca melaporkan saldo setara kas. Jumlah ini dapat dibandingkan dengan kewajiban yang menuntut penyelesaian dalam jangka pendek.

Untuk mencapai tujuan ini, PSAK juga menyerukan pengungkapan tentang pembatasan ketersediaan uang tunai baik dalam hal tujuan yang dapat diterapkan atau waktu yang harus dibiarkan diinvestasikan.

Saldo kas juga berpotensi membantu dalam menilai daya laba dalam kelebihan yang tersedia untuk investasi memungkinkan perusahaan untuk memperluas atau mengambil keuntungan dari peluang lain yang muncul.

Baca juga: Brand Activation: Pengertian, Fungsi, Jenis dan Strateginya

Praktik Akuntansi Setara Kas

Praktik akuntansi yang terkait dengan setara kas relatif tidak rumit. Alasan utama untuk kesederhanaan ini adalah tidak adanya masalah pengukuran substantif.

Tujuan akuntansi keuangan untuk setara kas adalah pengungkapan saldo di tangan pada tanggal neraca. Dalam kebanyakan kasus, tugas memverifikasi saldo rekening kas terutama terdiri dari pemeriksaan laporan bank, slip setoran, dan cek yang dibatalkan.

Karakteristik Aktiva Setara Kas

Berbagai jenis setara kas biasanya memiliki karakteristik yang sama. Ciri-ciri tersebut antara lain:

Pasar Likuid

Setara kas harus ada dalam pasar yang likuid. Itu karena investasi ini harus sangat mudah diterjemahkan menjadi uang tunai jika pemegangnya perlu melikuidasi posisinya.

Jika suatu investasi tidak likuid, itu tidak dapat dianggap sebagai setara kas. Salah satu item yang layak disebut adalah sertifikat deposito dengan jangka waktu tertentu.

Meskipun sertifikat deposito sering dianggap setara kas, perusahaan atau investor mungkin tidak dapat keluar dari posisinya sebelum sertifikat deposito jatuh tempo. Namun, banyak produk sertifikat deposito memungkinkan untuk keluar lebih awal melalui pembayaran biaya pelepasan bunga beberapa bulan. 

Baca juga: Aktiva Tetap: Pengertian, Jenis, Perbedaan dengan Aset Lainnya, dan Cara Menghitungnya

Investasi Jangka Pendek

Setara kas dimaksudkan untuk dimiliki dalam waktu singkat. Oleh karena itu, jangka waktu investasi yang mendasarinya seringkali sangat tinggi, dan setara kas sering dianggap sebagai aset lancar yang paling likuid di belakang kas.

Risiko Rendah/ Volatilitas

Setara kas dimaksudkan sebagai cara yang lebih efisien bagi investor untuk menggunakan uang tunai mereka tanpa menimbulkan risiko yang lebih besar secara dramatis.

Meskipun ada beberapa pertimbangan yang harus diambil mengenai risiko default dan asuransi, setara kas harus merupakan investasi berisiko rendah yang tidak melihat banyak volatilitas. 

Akses Tidak Terbatas

Terakhir, setara kas harus relatif tidak dibatasi, karena investor harus dapat mengubah setara kas mereka menjadi kas sesuai permintaan.

Seluruh tujuan dari setara kas adalah untuk memiliki investasi yang memiliki manfaat likuid yang sama dengan kas, sehingga investasi dengan jangka waktu kepemilikan yang tidak fleksibel atau kesulitan likuidasi bukanlah setara kas.

Fungsi Setara Kas bagi Bisnis

Ada beberapa alasan mengapa perusahaan menyimpan modalnya dalam bentuk setara kas.

Pertama, setara kas adalah bagian dari modal kerja bersih perusahaan (aset lancar dikurangi kewajiban lancar), yang digunakan untuk membeli persediaan, menutupi biaya operasional dan melakukan pembelian lainnya.

