Apa Itu Analisis Keuangan Usaha? Langkah dan Contohnya

Di tengah persaingan bisnis yang semakin ketat, melakukan analisis keuangan usaha menjadi langkah penting untuk mengetahui kondisi keuangan perusahaan secara menyeluruh.

Analisis ini membantu Anda menilai tingkat profitabilitas, likuiditas, efisiensi operasional, hingga stabilitas keuangan usaha.

Dengan begitu, Anda bisa mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan usaha, mengevaluasi kinerja bisnis, serta menyusun strategi yang lebih efektif untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang.

Pada artikel ini, kami akan membahas pengertian analisis keuangan usaha, berbagai jenis analisis yang umum digunakan, komponen, dan contoh studi kasusnya.

Apa Itu Analisis Keuangan Usaha?

Analisis keuangan usaha adalah proses menafsirkan laporan keuangan dan mengevaluasi berbagai data keuangan untuk menilai kinerja, kesehatan finansial, serta tingkat profitabilitas suatu bisnis.

Proses analisis keuangan dilakukan dengan menggunakan berbagai metode untuk mengkaji laporan keuangan dan dokumen pendukung lainnya.

Hasil analisis tersebut membantu pemilik bisnis, investor, kreditur, maupun manajemen dalam mengevaluasi stabilitas keuangan perusahaan dan mengidentifikasi peluang maupun risiko yang mungkin dihadapi.

Fokus utama analisis keuangan usaha adalah mengevaluasi seluruh informasi keuangan yang tersedia, mulai dari laporan laba rugi, laporan arus kas, neraca, hingga laporan keuangan lainnya.

Data tersebut kemudian dianalisis untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan, mengukur kinerja operasional, dan menjadi dasar dalam menyusun strategi bisnis di masa mendatang.

Baca Juga: Metode Analisis Data Keuangan, Tahapan, Kesalahan, dan Solusinya

Apa Saja Komponen dalam Analisis Keuangan Usaha?

Untuk memperoleh gambaran yang akurat mengenai kondisi keuangan perusahaan, analisis keuangan usaha harus dilakukan secara menyeluruh.

Proses ini mencakup berbagai komponen yang membantu menilai profitabilitas, likuiditas, solvabilitas, hingga kinerja bisnis secara keseluruhan.

1. Laporan Keuangan

Laporan keuangan merupakan sumber utama dalam melakukan analisis keuangan usaha karena menyajikan informasi mengenai kondisi dan kinerja perusahaan secara sistematis.

Ada tiga laporan keuangan utama yang menjadi dasar analisis, yaitu:

• Neraca, yang menunjukkan posisi aset, liabilitas, dan ekuitas perusahaan pada tanggal tertentu.
• Laporan laba rugi, yang menyajikan pendapatan, beban, serta laba atau rugi bersih selama periode tertentu.
• Laporan arus kas, yang mencatat arus kas masuk dan keluar sehingga dapat menunjukkan tingkat likuiditas perusahaan serta kemampuannya memenuhi kewajiban jangka pendek.

Dengan menganalisis ketiga laporan tersebut, perusahaan dapat mengidentifikasi tren keuangan, mengevaluasi stabilitas bisnis, serta membandingkan kinerja antarperiode.

2. Rasio Keuangan

Rasio keuangan digunakan untuk mengukur kondisi keuangan perusahaan secara kuantitatif sehingga memudahkan proses evaluasi dan perbandingan.

Beberapa jenis rasio yang paling sering digunakan dalam analisis keuangan usaha meliputi:

Melalui rasio-rasio tersebut, pemilik usaha dapat mengetahui area bisnis yang sudah berjalan dengan baik maupun yang masih perlu ditingkatkan.

3. Analisis Arus Kas dan Likuiditas

Selain laba, kondisi arus kas juga menjadi faktor penting dalam analisis keuangan usaha. Perusahaan yang memperoleh laba belum tentu memiliki kas yang cukup untuk menjalankan operasionalnya.