Setara kas juga dapat bertindak sebagai dana darurat bagi perusahaan atau investor. Sekali lagi, alih-alih membiarkan penurunan nilai uang karena inflasi di rekening bank, seorang investor mungkin bisa mendapatkan sedikit lebih banyak pendapatan.

Terakhir, perusahaan dapat dengan sengaja membawa saldo setara kas yang lebih tinggi jika diperlukan untuk membiayai akuisisi. Alih-alih mengunci modal ke dalam investasi jangka panjang atau tidak stabil, perusahaan dapat memilih untuk secara sengaja duduk di atas tumpukan setara kas jika perlu mengumpulkan dana dengan cepat.

Baca juga: Pengertian Lengkap Treasury Stock dan Cara Jurnalnya

Keuntungan dan Kerugian Setara Kas

Ada keadaan strategis tertentu di mana perusahaan atau investor harus memiliki setara kas. Namun, keuntungan dari setara kas juga datang dengan beberapa kelemahan.

Keuntungan Setara Kas

Setara kas seringkali merupakan penggunaan modal yang lebih efisien daripada memegang langsung uang tunai. Setara kas sering kali menghasilkan lebih banyak bunga daripada sekadar uang tunai, meskipun setara kas sering kali tidak mengorbankan banyak fitur atau aksesibilitas yang dimiliki uang tunai. 

Setara kas dilaporkan sebagai aset lancar di neraca. Oleh karena itu, aset-aset ini tetap sangat likuid di mana manfaatnya diharapkan akan diterima dalam jangka pendek.

Berbeda dengan jenis instrumen keuangan atau investasi lainnya tanpa batas waktu yang dapat ditentukan atau persyaratan penyimpanan yang sangat lama, setara kas tidak dimaksudkan untuk disimpan dalam waktu lama.

Terakhir, banyak produk setara kas memiliki tingkat bunga tetap. Misalnya, sertifikat deposito mengunci investor ke tingkat bunga tetap untuk jangka waktu tertentu, menghasilkan pendapatan tetap.

Selama periode ini, investor dijamin dengan tingkat bunga ini (mengabaikan biaya atau denda karena melanggar jangka waktu lebih awal). Tingkat keamanan ini mungkin diinginkan untuk penabung tertentu. 

Kekurangan Setara Kas

Meskipun setara kas seringkali menghasilkan bunga atau apresiasi yang lebih tinggi daripada uang tunai, setara kas masih memiliki potensi pendapatan yang jauh lebih kecil dibandingkan dengan investasi lainnya.

Secara umum, seorang investor harus berusaha untuk memiliki setara kas. Namun, modal lebih mungkin untuk tumbuh dan menghasilkan nilai bisnis jika diinvestasikan di perusahaan atau diinvestasikan dalam produk yang lebih berisiko dan menghasilkan hasil yang lebih tinggi. 

Baca juga: Pengertian Etika Keuangan, Manfaat, dan Jenis Prinsipnya

Kesimpulan

Aktiva setara kas adalah aset jangka pendek bisnis yang dapat dengan mudah diubah menjadi kas dalam jumlah yang dapat diprediksi. Jumlah yang setara kas dimasukkan pada neraca pada baris pertama karena item-item ini adalah aset bisnis yang paling likuid.

Guna memudahkan pelacakan dan pembukuan setara kas, Anda bisa memanfaatkan bantuan software akuntansi dari Kledo yang menyediakan lebih dari 30 jenis laporan keuangan yang bisa Anda peroleh secara instan.

Kledo dibekali dengan berbagai fitur mulai dari akuntansi, faktur, dan manajemen persediaan yang mudah digunakan bahkan bagi Anda yang masih awam dengan ilmu akuntansi.

Jadi, tunggu apalagi? Yuk, upgrade level bisnis Anda dengan menggunakan Kledo sekarang juga. Anda juga bisa mencoba Kledo gratis selama 14 hari melalui link ini.