Analisis arus kas umumnya mencakup:

• Arus kas operasi, yaitu kas yang dihasilkan dari aktivitas bisnis utama perusahaan.
• Arus kas investasi, yaitu kas yang digunakan untuk pembelian aset atau diperoleh dari penjualan aset.
• Arus kas pendanaan, yaitu arus kas yang berasal dari pinjaman, pelunasan utang, penerbitan saham, atau pembayaran dividen.

Menjaga arus kas tetap positif sangat penting agar perusahaan mampu membiayai operasional, memenuhi kewajiban, dan mendukung pertumbuhan bisnis.

4. Tren Pasar dan Faktor Ekonomi

Analisis keuangan usaha tidak hanya bergantung pada data internal perusahaan, tetapi juga harus mempertimbangkan kondisi ekonomi dan perkembangan industri.

Beberapa faktor eksternal yang perlu dianalisis antara lain:

• Pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan tingkat suku bunga.
• Kondisi industri serta posisi perusahaan dibandingkan para pesaing.
• Perubahan regulasi atau kebijakan pemerintah yang dapat memengaruhi aktivitas bisnis.

Baca Juga: Pahami Faktor Eksternal dalam Mencari Peluang Usaha Maksimal

Jenis-Jenis Analisis Keuangan Usaha

Terdapat berbagai metode analisis keuangan usaha yang dapat digunakan sesuai dengan tujuan evaluasi perusahaan.

Setiap jenis analisis memiliki fungsi yang berbeda dalam membantu menilai kinerja, efisiensi, hingga tingkat kesehatan keuangan bisnis.

1. Analisis Rasio Keuangan

Analisis rasio keuangan merupakan metode yang menggunakan berbagai rasio untuk mengevaluasi kondisi keuangan perusahaan.

Rasio-rasio tersebut dihitung berdasarkan data dalam laporan keuangan sehingga hasilnya dapat dibandingkan dengan periode sebelumnya, perusahaan sejenis, atau standar industri.

Beberapa rasio yang umum digunakan antara lain:

• Rasio lancar/Current Ratio
• Quick Ratio
• Rasio perputaran stok/Inventory Turnover
• Total Asset Turnover
• Return on Assets (ROA)
• Return on Equity (ROE)

2. Analisis Vertikal

Analisis vertikal membandingkan setiap pos dalam laporan keuangan sebagai persentase dari suatu angka dasar dalam periode pelaporan yang sama, seperti total aset atau total penjualan bersih.

Pada laporan laba rugi, angka dasar yang paling sering digunakan adalah pendapatan atau penjualan. Sementara itu, pada neraca, angka dasarnya biasanya berupa total aset atau total liabilitas dan ekuitas.

Manajemen menggunakan metode ini untuk mengidentifikasi perubahan dalam alokasi sumber daya dan konsentrasi biaya.

3. Analisis Leverage

Perusahaan sering menggunakan dana pinjaman untuk membiayai operasional maupun pertumbuhan bisnisnya.

Analisis leverage digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan memanfaatkan dana pinjaman tersebut dengan mengukur hubungan antara utang dan ekuitas guna mengevaluasi risiko keuangan.

Melalui analisis terhadap kemampuan perusahaan memenuhi beban tetap, para pemangku kepentingan/stakeholder dapat menilai apakah perusahaan mampu memenuhi kewajiban jangka panjang serta mempertahankan struktur modalnya.

Baca Juga: Financial Performance: Analisis, Pengukuran, dan Manfaatnya

4. Analisis Likuiditas

Analisis likuiditas bertujuan mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar yang dimiliki.

Dalam analisis ini, perhatian utama diberikan pada jumlah kas dan aset yang mudah dicairkan dibandingkan dengan kewajiban lancar.

Tingkat likuiditas yang baik menunjukkan bahwa perusahaan mampu menjalankan operasional sehari-hari tanpa mengalami kesulitan keuangan maupun ketergantungan berlebihan pada pinjaman.

5. Analisis Profitabilitas

Analisis profitabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba dibandingkan dengan penjualan, aset, dan ekuitas yang dimilikinya.

Metode ini menunjukkan seberapa efisien perusahaan menciptakan nilai dari berbagai aktivitas bisnisnya.

Beberapa alat yang umum digunakan dalam analisis profitabilitas adalah Return on Invested Capital (ROIC) dan profit margin.

Hasil analisis ini membantu perusahaan dalam menentukan strategi harga, keputusan investasi, serta upaya memaksimalkan keuntungan bagi pemegang saham dan menjaga keberlangsungan bisnis dalam jangka panjang.

6. Analisis Efisiensi

Perusahaan yang berhasil berupaya memperoleh hasil maksimal dengan penggunaan sumber daya seminimal mungkin.

Analisis efisiensi, yang juga dikenal sebagai analisis aktivitas digunakan untuk mengevaluasi pemanfaatan aset perusahaan dan pengelolaan liabilitasnya.

Metode ini mengukur tingkat perputaran persediaan, piutang, dan utang.

Dengan mengoptimalkan siklus operasional, perusahaan dapat mengurangi pemborosan sumber daya sekaligus mempercepat perusahaan dalam menghasilkan pendapatan.

7. Analisis Arus Kas

Analisis arus kas mengkaji pergerakan kas yang masuk dan keluar dari perusahaan, baik yang berasal dari aktivitas operasional, investasi, maupun pendanaan.

Berbeda dengan akuntansi berbasis akrual, analisis ini menunjukkan kemampuan nyata perusahaan dalam menghasilkan kas serta tingkat solvabilitasnya.

Melalui analisis arus kas, perusahaan dapat memastikan ketersediaan kas yang memadai untuk menjalankan operasional.

Penilaian ini umumnya dilakukan menggunakan indikator seperti:

• Free cash flow
• Operating cash flow
• Cash flow coverage ratio

Baca Juga: Apa Itu Cash Flow? Berikut Pembahasan Lengkapnya

Cara Melakukan Analisis Keuangan Usaha Secara Efektif

Berikut adalah tujuh langkah untuk melakukan analisis keuangan usaha secara efektif.

1. Tentukan Tujuan Analisis

Langkah pertama adalah menentukan tujuan analisis keuangan yang akan dilakukan. Tujuan ini penting karena akan menentukan data dan metrik keuangan yang perlu digunakan.

Misalnya, perusahaan dapat menetapkan tujuan untuk mengevaluasi likuiditas dalam memenuhi kewajiban jangka pendek atau menganalisis solvabilitas guna menilai kemampuan memenuhi kewajiban jangka panjang.

2. Kumpulkan dan Susun Data Keuangan

Langkah berikutnya adalah mengumpulkan seluruh laporan keuangan yang relevan. Laporan-laporan tersebut menjadi dasar dalam proses analisis sehingga data yang digunakan harus akurat, lengkap, dan terbaru.

3. Lakukan Analisis Rasio Keuangan

Selanjutnya, hitung berbagai rasio keuangan yang dapat menggambarkan kondisi perusahaan secara kuantitatif.

Beberapa rasio yang umum digunakan meliputi:

• Rasio likuiditas
• Rasio solvabilitas atau leverage
• Rasio profitabilitas
• Rasio aktivitas atau efisiensi
• Rasio cakupan

Hasil perhitungan rasio akan membantu perusahaan mengetahui tingkat kesehatan keuangan, efisiensi operasional, serta kemampuan memenuhi kewajiban.

Jika diperlukan, perusahaan juga dapat menggunakan Analisis DuPont untuk menguraikan faktor-faktor yang memengaruhi Return on Equity (ROE) secara lebih mendalam.

4. Analisis Tren dan Lakukan Perbandingan

Analis keuangan mempelajari data historis dari beberapa periode untuk mengidentifikasi pola dan perubahan arah kinerja perusahaan.

Tim keuangan dapat menggunakan analisis horizontal untuk mengukur pertumbuhan dari tahun ke tahun, mengevaluasi konsistensi pendapatan, serta mengidentifikasi faktor-faktor yang memengaruhi perubahan biaya.

Selain itu, analisis perbandingan dapat dilakukan dengan membandingkan metrik internal perusahaan terhadap perusahaan sejenis maupun pemimpin industri.

Pendekatan ini memberikan gambaran mengenai kinerja perusahaan berdasarkan tren historis sekaligus posisi kompetitifnya di industri.

5. Evaluasi Arus Kas

Pada tahap ini, analis mengevaluasi laporan arus kas untuk mengetahui apakah laba bersih yang diperoleh perusahaan benar-benar mampu dikonversi menjadi kas yang dapat digunakan.

Analis juga berfokus pada arus kas dan likuiditas dengan menghitung free cash flow guna memahami kemampuan perusahaan dalam mendukung berbagai aktivitas dan keputusan keuangan.

Evaluasi terhadap kualitas arus kas juga membantu mengidentifikasi perbedaan antara laba yang tercatat secara akuntansi dengan kondisi operasional perusahaan yang sebenarnya.

6. Buat Proyeksi Keuangan

Langkah berikutnya adalah membuat proyeksi kondisi keuangan di masa depan dengan menggabungkan data historis, perkiraan kondisi pasar, dan rencana bisnis perusahaan.

Analis keuangan biasanya membangun model yang dapat mensimulasikan berbagai skenario, seperti perubahan suku bunga atau perubahan permintaan konsumen.

Pendekatan ini membantu manajemen mengalokasikan sumber daya secara lebih proaktif serta menetapkan target kinerja yang realistis.

Proyeksi keuangan yang akurat juga memungkinkan perusahaan mengidentifikasi potensi kekurangan atau kelebihan modal sebelum terjadi sehingga strategi bisnis dapat disesuaikan lebih awal.

7. Tarik Kesimpulan dan Susun Rekomendasi

Tahap terakhir adalah mengubah hasil analisis kuantitatif menjadi informasi yang dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan bisnis.

Setelah memperoleh berbagai data keuangan, analis perlu memahami penyebab di balik angka-angka tersebut.

Tahap ini menghubungkan hasil analisis keuangan dengan keputusan operasional tertentu maupun faktor eksternal yang memengaruhi perusahaan.

Berdasarkan hasil analisis tersebut, analis dapat memberikan berbagai rekomendasi, seperti menjalankan program efisiensi biaya atau melakukan divestasi aset.

Baca Juga: Cara Menilai Laporan Keuangan Bagi Investor dan Pemilik Bisnis

Contoh Kasus Analisis Keuangan Usaha

Agar lebih mudah memahami penerapan analisis keuangan usaha, berikut contoh studi kasus sebuah bisnis kuliner.

Kedai Kopi Nusantara ingin mengevaluasi kinerja keuangannya selama tahun 2025 karena laba perusahaan terlihat menurun meskipun penjualan terus meningkat.

Berikut ringkasan laporan keuangannya:

Laporan Laba Rugi Kedai Kopi Nusantara:

Neraca Kedai Kopi Nusantara:

Langkah 1: Menghitung Rasio Profitabilitas

Untuk menghitung rasio profitabilitas, kita perlu mengetahui net profit margin, ROA, dan ROE.

1. Net Profit Margin

Net Profit Margin = Laba Bersih ÷ Penjualan × 100%

= Rp216.000.000 ÷ Rp2.400.000.000 × 100% = 9%

Artinya, setiap penjualan sebesar Rp100 menghasilkan laba bersih sekitar Rp9.

2. Return on Assets

Return on Assets (ROA) = Rp216.000.000 ÷ Rp1.400.000.000 × 100% = 15,43%

Artinya, setiap Rp100 aset mampu menghasilkan laba sekitar Rp15,43.

3. Return on Equity (ROE)

ROE = Rp216.000.000 ÷ Rp800.000.000 × 100% = 27%

Ini menunjukkan modal pemilik mampu menghasilkan tingkat pengembalian yang cukup tinggi.

Langkah 2: Menghitung Rasio Likuiditas

Current Ratio

Aset Lancar = Kas + Piutang + Persediaan

= Rp180.000.000 + Rp120.000.000 + Rp200.000.000 = Rp500.000.000

Current Ratio = Aset Lancar / Kewajiban Lancar

= Rp500.000.000 ÷ Rp250.000.000 = 2 kali

Artinya, perusahaan memiliki aset lancar dua kali lebih besar daripada kewajiban jangka pendek sehingga kondisi likuiditas tergolong baik.

Langkah 3: Menghitung Rasio Solvabilitas

Debt to Equity Ratio (DER)

DER = Total Liabilitas ÷ Ekuitas

= Rp600.000.000 ÷ Rp800.000.000 = 0,75

Artinya, setiap Rp1 modal sendiri digunakan untuk menanggung utang sebesar Rp0,75. Nilai ini masih tergolong sehat karena perusahaan lebih banyak dibiayai oleh modal sendiri dibandingkan utang.

Langkah 4: Menghitung Efisiensi Aset

Total Asset Turnover (TATO)

TATO = Penjualan Bersih ÷ Total Aset

= Rp2.400.000.000 ÷ Rp1.400.000.000 = 1,71 kali

Artinya, setiap Rp1 aset mampu menghasilkan penjualan sebesar Rp1,71 dalam satu tahun.

Langkah 5: Menganalisis Arus Kas

Misalkan laporan arus kas menunjukkan:

Interpretasinya:

• Arus kas operasi positif menunjukkan kegiatan usaha utama menghasilkan kas yang cukup.
• Arus kas investasi negatif menunjukkan perusahaan membeli aset baru untuk mendukung ekspansi.
• Arus kas pendanaan negatif menandakan perusahaan mulai mengurangi pinjaman atau membayar dividen.

Secara keseluruhan, kondisi arus kas masih sehat karena kas operasional mampu membiayai investasi.

Kesimpulan Analisis

Berdasarkan hasil analisis di atas, kondisi keuangan Kedai Kopi Nusantara dapat disimpulkan sebagai berikut:

Kekuatan usaha:

• Likuiditas sangat baik (Current Ratio 2,0).
• Profitabilitas tergolong tinggi dengan ROE sebesar 27%.
• Beban utang masih terkendali (DER 0,75).
• Operasional menghasilkan arus kas positif sehingga bisnis mampu membiayai aktivitas sehari-hari.

Hal yang perlu diperhatikan:

• Beban operasional mencapai Rp720 juta atau sekitar 30% dari total penjualan, sehingga masih terdapat peluang untuk meningkatkan efisiensi.
• Investasi aset tetap perlu dipastikan mampu meningkatkan penjualan pada periode berikutnya agar tidak menurunkan tingkat pengembalian aset.
• Manajemen dapat mengevaluasi biaya pemasaran, biaya tenaga kerja, dan biaya operasional lainnya untuk meningkatkan Net Profit Margin di atas 10%.

Rekomendasi

Dari hasil analisis keuangan usaha tersebut, pemilik bisnis dapat mengambil beberapa keputusan, seperti:

• Menekan biaya operasional yang kurang produktif.
• Meningkatkan penjualan dari aset yang telah dibeli agar investasi lebih optimal.
• Mempertahankan tingkat utang saat ini karena struktur modal masih sehat.
• Memantau arus kas secara rutin agar ekspansi tidak mengganggu likuiditas perusahaan.

Baca Juga: Pengertian Jenis Analisis Keputusan Keuangan Bisnis dan Manfaatnya

Kesimpulan

Analisis keuangan usaha merupakan proses penting untuk mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan dan mendukung pengambilan keputusan yang lebih tepat.

Dengan memanfaatkan laporan keuangan, rasio keuangan, serta berbagai teknik analisis, perusahaan dapat memperoleh wawasan yang lebih mendalam mengenai kinerjanya dan menyusun strategi yang lebih efektif untuk mencapai tujuan bisnis.

Jika Anda ingin melakukan analisis keuangan usaha tanpa harus menyusun laporan secara manual, coba software akuntansi Kledo untuk yang bisa membantu pencatatan transaksi, penyusunan laporan keuangan otomatis, dan menyediakan berbagai data keuangan.

Coba Kledo gratis lewat tautan ini.